Minimnya aktivitas yang biasa terjadi menjelang keputusan The Fed semakin terasa karena libur di Eropa, China, dan India, sehingga awal Mei pada Rabu pagi berjalan lambat. Para trader juga mencermati minimnya data/peristiwa penting menjelang pengumuman kebijakan moneter yang sangat dinantikan dari Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC).
Dengan demikian, Indeks Dolar AS (DXY) bergerak naik mendekati level tertinggi dalam dua pekan setelah mencatat kenaikan selama empat bulan, sementara komoditas, mata uang Australia dan Selandia Baru, serta aset berisiko lainnya seperti saham dan cryptocurrency masih tertekan.
EURUSD gagal menguat menanggapi komentar hawkish dari pejabat European Central Bank (ECB) dan PDB kuartal I 2024 yang lebih baik dari perkiraan. GBPUSD juga mengabaikan penolakan pejabat Bank of England (BoE) terhadap pemangkasan suku bunga lebih awal.
Selain itu, USDJPY bertahan lebih kuat di sekitar level tertinggi dalam beberapa tahun, meski Jepang melakukan intervensi tidak langsung untuk menopang Yen (JPY). Sementara itu, USDCAD terbebani oleh PDB Februari yang lebih rendah dari perkiraan dan harga minyak yang lemah, padahal minyak merupakan ekspor utama Kanada.
Harga emas masih tertekan di level terendah dalam sebulan setelah menembus support kunci jangka pendek, sementara minyak mentah mengakhiri tren kenaikan selama tiga bulan dan masih bergerak lebih rendah saat berita ini ditulis.
Di sisi lain, BTCUSD dan ETHUSD sama-sama mencatat penurunan bulanan terbesar sejak Juni 2022 pada April dan sejauh ini terus diperdagangkan melemah, karena pelaku pasar kembali menilai optimisme seputar persetujuan ETF spot dan penurunan biaya mining.
Berikut adalah pergerakan terbaru aset-aset utama:
- Minyak Brent turun untuk hari ketiga berturut-turut, melemah 0.85% pada perdagangan hari ini hingga sekitar $73.30 saat berita ini ditulis.
- Emas berusaha pulih di sekitar level terendah dalam sebulan, yakni $2.290-85, pada saat ini.
- Indeks USD naik ke level tertinggi dalam dua pekan, menguat 0,13% pada hari ini ke sekitar 106,45 saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup melemah, sementara saham Asia-Pasifik bergerak turun di tengah libur pasar di China dan India. Sementara itu, saham Inggris bergerak beragam pada jam perdagangan pertama.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing melemah hampir 1,5% secara intraday, ke sekitar $59.800 dan $2.970 pada saat ini.
Dolar AS menguat menjelang keputusan The Fed…
Pada Selasa, indeks Chicago Purchasing Managers untuk April turun ke level terendah sejak November 2022, dengan angka 37,9. Sementara itu, prospek sektor jasa Texas memburuk menjadi -10,6 pada bulan tersebut, dari 5,5 sebelumnya. Selain itu, indeks CB Consumer Confidence AS untuk April secara tak terduga merosot ke level terendah dalam 38 bulan, dengan angka 97,0.
Namun, Indeks Biaya Ketenagakerjaan AS mencapai level tertinggi dalam setahun pada kuartal pertama (Q1) 2024, yakni 1,2% QoQ dibandingkan perkiraan 1,0% dan angka sebelumnya 0,9%. Data ini memperkuat pandangan hawkish terhadap Federal Reserve AS (The Fed) dan mendorong Indeks Dolar AS (DXY) mengakhiri April dengan lebih kuat, mencatat tren kenaikan selama empat bulan.
Dengan sinyal kuat dari pasar tenaga kerja AS yang mendorong penguatan Greenback, mata uang lainnya dan mata uang Antipodean melemah sehari sebelumnya. Di antara aset-aset tersebut, harga Emas dan minyak mentah, serta Dolar Australia, Selandia Baru, dan Kanada, menjadi sorotan utama.
Meski demikian, kenaikan Tingkat Pengangguran Selandia Baru pada kuartal I 2024 dan data Perubahan Ketenagakerjaan yang lemah, ditambah komentar pesimistis dari Deputi Gubernur Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) Christian Hawkesby, menekan NZDUSD pada awal perdagangan Rabu. Dalam pidato terbarunya, pejabat tersebut menyebut kekhawatiran inflasi dan dampak negatif suku bunga yang lebih tinggi terhadap pasar tenaga kerja.
Sejalan dengan itu, data PMI AiG Australia bulan Maret dan PMI Manufaktur Judo Bank bulan April yang lebih lemah turut menambah sentimen negatif terhadap aset berisiko secara luas dan menekan harga AUDUSD, meskipun libur di China membatasi momentum di kawasan Asia-Pasifik.
USDJPY tetap menguat karena para trader memperkirakan perbedaan kebijakan moneter antara Bank of Japan (BoJ) dan Federal Reserve AS (Fed) akan semakin lebar. Perlu dicatat, kenaikan suku bunga BoJ dan intervensi verbal para pembuat kebijakan Jepang setelah Yen merosot ke level terendah dalam 34 tahun tidak berhasil menekan pembeli USDJPY. Reuters mengutip laporan Sankei yang menyebutkan bahwa Jepang mungkin akan menerapkan langkah-langkah untuk memberikan keringanan pajak kepada perusahaan yang mengonversi keuntungan dari luar negeri ke Yen. Langkah tersebut juga dapat dimasukkan ke dalam rancangan kebijakan tahunan pemerintah yang disusun pada pertengahan tahun selama musim panas.
Terkait minyak mentah, si emas hitam mencatat penurunan harian terbesar dalam dua pekan pada hari sebelumnya setelah survei swasta tentang persediaan minyak, yakni laporan persediaan minyak mentah API, menunjukkan kenaikan tak terduga pada stok mingguan. Ketegangan geopolitik di Timur Tengah yang mereda serta kekhawatiran akan melemahnya permintaan di tengah data inflasi dan aktivitas ekonomi yang lesu dari sejumlah ekonomi utama juga menekan harga energi.
Di sisi lain, harga emas juga turun tajam karena penguatan Dolar AS secara luas disertai penembusan teknikal garis support menanjak yang terbentuk lima minggu lalu. Garis tersebut kini menjadi resistance terdekat di sekitar $2.330.
EURUSD juga mencerminkan kekuatan Dolar AS, meskipun seorang pejabat Bank Sentral Eropa (ECB) melontarkan komentar hawkish. Pergerakan pasangan Euro ini sejalan dengan keyakinan kuat pasar bahwa ECB akan memangkas suku bunga pada Juni, serta data Uni Eropa yang beragam. Pada Selasa, angka awal PDB Zona Euro kuartal I melampaui perkiraan, tetapi indikasi inflasi untuk April yang lemah menekan pasangan mata uang utama tersebut. Sementara itu, dalam pidatonya pada Selasa, Anggota Dewan Gubernur ECB Robert Holzmann menyarankan agar pemangkasan suku bunga dihentikan setelah Juni. Ia juga mengatakan, “Kami tidak memiliki informasi baru pada Juli, jadi saya akan menahan diri untuk mengambil langkah lebih lanjut.”
Senada, GBPUSD juga ditutup dengan kerugian harian lebih dari 1,0%, mengakhiri April di zona negatif meskipun para pejabat Bank of England (BoE) menunda pemangkasan suku bunga. Hal ini mungkin terkait dengan meningkatnya keraguan terhadap pemulihan ekonomi Inggris.
- Sinyal beli kuat: USDCAD, USDJPY, Dolar AS
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Semua perhatian tertuju pada pembelaan Powell terhadap kebijakan hawkish dan petunjuk pasar tenaga kerja AS…
Selanjutnya, kekhawatiran menjelang rapat Fed, libur di Eropa, serta kalender ekonomi yang sepi di wilayah lain akan membatasi pergerakan pasar sebelum sesi trading Amerika Utara. Kondisi ini dapat mendorong trader mengonsolidasikan pergerakan hari sebelumnya. Namun, bias yang secara umum hawkish terhadap bank sentral AS dan harapan akan munculnya petunjuk mengenai penundaan pemangkasan suku bunga dapat menjaga sentimen positif para pembeli Greenback.
Jika pernyataan FOMC dan konferensi pers Ketua The Fed Powell memenuhi ekspektasi pasar yang tinggi, Dolar AS akan melanjutkan kenaikan terkininya dan menekan harga komoditas serta mata uang Antipodean. Namun, jika pembaruan dari bank sentral AS tidak mengonfirmasi bias hawkish, hal itu dapat mendorong Greenback untuk menghapus kenaikan hari sebelumnya.
Selain perkembangan dari The Fed, perubahan jumlah tenaga kerja ADP AS, ISM Manufacturing PMI, dan lowongan kerja JOLTS, serta data mingguan resmi persediaan minyak, juga penting untuk dicermati guna mendapatkan arah yang jelas.
Secara keseluruhan, Rabu malam diperkirakan akan bergejolak. Karena itu, trader disarankan untuk berhati-hati saat membuka posisi baru.
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
