Настроения на рынке остаются неопределёнными. Начинается важная неделя, в течение которой будут опубликованы данные по инфляции в Китае и США, а также объявления центральных банков США и Японии. При этом календарь событий в начале недели мало насыщен из-за праздников в Китае, Гонконге и Австралии. На сдерживание рыночных движений, помимо осторожных настроений и праздников, влияют противоречивые геополитические новости и недавний сдвиг в позиции ФРС.
Тем не менее доллар США сохраняет сильные позиции и удерживает большую часть пятничного роста, получив поддержку благодаря позитивному отчету о занятости в США. Это также осложняет положение покупателей сырьевых товаров и валют Австралии и Новой Зеландии, а также оказывает давление на основные валюты по отношению к доллару США.
При этом EURUSD опустилась до минимального уровня за месяц, а GBPUSD остаётся под давлением вблизи недельного минимума. USDJPY немного выросла, несмотря на неоднозначные данные из Японии, тогда как AUDUSD отыграла потери предыдущего дня. Между тем у NZDUSD и USDCAD нет чёткого импульса.
Стоит отметить, что цены на нефть игнорируют укрепление доллара США и продолжают расти, тогда как золото колеблется около краткосрочного уровня поддержки после сильного падения накануне.
Тем временем BTCUSD с трудом продолжает недельный рост, несмотря на увеличение продаж Bitcoin Ordinals — цифровых объектов, похожих на NFT. ETHUSD, однако, остаётся под давлением после новостей об очередном нарушении безопасности у крупного поставщика услуг.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть WTI получает поддержку покупателей и отыгрывает отступление предыдущего дня от максимума за неделю: на момент публикации цена выросла на 0,50% внутри дня и составляет около $75,70.
- Золото остается вялым в районе $2,300 после самого сильного падения с ноября 2020 года накануне.
- Индекс доллара США обновил максимум за месяц, достигнув отметки около 105,30. На момент написания он растёт второй день подряд.
- Уолл-стрит закрылась с небольшими потерями, но акции Азиатско-Тихоокеанского региона немного выросли. При этом акции британских и европейских компаний немного снизились в первый час торгов.
- BTCUSD и ETHUSD на момент написания остаются под давлением вблизи $69,500 и $3,670 соответственно.
Доллар США немного укрепился в начале важной недели…
Индекс доллара США (DXY) сохраняет преимущество и находится на максимуме за месяц после самого сильного дневного роста за два дня, зафиксированного накануне. Резкий рост доллара США может быть связан со значительным увеличением общего числа рабочих мест вне сельского хозяйства (NFP) и средней почасовой заработной платы. Это, в свою очередь, поставило под сомнение прежние ожидания трёх снижений ставки ФРС в 2024 году. После выхода благоприятных данных по занятости в США бывшая управляющая Федеральной резервной системы и нынешний директор Национального экономического совета США (NEC) Лаэль Брейнард заявила, что отчёт о занятости в США — хорошая новость для американских работников.
Помимо данных по рынку труда США, росту доллара в пятницу способствовал пересмотр прогноза ФРБ Атланты по ВВП США за второй квартал: модель GDPNow повысила его с 2,8% до 3,1%.
В Европе набирают популярность ультраправые партии, бросающие вызов давно укоренившимся правящим силам. Это побудило президента Франции Эммануэля Макрона объявить досрочные выборы и привлекло внимание СМИ в выходные, что в последнее время оказывало давление на евро (EUR). Однако глава центрального банка Австрии и член Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Роберт Хольцманн заявил в выходные, что дальнейшее снижение ставок ЕЦБ может резко ослабить EUR и ускорить инфляцию. Это, в свою очередь, стало поддержкой для EURUSD в последнее время. При этом президент ЕЦБ Кристин Лагард в своей речи в пятницу также выступила в защиту высоких ставок и отвергла опасения по поводу последовательного снижения ставок, однако не смогла поддержать валютную пару на фоне широкого укрепления доллара США, которому способствовал сильный отчет о занятости в США.
Несмотря на выходной в Австралии и укрепление доллара США по отношению к большинству валют Австралии и Новой Зеландии, AUDUSD умеренно растёт. Этому способствовала новость Reuters о том, что крупнейшие экономики рассматривают план «золотого стандарта», призванный ограничить финансирование проектов по добыче угля перед климатическим саммитом ООН в этом году. Это подтолкнёт цены на уголь и поможет крупным поставщикам, таким как Австралия.
AUDUSD отступила от медвежьего настроя, отскочив от поддержки 50-SMA, тогда как NZDUSD остаётся под давлением на минимуме более чем за неделю, пытаясь восстановиться после самого резкого падения почти за восемь месяцев. Это может быть связано с консолидацией на фоне праздников в Китае, Гонконге и Австралии, а также с обеспокоенностью в преддверии публикации на этой неделе данных по инфляции в Китае и США и заседания ФРС.
Пара USDCAD, однако, сохраняет уверенный настрой и торгуется на максимуме за пять недель, хотя рост цен на нефть затрудняет её дальнейшее укрепление. На пару, связанную с канадским долларом, давят неоднозначный отчёт о занятости в Канаде и готовность Банка Канады (BoC) к дальнейшему снижению ставок.
Опубликованные ранее окончательные данные по ВВП Японии за первый квартал подтвердили прогноз сокращения на 0,5% кв/кв, однако в годовом исчислении показатель улучшился с −2,0% до −1,8%. При этом дефлятор ВВП снизился с 3,6% до 3,4%, что остановило падение USDJPY, особенно на фоне роста доходности и новых призывов к отсрочке снижения ставки ФРС. Стоит отметить, что опасения по поводу сокращения Банком Японии (BoJ) ежемесячных покупок японских государственных облигаций (JGB) сдерживают рост пары с иеной.
Нефть проигнорировала укрепление доллара США и осторожные настроения на рынке, отыграв падение предыдущего дня. Участники рынка, по-видимому, настроены оптимистично в преддверии ежемесячных прогнозов по энергетическому рынку от Организации стран — экспортёров нефти (OPEC) и Международного энергетического агентства (IEA), которые будут опубликованы на этой неделе во вторник и среду соответственно. Причиной могут быть объявленное на прошлой неделе решение OPEC+ продлить ограничения добычи и недавние меры стимулирования в Китае. Кроме того, поддержку недавнему росту «чёрного золота» оказывают стабилизация цен на нефть после достижения минимума за четыре месяца, сомнения в снижении ставок Федеральной резервной системой США (ФРС), которые время от времени ослабляют позиции доллара США, а также надежды на снижение ставок в крупнейших экономиках.
В то же время цена золота остаётся неустойчивой и колеблется вблизи восходящей линии поддержки, сформировавшейся за девять недель. Это происходит после самого сильного дневного падения с ноября 2020 года. Динамика драгоценного металла отражает осторожность рынка перед важными данными и событиями этой недели, особенно на фоне выходных в Китае — одном из крупнейших потребителей золота. Кроме того, прежние ожидания мягкой позиции ФРС подверглись сомнению, а сообщения о том, что страны «Большой семёрки» (G7) призывают небольшие банки Китая не помогать России, также оказывают давление на покупателей золота.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY, доллар США, серебро
- Сильная продажа: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Продавать: DAX, FTSE 100, EURUSD, нефть
Вероятно, важная неделя начнётся спокойнее…
Праздничные дни в крупнейших экономиках, небольшое количество важных событий в календаре и осторожные настроения в преддверии ключевых публикаций данных и событий будут сдерживать движение рынка в понедельник. Однако индекс потребительского доверия инвесторов Sentix в еврозоне за июнь и политические новости из Франции могут повлиять на торги EURUSD. Также стоит следить за реакцией трейдеров на рынке акций на последние политические вызовы: она может в целом повлиять на доходность облигаций.
Особое внимание на этой неделе будет приковано к заседаниям Федеральной резервной системы США (ФРС) и Банка Японии (BoJ), посвящённым денежно-кредитной политике. Данные по инфляции в США и Китае, а также отчёт о занятости в Великобритании также могут привлечь трейдеров, торгующих на импульсе.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
