Настроения на рынках остаются слегка благоприятными для риска: всё больше признаков указывает на то, что ФРС США может снизить ставки в сентябре. Оптимизм поддерживают возможные стимулирующие меры Китая и задержка с ответом Ирана на действия Израиля, которая также оказывает давление на доллар США. Однако неопределённость в преддверии публикации протокола последнего заседания ФРС сдерживает динамику рынка.
Индекс доллара США (DXY), отражающий динамику доллара по отношению к шести основным валютам, за последние три дня опустился до минимума с начала года, но сейчас немного восстанавливается.
Евро (EURUSD) достиг годового максимума на фоне неизменных данных по инфляции в еврозоне и Германии.
Фунт стерлингов (GBPUSD) поднялся до максимума с июля 2023 года, пробив 10,5-месячную линию сопротивления, несмотря на противоречивые сигналы относительно экономики Великобритании и дальнейших шагов Банка Англии.
Японская иена (USDJPY) опустилась до минимума за две недели на фоне снижения доходности и опасений по поводу возможного повышения процентных ставок Банком Японии.
Австралийский доллар (AUDUSD) достиг максимума за пять недель, продолжив рост пятый день подряд, тогда как новозеландский доллар (NZDUSD) с трудом удерживал позиции, несмотря на максимум за два месяца и слабые данные из Новой Зеландии.
Канадский доллар (USDCAD) снижался четвёртый день подряд, приближаясь к предыдущему месячному минимуму на фоне слабых данных по инфляции и снижения цен на нефть.
Нефть находится под давлением и дешевеет уже четвёртый день подряд на фоне опасений по поводу спроса на энергоресурсы и неожиданного роста запасов нефти.
Цена на золото достигла исторического максимума в 2 531 доллар, но затем немного снизилась. Сейчас она снова растёт, поскольку на фоне неопределённости на рынках инвесторы ищут защитные активы.
Bitcoin (BTCUSD) и Ethereum (ETHUSD) завершили вторник с небольшими потерями, поскольку рынок опасается возможных регуляторных препятствий в случае победы демократов на выборах в США. Несмотря на это, сильные ончейн-данные, объёмы переводов и интерес со стороны институциональных инвесторов поддерживают оптимизм покупателей, что привело к умеренному росту в начале среды.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть WTI по-прежнему находится под давлением на минимальном уровне с февраля и снижается пятый день подряд, достигнув к моменту публикации отметки около $71.80.
- Золото не демонстрирует импульса к росту вблизи отметки $2,515 после обновления годового максимума и отступления от уровня $2,531 накануне.
- Индекс доллара США прерывает двухдневную серию потерь, оставаясь на минимуме 2024 года; на момент написания немного растёт и держится около 101,90.
- Уолл-стрит закрылась в плюсе, однако рынки Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются разнонаправленно. Кроме того, акции в Великобритании и Европе не показывают чёткого направления в первый час торгов.
- BTCUSD и ETHUSD растут более чем на 1,0% каждый — до $58 300 и $2 610 соответственно на момент написания.
Доллар США готовится к публикации протокола FOMC…
Последние данные по занятости в США указывают на ослабление напряжённости на рынке труда. Это может побудить Федеральную резервную систему начать снижать процентные ставки в сентябре. Согласно квартальному опросу ФРБ Нью-Йорка, число людей, ищущих работу, достигло максимума с 2014 года, а индекс занятости в непроизводственном секторе ФРБ Филадельфии опустился до минимального уровня со времён пандемии.
Представители ФРС, включая управляющую Мишель Боуман, предположили, что если инфляция будет приближаться к целевому уровню, целесообразно будет постепенно снижать ставки, чтобы политика не была чрезмерно жёсткой. Этот мягкий настрой ослабил доллар США.
Кроме того, позитивные новости из Китая и с Ближнего Востока усилили давление на доллар США. Китай рассматривает план финансирования местных властей для выкупа непроданных домов, а Иран заявил, что его ответные меры против Израиля потребуют времени. Однако вызывает беспокойство влияние европейских пошлин на китайскую отрасль электромобилей.
В результате индекс доллара США (DXY) снизился, а основные фондовые индексы Уолл-стрит и доходность казначейских облигаций также немного опустились.
На этом фоне EURUSD обновила годовой максимум: пара позитивно отреагировала на отсутствие изменений в данных по инфляции в Германии и еврозоне и проигнорировала опасения по поводу снижения процентных ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ).
С другой стороны, покупатели GBPUSD становятся всё более оптимистичными и подтолкнули котировки к максимуму с июля 2023 года на фоне надежд на более плавный экономический переход при новом правительстве. Однако разговоры о снижении ставок Банком Англии и сильное техническое сопротивление в районе 1,3050–1,3055 сдерживают быков.
Помимо ослабления доллара США, растущие опасения по поводу очередного повышения ставки Банком Японии также позволили продавцам USDJPY сохранить контроль над ситуацией. При этом, согласно последнему опросу Reuters, 57% экономистов ожидают, что Банк Японии снова повысит ставку до конца года. В том же ключе Bloomberg сообщил, что один из возможных кандидатов на пост премьер-министра Японии поддерживает дальнейшее повышение ставок Банком Японии.
AUDUSD растёт на фоне оптимистичных настроений, новостей о стимулирующих мерах в Китае и ослабления доллара США, тогда как NZDUSD отступает от максимума за несколько дней после разочаровывающих данных по расходам по кредитным картам в Новой Зеландии за июль. Тем временем USDCAD проигнорировала данные о том, что инфляция в Канаде опустилась до минимума за 40 месяцев, и снижение цен на нефть: трейдеры вновь оценивают сигналы в пользу дальнейшего снижения ставки Банком Канады (BoC) после недавнего понижения.
На фоне трёхдневного снижения цена на нефть опустилась до минимума за две недели и оставалась под давлением на момент публикации. Американский институт нефти (API) сообщил о неожиданном росте недельных запасов нефти, тогда как ожидалось их сокращение. Цены на энергоносители также могут испытывать давление из-за растущих опасений по поводу спроса на энергию и отсутствия новостей, которые могли бы поставить под угрозу поставки.
Покупатели золота сохраняют контроль вблизи рекордного максимума, несмотря на ослабление восходящего импульса в последнее время: неопределённость на рынке и ослабление доллара США подталкивают трейдеров к традиционным защитным активам.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver
- Сильный медвежий настрой: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, GBPJPY
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Продажа: DAX, FTSE 100, EURUSD, нефть
Все внимание приковано к настрою ФРС…
Трейдеры с нетерпением ждут протокола последнего заседания ФРС по денежно-кредитной политике: он может подтвердить снижение ставки в сентябре и усилить давление на доллар США.
Если протокол покажет более жёсткий настрой и поддержит отскок доллара США, дальнейший рост, вероятно, будет зависеть от выступления главы ФРС Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле и предварительных данных PMI за август по крупнейшим экономикам.
Также рынки будут внимательно следить за пересмотренными данными по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США (NFP) за июль, которые выйдут в ходе североамериканской сессии. Пересмотр в сторону снижения почти на миллион рабочих мест может усилить давление на доллар США перед публикацией протокола заседания ФРС.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
