Selera risiko kekal sedikit positif apabila semakin banyak petunjuk menunjukkan bahawa Rizab Persekutuan AS mungkin menurunkan kadar faedah pada September. Optimisme turut didorong oleh kemungkinan rangsangan dari China dan tindak balas Iran terhadap Israel yang tertangguh, yang turut memberi tekanan kepada Dolar AS. Namun, ketidakpastian menjelang penerbitan minit mesyuarat terkini Fed membantutkan momentum pasaran.
Indeks Dolar AS (DXY), yang menjejaki pergerakan dolar berbanding enam mata wang utama, mencecah paras terendah tahun ini dalam tempoh tiga hari lalu tetapi kini pulih sedikit.
Euro (EURUSD) mencecah paras tertinggi tahun ini, disokong oleh data inflasi di Zon Euro dan Jerman yang tidak berubah.
Pound Britain (GBPUSD) meningkat ke paras tertinggi sejak Julai 2023, menembusi garis rintangan yang bertahan selama 10.5 bulan meskipun terdapat isyarat bercampur-campur tentang ekonomi UK dan langkah seterusnya Bank of England.
Yen Jepun (USDJPY) jatuh ke paras terendah dalam tempoh dua minggu berikutan hasil bon yang lebih rendah dan kebimbangan tentang kemungkinan kenaikan kadar faedah oleh Bank of Japan.
Dolar Australia (AUDUSD) mencapai paras tertinggi dalam tempoh lima minggu, meningkat untuk hari kelima berturut-turut. Sementara itu, Dolar New Zealand (NZDUSD) bergelut untuk mengekalkan kenaikan meskipun mencapai paras tertinggi dalam tempoh dua bulan dan data New Zealand yang lemah.
Dolar Kanada (USDCAD) merosot untuk hari keempat berturut-turut, menghampiri paras terendah bulanan sebelum ini di tengah-tengah data inflasi yang lemah dan harga minyak yang lebih rendah.
Harga minyak mentah berada di bawah tekanan, mencatatkan penurunan selama empat hari berturut-turut susulan kebimbangan terhadap permintaan tenaga dan peningkatan inventori minyak yang tidak dijangka.
Harga emas mencapai paras tertinggi sepanjang masa pada $2,531, tetapi sejak itu susut sedikit. Kini harganya kembali meningkat apabila pelabur mencari aset selamat di tengah-tengah ketidaktentuan pasaran.
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) ditutup pada hari Selasa dengan kerugian kecil, tertekan oleh kebimbangan pasaran tentang kemungkinan cabaran kawal selia sekiranya Demokrat memenangi pilihan raya AS. Walaupun begitu, data on-chain yang kukuh, jumlah pemindahan yang tinggi dan minat institusi terus mengekalkan harapan pembeli, sekali gus mendorong kenaikan sederhana pada awal hari Rabu.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak mentah WTI kekal tertekan pada paras terendah sejak Februari, susut untuk hari kelima berturut-turut kepada sekitar $71.80 pada waktu penulisan.
- Emas tidak mempunyai momentum menaik berhampiran $2,515 selepas mencatat paras tertinggi tahunan baharu dan berundur daripada $2,531 pada hari sebelumnya.
- Indeks USD memutuskan rentetan penurunan selama dua hari pada paras terendah 2024, dan sedikit mengukuh berhampiran 101.90 ketika artikel ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan, tetapi pasaran Asia-Pasifik bergerak bercampur-campur. Selain itu, saham di Britain dan Eropah tidak menunjukkan hala tuju yang jelas pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing meningkat lebih 1.0% kepada $58,300 dan $2,610 ketika laporan ini ditulis.
Dolar AS bersiap sedia menjelang Minit FOMC…
Data pekerjaan AS terkini menunjukkan keadaan pasaran pekerjaan semakin longgar, yang boleh mendorong Rizab Persekutuan menurunkan kadar faedah mulai September. Tinjauan suku tahunan New York Fed menunjukkan jumlah pencari kerja tertinggi sejak 2014, manakala indeks pekerjaan sektor bukan pembuatan Philly Fed mencatat paras terendah sejak pandemik.
Pegawai Fed, termasuk Gabenor Michelle Bowman, menyatakan bahawa jika inflasi bergerak menuju paras sasaran, kadar wajar diturunkan secara beransur-ansur bagi mengelakkan dasar monetari menjadi terlalu ketat. Prospek yang cenderung kepada dasar monetari longgar ini telah melemahkan Dolar AS.
Selain itu, berita positif dari China dan Timur Tengah telah menambah tekanan terhadap Dolar AS. China sedang mempertimbangkan rancangan untuk menyediakan dana kepada kerajaan tempatan bagi membeli rumah yang belum terjual, manakala Iran menyatakan bahawa tindakan balasnya terhadap Israel akan mengambil masa. Namun, terdapat kebimbangan tentang kesan tarif Eropah terhadap industri kenderaan elektrik China.
Akibatnya, Indeks Dolar AS (DXY) telah merosot, manakala indeks penanda aras Wall Street dan hasil bon Perbendaharaan AS turut menurun sedikit.
Dengan perkembangan ini, EURUSD meningkat selepas petunjuk inflasi dari Jerman dan zon Euro tidak berubah. Pasangan ini turut mengetepikan kebimbangan tentang pemotongan kadar faedah oleh Bank Pusat Eropah (ECB), lalu mencatat paras tertinggi baharu tahun ini.
Sebaliknya, pembeli GBPUSD semakin optimistik dan mendorong harga ke paras tertinggi sejak Julai 2023, susulan harapan bahawa peralihan ekonomi akan berjalan lebih lancar di bawah kerajaan baharu. Namun, perbincangan tentang pemotongan kadar faedah oleh BoE dan rintangan teknikal yang kukuh sekitar 1.3050-55 mencabar pihak yang menjangkakan kenaikan harga.
Selain kelemahan Dolar AS, kebimbangan yang semakin meningkat tentang satu lagi kenaikan kadar faedah oleh BoJ turut membolehkan penjual USDJPY terus menguasai pasaran. Namun begitu, menurut tinjauan Reuters terkini, 57% ahli ekonomi menjangkakan BOJ akan menaikkan kadar faedah sekali lagi menjelang akhir tahun. Sejajar dengan itu, Bloomberg melaporkan bahawa seorang bakal calon Perdana Menteri Jepun menyokong BOJ meneruskan kenaikan kadar faedah.
AUDUSD mendapat manfaat daripada sentimen positif, berita mengenai rangsangan China dan Dolar AS yang lebih lemah. Namun, NZDUSD susut daripada paras tertinggi dalam beberapa hari berikutan perbelanjaan kad kredit New Zealand bagi Julai yang lebih rendah daripada jangkaan. Di tempat lain, USDCAD tidak terkesan dengan data inflasi domestik yang berada pada paras terendah dalam 40 bulan serta harga Minyak Mentah yang lebih rendah, apabila pedagang menilai semula petunjuk yang menyokong kemungkinan Bank of Canada (BoC) mengurangkan kadar faedah sekali lagi selepas pemotongan terbaharu.
Harga Minyak Mentah jatuh ke paras terendah dalam tempoh dua minggu selepas mencatatkan penurunan selama tiga hari berturut-turut dan terus berada di bawah tekanan ketika berita ini ditulis. American Petroleum Industry (API) melaporkan peningkatan mengejut dalam inventori minyak mingguan, berbanding jangkaan penurunan. Harga tenaga juga mungkin tertekan oleh kebimbangan yang semakin meningkat terhadap permintaan tenaga serta ketiadaan berita yang menimbulkan keraguan terhadap bekalan.
Pembeli emas terus menguasai pasaran berhampiran paras tertinggi rekod meskipun momentum kenaikan kebelakangan ini lemah, apabila ketidakpastian pasaran dan kelemahan dolar AS mendorong pedagang beralih kepada aset tradisional yang dianggap selamat.
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver
- Sangat bearish: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, GBPJPY
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
Semua perhatian tertumpu pada pendirian Fed…
Pedagang sedang menantikan minit mesyuarat dasar monetari terkini Fed, yang boleh mengesahkan pemotongan kadar pada bulan September dan memberi tekanan tambahan kepada dolar AS.
Jika minit mesyuarat itu bernada hawkish dan menyokong kenaikan semula dolar AS, potensi kenaikan seterusnya berkemungkinan bergantung pada ucapan Pengerusi Fed Powell di Simposium Jackson Hole dan bacaan awal PMI Ogos daripada ekonomi-ekonomi utama.
Selain itu, semakan semula data Gaji Bukan Ladang (NFP) bagi bulan Julai, yang akan dikeluarkan semasa sesi Amerika Utara, akan dipantau dengan teliti. Semakan turun sebanyak hampir satu juta pekerjaan boleh menambah tekanan menurun terhadap dolar AS sebelum minit mesyuarat Fed dikeluarkan.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
