رسک کا رجحان قدرے مثبت برقرار
جمعرات کی صبح عالمی مارکیٹس میں محتاط طور پر مثبت رجحان رہا، کیونکہ امریکہ اور ایران کے درمیان کشیدگی میں کمی سے رسک لینے کا رجحان بہتر ہوتا رہا۔ بدھ کو واشنگٹن اور تہران سے آنے والی مثبت پیش رفت کے بعد امیدواری میں اضافہ ہوا۔ بڑی معیشتوں کے اپریل کے پرچیزنگ مینیجرز انڈیکسز (PMIs) کے توقع سے بہتر اعداد و شمار اور چین و یورپ کی تجارت سے متعلق حوصلہ افزا خبروں نے بھی مارکیٹ کے رجحان کو مزید بہتر کیا۔ تاہم، ٹریڈرز اہم امریکی معاشی اعداد و شمار، امریکہ کی تازہ امن تجویز پر ایران کے ردعمل اور مرکزی بینک کے عہدیداروں کے مسلسل سخت مؤقف پر محتاط رہے۔
مشرقِ وسطیٰ مارکیٹ کی توجہ کا بنیادی مرکز رہا۔ توقع ہے کہ تہران جمعرات کو واشنگٹن کے مجوزہ امن فریم ورک پر جواب دے گا۔ خام تیل کی قیمتوں کا فی بیرل $100 سے نیچے آنا جغرافیائی سیاسی خطرات میں کمی کی توقعات کی عکاسی کرتا ہے۔ تیل کی کم قیمتوں سے بانڈز کی ییلڈز بھی نیچے آئیں، جس سے شرح سود میں مزید اضافے کے خدشات کم ہوئے۔ حالیہ عرصے میں ان خدشات نے ایکوئٹیز پر دباؤ ڈالا تھا۔
تجزیہ کاروں کے مطابق معاشی، سیاسی اور اسٹریٹجک دباؤ جنگ بندی برقرار رکھنے اور مئی کے آخر یا اس کے فوراً بعد سفارتی مذاکرات کی جانب بڑھنے کی بھرپور حمایت کرتے ہیں، خاص طور پر اس لیے کہ فوجی حل کا امکان مسلسل کم دکھائی دے رہا ہے۔ یہ اطلاعات بھی سامنے آ رہی ہیں کہ 2026 کے وسط مدتی انتخابات سے پہلے ایران کے طویل تنازع اور ایندھن کی بڑھتی قیمتوں کے سیاسی اور معاشی اخراجات پر ٹرمپ کے مشیروں کی تشویش بڑھ رہی ہے۔
تجارت کے محاذ پر، امریکی سینیٹر Steve Daines نے اگلے ہفتے 14-15 مئی کو امریکی صدر Donald Trump اور چین کے صدر Xi Jinping کی طے شدہ ملاقات سے پہلے بیجنگ میں چین کے وزیر خارجہ Wang Yi سے ملاقات کی۔ اس دورے کے ساتھ 2017 کے بعد کسی امریکی صدر کا چین کا پہلا دورہ ہوگا۔ Daines نے کہا کہ واشنگٹن "کشیدگی کم کرنا چاہتا ہے، تعلقات منقطع نہیں،" تاہم انہوں نے یہ بھی تسلیم کیا کہ دونوں ملکوں کے درمیان تجارتی تنازعات ابھی حل نہیں ہوئے۔
اپریل کی Automatic Data Processing (ADP) روزگار رپورٹ کے بعد امریکی معاشی اعداد و شمار نے بھی مارکیٹ کے رجحان کو سہارا دیا۔ رپورٹ کے مطابق نجی شعبے میں ملازمتوں کی تعداد میں 109K کا اضافہ ہوا، جبکہ پیش گوئی 99K اضافے کی تھی۔ یہ اپریل 2025 کے بعد سب سے مضبوط اضافہ تھا۔
دوسری جانب، Federal Reserve (Fed) کے عہدیدار افراطِ زر کے خطرات کو مسلسل نمایاں کرتے رہے۔ شکاگو Fed کے صدر Austan Goolsbee نے خبردار کیا کہ ایران کا تنازع افراطِ زر کا جھٹکا پیدا کر رہا ہے، اور کہا کہ توانائی کی قیمتیں طویل عرصے تک بلند رہنے سے افراطِ زر کی توقعات مزید بڑھ سکتی ہیں۔ سینٹ لوئس Fed کے صدر Alberto Musalem نے بھی کہا کہ افراطِ زر ہدف سے اوپر ہے، اور مستحکم لیبر مارکیٹ کے باوجود ٹیرف اور تیل سے متعلق دباؤ افراطِ زر کے بڑھنے کے خطرات پیدا کر رہے ہیں۔
کرنسی مارکیٹس میں، امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) 10 ہفتوں کی کم ترین سطح کے قریب رہا اور محدود مومینٹم کے باوجود بڑی کرنسیوں کو سہارا دیتا رہا۔ EURUSD اور GBPUSD نے مسلسل تیسرے دن اپنی بڑھत جاری رکھی، جبکہ USDJPY کی سمت واضح نہیں تھی۔ AUDUSD اور NZDUSD بالترتیب جون 2022 اور مارچ کے آغاز کے بعد اپنی بلند ترین سطحوں کے قریب رہے، جبکہ USDCAD مسلسل دوسرے سیشن میں بڑھا۔ بدھ کو دو ہفتوں کی کم ترین سطح پر آنے کے بعد خام تیل کی قیمتیں مسلسل تیسرے دن کمزور ہوئیں، جبکہ سونا ہفتہ وار بلند سطحوں کے قریب قدرے مستحکم رہا۔ بدھ کی دیر سے ہونے والی گراوٹ کے بعد کرپٹو کرنسیوں نے ہفتہ وار اضافے کا کچھ حصہ کھو دیا، تاہم بہتر ہوتے رسک رجحان کے باعث ایشیا پیسیفک کی ایکوئٹیز وال اسٹریٹ کے ساتھ اوپر جاتی رہیں۔
EU/US کے اعداد و شمار اور ایران سے متعلق خبروں سے پہلے EURUSD میں معمولی اضافہ
امریکی اعداد و شمار کی مضبوطی سے EURUSD کی تین روزہ بحالی آگے بڑھانے میں مشکل ہو رہی ہے، کیونکہ اس نے یورپی یونین (EU) اور جرمنی کے پرچیزنگ مینیجرز انڈیکسز (PMIs) کے حوصلہ افزا اعداد و شمار کے اثر کو زائل کیا۔ EU اور امریکہ کے تجارتی معاہدے سے متعلق متضاد اشارے اور بلاک پر ٹرمپ کے تازہ ترین ٹیرف بھی خریداروں کے لیے آزمائش بنے ہوئے ہیں۔
یورپ میں، EU کے تجارتی مذاکرات کار Bernd Lange نے کہا کہ EU اور امریکہ کے تجارتی قانون سازی پر پیش رفت ہو رہی ہے، تاہم 19 مئی کو اسٹراسبرگ میں ہونے والی سہ فریقی ملاقات سے پہلے مزید بات چیت ضروری ہے۔
دوسری جانب، تنازع ختم کرنے کی امریکی تجویز پر ایران کی آج کی اہم پیش رفت سے پہلے محتاط رجحان EURUSD کی حرکت کو محدود کر رہا ہے، تاہم کشیدگی کم ہونے کی امیدیں خریداروں کو سہارا دے رہی ہیں۔
آئندہ، ٹریڈرز EURUSD کی نئی سمت کے لیے EU کی ریٹیل سیلز، امریکی جاب لیس کلیمز اور لیبر مارکیٹ کے دیگر اعداد و شمار، نیز یورپی مرکزی بینک (ECB) اور Federal Reserve (Fed) کے درمیانی درجے کے عہدیداروں کے تبصروں پر نظر رکھیں گے۔
GBPUSD میں معمولی اضافہ، USDJPY میں اتار چڑھاؤ
GBPUSD نے EURUSD کی پیروی کرتے ہوئے مسلسل تیسرے دن اپنی مضبوطی برقرار رکھی، تاہم اس میں مزید اضافے کی رفتار محدود ہے۔ کیبل کی حالیہ بڑھت کی بنیادی وجہ امریکی ڈالر کی کمزوری ہے۔
جاپان میں USDJPY میں اتار چڑھاؤ جاری ہے۔ مارکیٹس عالمی سطح پر رسک لینے کے بہتر رجحان، بینک آف جاپان (BOJ) کی میٹنگ کی تفصیلات اور تعطیلات کے بعد کرنسی مارکیٹ میں ممکنہ مداخلت کے خدشات دوبارہ بڑھنے پر ردعمل دے رہی ہیں۔
BOJ کی مارچ کی میٹنگ کی تفصیلات سے ظاہر ہوا کہ پالیسی ساز شرح سود میں مزید اضافے پر غور کے لیے تیار ہیں، بشرطیکہ معاشی نمو اور افراطِ زر میں بہتری جاری رہے۔ مرکزی بینک نے 8-1 کے ووٹ سے شرح سود 0.75% پر برقرار رکھی، تاہم اراکین نے ایران سے متعلق افراطِ زر کے خطرات اور پالیسی کو بہت آہستہ سخت کرنے کے خدشے پر تشویش کا اظہار کیا۔ جاپان کے اعلیٰ کرنسی عہدیدار ماساتو میمورا نے بھی کہا کہ حکام فارن ایکسچینج مارکیٹس پر گہری نظر رکھے ہوئے ہیں، جس سے حالیہ ین خریدنے کی مداخلت سے متعلق قیاس آرائیوں کو تقویت ملی۔
AUDUSD اور NZDUSD مضبوط، USDCAD کی بحالی جاری
مارکیٹ کی محتاط امید، امریکی ڈالر کی عمومی کمزوری اور آسٹریلیا اور نیوزی لینڈ سے ملنے والے معاون علاقائی اشاروں کے باعث AUDUSD اور NZDUSD حالیہ بلند سطحوں کے قریب مضبوط ہیں۔ یہ بالترتیب جون 2022 اور مارچ کے آغاز کے بعد ان کی بلند ترین سطحیں ہیں۔ تاہم USDCAD رجحان کے برخلاف چل رہا ہے اور مسلسل دوسرے دن بڑھ رہا ہے، کیونکہ خام تیل کی کم قیمتیں کینیڈا کی اہم برآمد، تیل، پر دباؤ ڈال رہی ہیں۔
آسٹریلوی ڈالر (AUD) اور نیوزی لینڈ ڈالر (NZD) کو سہارا مل رہا ہے، کیونکہ تیل کی گرتی قیمتیں اور بانڈ کی کم ہوتی ہوئی ییلڈز افراطِ زر کے خدشات کم کرنے میں مدد دے رہی ہیں۔
تاہم آسٹریلیا کے تجارتی اعداد و شمار کمزور رہے۔ مارچ میں AUD 1.8 billion کے تجارتی خسارے کے ساتھ 2017 کے بعد پہلی بار تجارتی خسارہ ریکارڈ کیا گیا۔ درآمدات میں ماہانہ بنیاد پر 14.1% کا اضافہ ہوا، جس کی بنیادی وجہ ڈیٹا سینٹر کے آلات میں 204% اور ایندھن کی لاگت میں 54% اضافہ تھا، جبکہ برآمدات 2.7% کم ہوئیں۔ سہ ماہی بنیاد پر درآمدات 2.5% بڑھیں، جبکہ برآمدات سے حاصل ہونے والی آمدنی 1.2% گھٹ گئی، جو تجارتی بہاؤ پر ساختی دباؤ کو نمایاں کرتی ہے۔
ریزرو بینک آف نیوزی لینڈ (RBNZ) کے گورنر بریمن نے کہا کہ قریب مدت میں افراطِ زر بلند رہ سکتا ہے، جبکہ نمو سست ہو رہی ہے۔ انہوں نے مزید کہا کہ نیوزی لینڈ میں گھروں کی قیمتیں مجموعی طور پر مستحکم رہنے کی توقع ہے، اور طویل مدت میں ان میں صرف معمولی اضافہ ہو سکتا ہے۔
بینک آف کینیڈا کے گورنر ٹف میکلم نے خبردار کیا کہ اگر افراطِ زر معیشت کے مزید شعبوں میں پھیلتا ہے تو تیل کی مسلسل بلند قیمتیں بالآخر شرح سود میں لگاتار اضافے پر مجبور کر سکتی ہیں، اگرچہ فی الحال پالیسی شرحیں برقرار ہیں۔
خام تیل میں کمی، سونے میں معمولی اضافہ
WTI خام تیل پر دباؤ برقرار ہے۔ بدھ کو دو ہفتوں کی کم ترین سطح چھونے کے بعد مسلسل تیسرے سیشن میں بھی اس کی قیمت گری۔ امریکہ اور ایران کے تنازع کے ممکنہ خاتمے سے سپلائی کے خطرات کم ہونے کی توقع نے امریکی خام تیل کے ہفتہ وار ذخائر میں توقع سے زیادہ کمی کے اثر کو پیچھے چھوڑ دیا، جس سے فروخت کنندگان کا پلڑا بھاری رہا۔
دوسری جانب سونے کی قیمتوں میں مسلسل تیسرے دن اضافہ ہوا۔ امریکی ڈالر کی کمزوری اور مارکیٹ کے قدرے مثبت رجحان نے قیمتوں کو سہارا دیا، جبکہ قیمتیں 50 روزہ ایکسپونینشل موونگ ایوریج (EMA) کو جانچ رہی ہیں۔ مرکزی بینکوں کی مستحکم طلب سے بھی مدد مل رہی ہے، تاہم بڑے مرکزی بینکوں کے سخت گیر مؤقف کے باعث مزید اضافے کی گنجائش محدود ہے۔ ایران کے امریکی شرائط کی مخالفت کرنے اور تنازع جلد حل نہ ہونے کے خدشات بھی تیزی کی رفتار کو کم کر رہے ہیں۔
کرپٹو میں تیزی کو وقفہ، شیئرز کو معمولی سہارا
وسیع مارکیٹ میں رسک لینے کے رجحان کے باوجود کرپٹو کرنسیاں پیچھے رہیں۔ گزشتہ روز جنوری کے آخر کے بعد بلند ترین سطح پر پہنچنے کے بعد Bitcoin (BTC) کو چار سیشنز میں پہلی روزانہ کمی کا سامنا کرنا پڑا۔ Ethereum (ETH) مسلسل دوسرے دن گرا، اور دو ہفتوں کی بلند سطح سے اس کی واپسی جاری رہی۔
ایشیا میں مارکیٹس میں رسک لینے کی رغبت بڑھی ہوئی نظر آئی۔ گولڈن ویک کی تعطیلات کے بعد واپسی پر جاپان کا Nikkei 225 4% سے زیادہ بڑھ گیا۔ ایران سے متعلق کشیدگی میں کمی، جاپانی سرکاری بانڈز میں مضبوطی اور ٹیکنالوجی شعبے کی مضبوط آمدنی نے انڈیکس کو سہارا دیا۔
امریکہ میں، وال اسٹریٹ پر ریکارڈ اختتام کے بعد جمعے کی نان فارم پے رولز (NFP) رپورٹ سے پہلے اسٹاک فیوچرز زیادہ تر مستحکم رہے۔ ٹرمپ کے لیبر مارکیٹ سے متعلق پُرامید تبصروں کے بعد کچھ دیر کے لیے قیاس آرائیاں ہوئیں، تاہم یہ دعوے کہ انہیں NFP کے مضبوط اعداد و شمار کا پیشگی علم تھا، غیر مصدقہ ہیں۔
S&P 500 اور NASDAQ Composite دونوں ریکارڈ بلندی پر بند ہوئے۔ Dow Jones Industrial Average (DJIA) 12 فروری کے بعد پہلی بار مختصر وقت کے لیے 50,000 سے اوپر گیا، پھر اس سطح سے ذرا نیچے بند ہوا۔ اس کے باوجود DJIA میں 612 پوائنٹس، یعنی 1.24% اضافہ ہوا، جبکہ NASDAQ میں 2.02% اور S&P 500 میں 1.46% اضافہ ہوا۔
اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت
- تحریر کے وقت WTI خام تیل میں مسلسل تیسرے دن کمی جاری تھی، اور یہ $95.50 کے قریب معمولی خسارے میں تھا۔
- سونے میں مسلسل تیسرے دن اضافہ ہوا، کیونکہ خریداروں نے 50-day EMA کی رکاوٹ کو آزمایا۔ تازہ ترین قیمت $4,730 کے قریب ہے۔
- گزشتہ روز 10 ہفتوں کی کم ترین سطح چھونے کے بعد، US Dollar Index (DXY) کو 98.00 کے قریب واضح سمت نہیں مل رہی۔
- وال اسٹریٹ نمایاں خسارے کے ساتھ بند ہوئی، جبکہ ایشیا پیسیفک کے اسٹاکس میں معمولی اضافہ ہوا۔ ادھر، یورپ اور برطانیہ کی ایکویٹیز میں ابتدائی کاروباری اوقات کے دوران ملا جلا رجحان رہا۔
- Bitcoin (BTC) اور Ethereum (ETH) دونوں کی ہفتہ وار برتری میں کمی آئی، اور تازہ ترین قیمتیں بالترتیب $81,100 اور $2,330 تک گر گئیں۔
آگے ایک اہم دن ہے…
یوروزون کی ریٹیل سیلز، امریکہ کے بے روزگاری کے دعوے، نان فارم پیداواری صلاحیت اور فی یونٹ مزدوری لاگت، یورپی مرکزی بینک (ECB) اور فیڈرل ریزرو (Fed) کے درمیانی سطح کے عہدیداروں کی تقاریر کے ساتھ جمعرات کے معاشی کیلنڈر کو تشکیل دیں گے۔ تاہم، توجہ کا مرکز امریکہ اور ایران کے امن عمل میں پیش رفت رہے گی۔ توقع ہے کہ تہران دن کے آخر میں پاکستان کے ذریعے امریکی امن تجویز پر اپنا جواب دے گا۔
امریکہ کے آنے والے اعداد و شمار اور فیڈرل اوپن مارکیٹ کمیٹی (FOMC) کے اشارے امریکی ڈالر کی کمزوری کو چیلنج کر سکتے ہیں، لیکن امریکہ اور ایران کے تنازع کے ممکنہ خاتمے کے بارے میں بڑھتی ہوئی امید ڈالر کی بحالی کو محدود کر سکتی ہے۔ نتیجتاً، خام تیل کے سوا بڑی کرنسیاں اور زیادہ تر کموڈٹیز کو معمولی سہارا مل سکتا ہے، جبکہ کرپٹو کرنسیوں میں ملا جلا رجحان برقرار رہ سکتا ہے اور جذبات خراب ہونے پر ان میں کمزوری آ سکتی ہے۔
EURUSD ممکنہ طور پر 200-day Simple Moving Average (SMA) سے اوپر اپنی بحالی برقرار رکھ سکتا ہے، جبکہ USDJPY اسی اہم SMA سپورٹ کی سطح کی طرف بڑھ سکتا ہے۔ GBPUSD، AUDUSD اور NZDUSD میں معمولی تیزی کا رجحان رہنے کا امکان ہے۔ منفی سرپرائز نہ آنے کی صورت میں ان میں اضافہ ممکن ہے، جبکہ خام تیل کی قیمتوں میں نرمی مزید اضافے کو سہارا دے سکتی ہے۔ سونے کی بحالی جاری رہنے کے لیے اسے 50-day Exponential Moving Average (EMA) سے اوپر جانا پڑ سکتا ہے، جبکہ ایکویٹیز میں مضبوط تیزی کے بجائے بتدریج اور سست اضافہ برقرار رہنے کی توقع ہے۔
اعلیٰ درجے کے اثاثوں کی پیش گوئیاں
- تیزی متوقع: سونا، چاندی
- مزید کمی کا امکان: USDCHF، BTCUSD، ETHUSD، USDJPY
- محدود دائرے میں رہنے کا امکان: USDCAD، Nasdaq، DJI30، USDCNH، AUDUSD، NZDUSD، امریکی ڈالر
- سست اور بتدریج کمی کا امکان: DAX، FTSE 100، EURUSD، خام تیل، GBPUSD
ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!
