اہم محرکات سے پہلے مضبوط USD کے باعث EURUSD دو ہفتے کی کم ترین سطح پر

ٹریڈرز مضبوط اشاروں کے منتظر

جمعرات کو ٹریڈنگ کا آغاز کسی واضح سمت کے بغیر ہوا، کیونکہ سرمایہ کار امریکی ڈالر (USD) کی بحالی کو آگے بڑھانے والے نئے محرکات تلاش کر رہے تھے۔ حوصلہ افزا امریکی اعداد و شمار، فیڈرل اوپن مارکیٹ کمیٹی (FOMC) کے سخت گیر منٹس اور ملے جلے رسک سینٹیمنٹ نے مارکیٹ کا رجحان متعین کیا، جبکہ توجہ ہفتے کے آخر میں جاری ہونے والے اہم اعداد و شمار پر مرکوز ہے۔

جغرافیائی سیاسی غیر یقینی صورتحال بھی برقرار ہے۔ CBS News کے مطابق، ایران پر ممکنہ امریکی حملہ ہفتے کے روز ہی ہو سکتا ہے۔ اطلاعات کے مطابق، سکیورٹی کے اعلیٰ حکام نے صدر ڈونلڈ ٹرمپ کو بتایا ہے کہ فوجی تیاریاں مکمل ہیں، تاہم ابھی حتمی منظوری نہیں دی گئی۔ وائٹ ہاؤس میں حکام کے درمیان بات چیت جاری ہے، کیونکہ وہ کشیدگی بڑھنے کے خطرات اور اس کے سیاسی و فوجی اخراجات کے درمیان توازن قائم کر رہے ہیں۔

ٹریژری بانڈز کے بڑھتے ہوئے yields اور توقعات سے بہتر معاشی اعداد و شمار کے ساتھ USD بھی مضبوط ہوا۔ دسمبر میں پائیدار اشیا کے آرڈرز 1.4% گرے، جو متوقع 2.0% کمی سے کم تھی۔ ٹرانسپورٹ کو خارج کرنے پر آرڈرز 0.9% بڑھے، جبکہ 0.3% اضافے کی پیش گوئی تھی۔ طیاروں کو خارج کرنے پر غیر دفاعی سرمایہ جاتی اشیا میں 0.6% اضافہ ہوا، جبکہ 0.4% کی توقع تھی۔ ہاؤسنگ کے اشاریوں میں بہتری آئی، صنعتی پیداوار 0.7% بڑھی، جبکہ 0.4% اضافے کا اندازہ تھا، اور مینوفیکچرنگ پیداوار 0.6% بڑھی، جبکہ 0.4% کی توقع تھی۔ اٹلانٹا فیڈرل ریزرو (Fed) کا چوتھی سہ ماہی کے لیے مجموعی ملکی پیداوار (GDP) کا Now تخمینہ 3.6% ہے، جو پہلے کے 3.7% سے قدرے کم ہے۔

جنوری کے FOMC منٹس میں طویل عرصے تک سخت مانیٹری پالیسی برقرار رکھنے پر زور دیا گیا۔ دو پالیسی سازوں نے شرح میں 25 بیسس پوائنٹس کی کمی کی حمایت کی، لیکن زیادہ تر نے شرح کو 3.5%–3.75% پر برقرار رکھنے کی حمایت کی۔ کئی ارکان نے ’دوطرفہ‘ رہنمائی کی حمایت کی، جس میں تسلیم کیا گیا کہ مہنگائی کے رجحانات کے مطابق پالیسی سخت یا نرم کی جا سکتی ہے۔ عملے کے تخمینوں میں 2028 تک مضبوط نمو اور مہنگائی میں معمولی اضافے کی نشاندہی کی گئی۔ حکام نے خبردار کیا کہ مہنگائی کو 2% کے ہدف تک واپس لانے کا عمل سست اور غیر ہموار ہو سکتا ہے، اور پالیسی میں قبل از وقت نرمی سے گریز کرنے پر زور دیا۔

قابلِ ذکر بات یہ ہے کہ دسمبر کے منٹس میں اندازہ لگایا گیا تھا کہ 2025 اور 2026 میں ٹیرف سے متعلق دباؤ کے بعد 2028 میں مہنگائی 2% تک پہنچ جائے گی۔ جنوری کی دستاویز میں وسائل کے زیادہ محدود استعمال اور درآمدی اشیا کی بنیادی قیمتوں میں اضافے کے باعث مہنگائی قدرے بلند بتائی گئی، اور توقع ظاہر کی گئی کہ ٹیرف کے اثرات سال کے وسط تک کم ہو جائیں گے۔ تاہم، اس میں 2028 کے ہدف کا واضح حوالہ شامل نہیں تھا۔

گورننس کے حوالے سے، منٹس میں پھر واضح کیا گیا کہ موجودہ فیڈرل ریزرو چیئر اس وقت تک عہدے پر برقرار رہیں گے جب تک ان کے جانشین کی باضابطہ توثیق نہیں ہو جاتی۔ شمالی کیرولائنا کے ریپبلکن سینیٹر تھام ٹِلس نے فیڈرل ریزرو کے نامزد امیدواروں کی حمایت کو چیئر جیروم پاول سے متعلق محکمۂ انصاف کی تحقیقات کے نتیجے سے مشروط کیا، اور اسے ادارے کی خودمختاری کا معاملہ قرار دیا۔

فیڈرل ریزرو کی گورنر مشیل بومن نے روزگار کے حالات پر اپنی تشویش برقرار رکھی اور تازہ ترین روزگار رپورٹ کو غیر معمولی قرار دیا۔ ادھر، وائٹ ہاؤس کے اقتصادی مشیر کیون ہاسیٹ نے نیویارک فیڈرل ریزرو (NY Fed) کی اس تحقیق پر تنقید کی جس میں نتیجہ اخذ کیا گیا تھا کہ ٹیرف کے 90% اخراجات ملک کے اندر برداشت کیے جاتے ہیں۔ انہوں نے اس تحقیق کو انتہائی ناقص قرار دیا۔ بعد میں NY Fed کے ایک مقالے میں بتایا گیا کہ شٹ ڈاؤن سے متعلق بگاڑ کو ایڈجسٹ کرنے کے بعد دسمبر کی مہنگائی 2.83% تھی، جو ستمبر میں 2.55% تھی۔

دوسری جانب، عالمی سطح پر محرکات محدود ہونے کے باوجود USDJPY قدرے بڑھا۔ دسمبر میں بنیادی مشینری کے آرڈرز ماہ بہ ماہ 19% سے زیادہ بڑھے، جو 4.5% کی پیش گوئی سے کہیں زیادہ تھا۔ اس سے سرمایہ جاتی اخراجات کی مضبوطی کی توثیق ہوئی اور بینک آف جاپان (BOJ) کے منظرنامے کو سہارا ملا۔ جاپانی حصص میں چار ماہ کے دوران سب سے زیادہ ہفتہ وار غیر ملکی سرمایہ آیا، اور مسلسل آٹھویں ہفتے خالص خریداری ریکارڈ کی گئی۔ وزیرِاعظم سانائے تاکائچی کی انتخابی کامیابی کے بعد جاپانی نمو اور BoJ کی شرح میں اضافے سے متعلق مارکیٹ کی توقعات بدل گئیں۔ 10–18 فروری کو کیے گئے Reuters کے سروے میں تمام 76 ماہرینِ اقتصادیات نے مارچ میں شرح میں کوئی تبدیلی نہ ہونے کی توقع ظاہر کی، تاہم اب 58% کا اندازہ ہے کہ جون تک پالیسی شرح 1% ہو جائے گی، جبکہ پہلے یہ تناسب 36% تھا۔

برطانیہ میں کنزیومر پرائس انڈیکس (CPI) کے اعداد و شمار ملے جلے رہے۔ مجموعی مہنگائی اندازوں کے مطابق تھی، جبکہ بنیادی مہنگائی اور خدمات کے اعداد و شمار توقعات سے زیادہ رہے۔ اس کے باوجود، بینک آف انگلینڈ (BoE) کے حوالے سے سخت گیر پالیسی کی توقعات میں کمی اور برطانیہ میں جغرافیائی سیاسی کشیدگی کے باعث GBPUSD گرا۔

مضبوط روزگار کے اعداد و شمار کے بعد AUDUSD بحال ہوا اور 16–17 مارچ کے اجلاس میں ریزرو بینک آف آسٹریلیا (RBA) کی شرح میں اضافے کے امکانات سے متعلق قیاس آرائیاں بڑھیں۔ روزگار میں معمولی اضافہ ہوا، بے روزگاری مسلسل چوتھے مہینے کم ہوئی، اور جنوری میں کام کے گھنٹوں میں 0.6% اضافہ ہوا۔ 

نیوزی لینڈ میں، ریزرو بینک آف نیوزی لینڈ (RBNZ) کے گورنر ایڈرین اور بریمن نے کہا کہ 3.1% کی مہنگائی اب بھی تشویش ناک ہے۔ ماہانہ CPI رپورٹنگ شروع ہونے کے ساتھ، RBNZ 2027 سے سالانہ پالیسی اجلاسوں کی تعداد آٹھ کر دے گا۔ آفیشل کیش ریٹ 2.25% پر برقرار رکھا گیا، اور حکام نے اشارہ دیا کہ اگرچہ شرح میں کمی کا سلسلہ ختم ہوتا دکھائی دیتا ہے، پالیسی اب بھی معاون ہے۔ اسسٹنٹ گورنر کیرن سلک نے کمزور کھپت اور برقرار مہنگائی کے درمیان خطرات کے توازن کی نشاندہی کی۔

امریکن پیٹرولیم انسٹی ٹیوٹ (API) نے خام تیل کے ذخائر میں مجموعی کمی کی اطلاع دی۔

امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) نو روز کی بلند ترین سطح پر پہنچ گیا اور اس کی مسلسل اضافے کی مدت چار سیشنز تک بڑھ گئی۔ EURUSD دو ہفتے کی کم ترین سطح پر آ گیا، جبکہ GBPUSD نے 22 جنوری کے بعد اپنی کم ترین سطح چھو لی۔ USDJPY ہفتہ وار بلند ترین سطح پر پہنچا، جبکہ AUDUSD اور NZDUSD میں معمولی بحالی ہوئی۔ USDCAD دو ہفتے کی بلند ترین سطح پر پہنچا، اور خام تیل ہفتے کی بلند ترین سطحوں کے قریب رہا۔ بحالی کے بعد سونا اور چاندی مستحکم ہوئے، جبکہ کرپٹو کرنسیاں قدرے بڑھیں، لیکن اب بھی ہفتہ وار گراوٹ کی راہ پر ہیں۔ بڑے امریکی انڈیکسز کی مثبت رفتار کے باوجود ایشیا پیسیفک کے حصص میں ملا جلا رجحان رہا۔

مضبوط ڈالر کا دباؤ EURUSD پر

یوروزون سے کوئی بڑا نیا منفی جھٹکا سامنے نہیں آیا، سوائے یورپی مرکزی بینک (ECB) کے ملے جلے بیانات اور یوکرین–روس امن مذاکرات میں جاری تعطل کے۔ اس کے باوجود، گزشتہ سیشن میں EURUSD دو ہفتے کی کم ترین سطح پر آ گیا اور دباؤ میں ہے۔

اس گراوٹ کی بنیادی وجہ امریکی ڈالر (USD) کی وسیع پیمانے پر مضبوطی ہے۔ امریکہ کے مضبوط معاشی اعداد و شمار اور سخت گیر FOMC منٹس نے ڈالر کو سہارا دیا ہے۔ اس کے علاوہ، ٹریڈرز اہم اعداد و شمار کے اجراء سے پہلے اپنی پوزیشنیں بنا رہے ہیں۔ ان میں بنیادی پرسنل کنزمپشن ایکسپینڈیچرز (PCE) پرائس انڈیکس، جو Fed کا پسندیدہ مہنگائی پیمانہ ہے، امریکہ کی چوتھی سہ ماہی کی مجموعی ملکی پیداوار (GDP) کا ابتدائی تخمینہ، اور یورپی یونین (EU) اور امریکہ دونوں کے فروری کے پرچیزنگ مینیجرز انڈیکس (PMI) کے ابتدائی اعداد و شمار شامل ہیں۔

GBPUSD ماہانہ کم ترین سطح پر، USDJPY نے ہفتہ وار بلند ترین سطح پھر چھو لی

ملے جلے برطانیہ (UK) کے مہنگائی کے اعداد و شمار کے باوجود، EURUSD دو ہفتے کی کم ترین سطح پر آیا، جبکہ GBPUSD 22 جنوری کے بعد اپنی کم ترین سطح پر گر گیا۔ GBPUSD کی گراوٹ کا تعلق برطانیہ کے کمزور روزگار کے اعداد و شمار اور لیبر پارٹی کی قیادت سے متعلق بڑھتی سیاسی غیر یقینی صورتحال سے معلوم ہوتا ہے، جس نے مارکیٹ کے رجحان پر دباؤ ڈالا ہے۔

اسی دوران، بینک آف جاپان (BoJ) کے حوالے سے سخت گیر توقعات بڑھنے اور جاپان کے مضبوط اعداد و شمار کے باوجود USDJPY ایک ہفتے کی بلند ترین سطح پر پہنچ گیا۔ اس اضافے کو بڑی حد تک اس امید سے سہارا ملا کہ جاپانی وزیرِاعظم کی حالیہ قبل از وقت انتخابی کامیابی کے بعد مزید محرک اقدامات کیے جا سکتے ہیں۔ محتاط رسک اپیٹائٹ اور امریکی ڈالر (USD) کی مجموعی مضبوطی نے بھی اسے سہارا دیا۔

آسٹریلیا اور نیوزی لینڈ کی کرنسیاں ملے جلے رجحان میں

زیادہ تر بڑی کرنسیاں امریکی ڈالر (USD) کے مقابلے میں دباؤ میں ہیں، لیکن آسٹریلوی ڈالر اور نیوزی لینڈ ڈالر نسبتاً مضبوط رہے۔ ریزرو بینک آف آسٹریلیا (RBA) اور ریزرو بینک آف نیوزی لینڈ (RBNZ) کا سخت گیر مؤقف، جسے حالیہ اعداد و شمار اور پالیسی سازوں کے بیانات سے تقویت ملی، AUDUSD اور NZDUSD کو گزشتہ سیشن میں ہونے والے نقصانات کی تلافی میں مددگار ثابت ہوا۔

اس کے برعکس، خام تیل کی قیمتیں بلند رہنے کے باوجود USDCAD میں اضافہ جاری ہے۔ کینیڈا کے لیے خام تیل ایک اہم برآمدی شے ہے۔ حالیہ نرم کینیڈین اعداد و شمار اور USD کی مجموعی مضبوطی اس کرنسی پیئر کو سہارا دے رہی ہے۔

سونا، چاندی اور خام تیل مزید مضبوط

امریکہ اور ایران کی جنگ سے متعلق مارکیٹ کے خدشات، اس ہفتے کے اہم اعداد و شمار سے پہلے محتاط رویے اور فیڈ کے مسائل کے ساتھ مل کر، سونے اور چاندی کی قیمتوں میں گزشتہ روز کی بحالی کو سہارا دے رہے ہیں۔

API کے اعداد و شمار کے مطابق، امریکہ اور ایران کے درمیان ممکنہ جنگ کے باعث رسد میں کمی کے خدشات اور امریکی ذخائر میں غیر متوقع کمی سے خام تیل کو فائدہ ہو رہا ہے۔

کرپٹو کرنسیز اور ایکویٹیز میں معمولی اتار چڑھاؤ

مضبوط امریکی ڈالر (USD) اور ملے جلے، اگرچہ مجموعی طور پر مثبت، مارکیٹ کے رجحان سے Bitcoin (BTC) اور Ethereum (ETH) کی قیمتوں میں اضافے کو محدود رکھا جا رہا ہے۔ دن کے دوران معمولی اضافے کے باوجود، دونوں کرپٹو کرنسیز ہفتہ وار خسارے کی راہ پر ہیں۔

ایشیا میں جنوبی کوریا کا KOSPI ریکارڈ بلند سطح پر پہنچ گیا، جبکہ مین لینڈ چین اور ہانگ کانگ کی مارکیٹیں بند رہیں۔ امریکی ایکویٹیز میں بھی اضافہ جاری رہا۔ Dow Jones Industrial Average میں 0.28%، Standard and Poor’s 500 Index میں 0.56% اور Nasdaq Composite Index میں 0.70% اضافہ ہوا۔

Morgan Stanley کے چوتھی سہ ماہی کی 13F فائلنگز کے تجزیے کے مطابق، بڑے مارکیٹ کیپ والی ٹیکنالوجی کمپنیوں کے شیئرز کی ملکیت، Standard and Poor’s 500 Index کے مقابلے میں، اب 17 سال کی کم ترین سطح پر ہے۔ ملکیت کا فرق منفی 155 بیسس پوائنٹس ہے۔ NVIDIA کا اپنے انڈیکس میں وزن کے مقابلے میں فرق منفی 2.57 فیصد پوائنٹس، Apple کا منفی 2.16%، Microsoft کا منفی 2.13% اور Amazon کا منفی 1.37% ہے۔

اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت

• WTI خام تیل گزشتہ روز کے بھاری اضافے کے بعد مزید اوپر گیا، اور خبر لکھے جانے کے وقت تقریباً $65.30 پر معمولی بولی میں تھا۔
• سونا ایک ہفتے کی کم ترین سطح سے بحالی جاری رکھتے ہوئے، یہ تحریر لکھے جانے تک بڑھ کر $4,9998 پر پہنچ گیا۔
• امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) تازہ ترین اعداد و شمار کے مطابق مسلسل چوتھے روز بڑھ کر 97.80 پر پہنچ گیا۔
• وال اسٹریٹ معمولی اضافے کے ساتھ بند ہوئی، لیکن ایشیا پیسیفک کے شیئرز میں ملا جلا رجحان رہا۔ دوسری جانب، یورپ اور برطانیہ کی ایکویٹیز ابتدائی کاروباری گھنٹے میں معمولی مثبت رہیں۔
• Bitcoin (BTC) اور Ethereum (ETH) دونوں میں دن کے دوران معمولی اضافہ ہوا، جس سے ہفتہ وار خسارہ کم ہو کر تازہ ترین اعداد و شمار کے مطابق تقریباً $67,200 اور $1,980 رہ گیا۔

کیا جمعرات کو رجحان پلٹ جائے گا؟

جمعرات کا آغاز کینیڈا اور یورو زون کے نسبتاً کم اہم اعداد و شمار سے ہوگا، جن میں صارفین کا اعتماد خاص طور پر قابلِ توجہ ہے۔ اس کے بعد مارکیٹوں کی توجہ امریکہ کے مصروف شیڈول پر مرکوز ہو جائے گی۔ اہم اعلانات میں ہفتہ وار بے روزگاری کے دعوے، Philadelphia Federal Reserve (Fed) کا مینوفیکچرنگ انڈیکس اور فیڈرل ریزرو کے پالیسی سازوں کے بیانات شامل ہیں۔

معاشی اعداد و شمار کے علاوہ، سرمایہ کار امریکہ اور ایران کے درمیان ممکنہ کشیدگی اور ٹرمپ دور کے محصولات اور فیڈرل ریزرو کی خودمختاری سے متعلق امریکی سپریم کورٹ کے زیرِ التوا فیصلے کی خبروں پر نظر رکھیں گے۔ جمعہ کے اہم اعداد و شمار سے پہلے ان عوامل کی اہمیت مزید بڑھ گئی ہے: امریکی ذاتی کھپت کے اخراجات (PCE) کا قیمت انڈیکس، چوتھی سہ ماہی کی مجموعی ملکی پیداوار (GDP)، اور فروری کے پرچیزنگ مینیجرز انڈیکس (PMI) کی رپورٹس۔

مضبوط اعداد و شمار اور فیڈ کی پختہ پالیسی رہنمائی سے امریکی ڈالر (USD) کی جاری مضبوطی کو دیکھتے ہوئے، EURUSD جیسے بڑے کرنسی پیئرز میں مزید گراوٹ کو خارج نہیں کیا جا سکتا۔ دوسری جانب، جغرافیائی سیاسی خطرات بڑھنے کی صورت میں سونے، چاندی اور خام تیل کو سہارا مل سکتا ہے۔ حوصلہ افزا اعداد و شمار سے ایکویٹیز میں بحالی جاری رہ سکتی ہے، جبکہ مضبوط USD کے دباؤ سے کرپٹو کرنسیز متاثر رہ سکتی ہیں۔

یہ بات بھی قابلِ ذکر ہے کہ جمعرات کو مارکیٹیں اکثر پہلے کی حرکت میں وقفہ لیتی ہیں یا اسے جزوی طور پر پلٹ دیتی ہیں۔ اگر آنے والے اعداد و شمار یا واقعات سے جڑے خطرات USD کی حالیہ تیزی کو چیلنج کریں، تو ڈالر اپنے کچھ اضافے سے محروم ہو سکتا ہے۔ اس سے سونے اور چاندی میں مزید اضافے، اور EURUSD میں اصلاحی بحالی کی گنجائش پیدا ہو سکتی ہے۔ تاہم، جمعہ کے زیادہ اثر رکھنے والے اعلانات سے پہلے ٹریڈرز کی پوزیشننگ کے دوران مجموعی رجحان غالب رہ سکتا ہے۔

اعلیٰ درجے کے اثاثوں کی پیش گوئیاں

• تیزی متوقع: USDCAD, USDJPY, Gold, Silver
• مزید گراوٹ کا امکان: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
• محدود دائرے میں حرکت متوقع: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, US Dollar
• آہستہ & بتدریج گراوٹ کا امکان: DAX, FTSE 100, EURUSD, Crude Oil, GBPUSD

ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!