مارکیٹس نازک موڑ پر
جمعہ کے اوائل میں، ایک مصروف ویک اینڈ سے پہلے، ٹریڈنگ کا رجحان زیادہ تر سست ہے۔ امریکا اور ایران کے درمیان کشیدگی کم ہونے کے ابتدائی اشاروں کا اثر عالمی تجارت کے اہم سمندری راستوں کو لاحق بڑھتے ہوئے خطرات زائل کر رہے ہیں۔
ایرانی عہدیداروں نے جنوبی لبنان سے اسرائیلی افواج کے مکمل انخلا کی ضرورت دہرائی، جبکہ غیر مصدقہ اطلاعات کے مطابق تہران کل دوپہر سے آبنائے باب المندب کی ناکہ بندی کی جانب «ابتدائی اقدامات» شروع کر سکتا ہے، اور ضرورت پڑنے پر یمن میں حوثی بھی ناکہ بندی کی کوشش کر سکتے ہیں۔ اگر اس کی تصدیق ہو جاتی ہے تو یہ عالمی تجارت اور توانائی کی ترسیل کے لیے کشیدگی میں بڑے اضافے کا خطرہ ہوگا، تاہم تصدیق نہ ہونے کے باعث مارکیٹس محتاط ہیں۔
دریں اثنا، انٹرنیشنل انرجی ایجنسی (IEA) نے خبردار کیا کہ یورپ کے پاس تقریباً چھ ہفتوں کا جیٹ فیول ہو سکتا ہے، جبکہ گروپ آف سیون (G7) نے جنگ سے پیدا ہونے والے اقتصادی خطرات کو اجاگر کیا اور مہنگائی اور سپلائی چینز سے نمٹنے کے لیے ممکنہ اقدامات کا اشارہ دیا۔
دوسری جانب، اکنامک سائیکل ریسرچ انسٹی ٹیوٹ (ECRI) کے لکشمن آچوتھن نے کہا کہ حالیہ تیل کی قیمتوں میں اضافے سے آگے بڑھ کر عالمی مہنگائی میں وسیع اضافہ ایک اہم میکرو اکنامک موضوع بنتا جا رہا ہے۔ اکنامک سائیکل ریسرچ انسٹی ٹیوٹ (ECRI)، جو نیویارک شہر میں قائم ایک خودمختار پیش گوئی کرنے والا ادارہ ہے، کاروباری چکروں کے تجزیے اور پیش گوئی میں مہارت رکھتا ہے اور اسے نمو، مہنگائی اور روزگار میں تبدیلی کے اہم موڑ کی نشاندہی کے لیے جانا جاتا ہے۔
مثبت پہلو یہ ہے کہ امریکا کے صدر ڈونلڈ ٹرمپ کے پُرامید بیان سے مارکیٹ کے رجحان کو سہارا ملا۔ انہوں نے کہا کہ تنازع «بہت جلد» ختم ہو سکتا ہے اور لبنان میں پیش رفت کا ذکر کیا، جس میں جنگ بندی سے متعلق پیش رفت اور ویک اینڈ پر امریکا اور ایران کے درمیان ممکنہ رابطے شامل ہیں۔
امریکا کے حالیہ اعداد و شمار سے ملے جلے، مگر مجموعی طور پر مضبوط اشارے ملے۔ ابتدائی بے روزگاری الاؤنس کے دعوے 207K رہے، جبکہ توقع 215K تھی؛ اپریل کا فلاڈیلفیا فیڈرل ریزرو (Philly Fed) کاروباری انڈیکس +26.7 رہا، جبکہ توقع +10.0 تھی؛ اور مارچ میں صنعتی پیداوار -0.5% رہی، جبکہ توقع +0.1% تھی۔
فیڈرل ریزرو (Fed) کے عہدیداروں نے محتاط رہنمائی دی۔ فیڈ کے میرن کو توقع ہے کہ اس سال شرح سود میں تین بار کمی ہوگی، جبکہ جنگ سے پہلے چار بار کمی متوقع تھی۔ فیڈ کے ولیمز نے کہا کہ ابھی مستقبل کی پالیسی کے بارے میں مخصوص رہنمائی دینا مناسب نہیں، اور سپلائی چین میں خلل کے ابتدائی آثار کی نشاندہی بھی کی۔
وسیع تر مارکیٹس میں، چھ ہفتوں کی کم ترین سطح سے بحالی برقرار نہ رکھ پانے کے بعد امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) کمزور ہے۔ سات ہفتوں کی بلند ترین سطح سے پلٹنے کے بعد EURUSD میں اتار چڑھاؤ ہے، GBPUSD مسلسل تیسرے دن گرا، جبکہ USDJPY مسلسل تیسرے سیشن میں بڑھا۔ 2022 کے بعد اپنی بلند ترین سطح سے نیچے آنے کے بعد AUDUSD میں بحالی آئی، NZDUSD میں گراوٹ جاری ہے، اور USDCAD مسلسل پانچویں دن گر کر تین ہفتوں کی کم ترین سطح پر آ گیا۔ ایک ماہ کی بلند ترین سطح کے بعد مسلسل دو دن کی گراوٹ کے باوجود سونے کی سمت واضح نہیں، ایک ماہ کی کم ترین سطح سے بحالی کے بعد پلٹنے پر خام تیل دباؤ میں ہے، Bitcoin (BTC) کا دو روزہ اضافہ رکا ہوا ہے، اور Ethereum (ETH) مسلسل دوسرے دن گرا، جبکہ ایشیا پیسیفک کے اسٹاکس میں امریکی ایکویٹی بینچ مارکس کے مطابق معمولی اضافہ دیکھا گیا۔
سونے کی صورتحال غیر یقینی، تین ہفتوں کے اضافے پر نظر
ایک ماہ کی بلند ترین سطح سے نیچے آنے کے بعد دو روزہ گراوٹ کے باوجود سونے کی قیمتیں ایک محدود دائرے میں ہیں اور ان کی سمت واضح نہیں۔ تاہم، عالمی مالیاتی مارکیٹس کی غیر یقینی صورتحال اور USD کی کمزوری ٹریڈرز کو روایتی محفوظ سرمایہ کاری کی جانب لے جا رہی ہے، جس سے سونا مسلسل تین ہفتوں کے اضافے کی راہ پر ہے۔ البتہ ویک اینڈ پر امریکا اور ایران کے درمیان ممکنہ امن مذاکرات سے پہلے احتیاط کے باعث رفتار محدود ہے۔ مرکزی بینکوں کی بڑھتی ہوئی خریداری بھی قیمتی دھات کی قیمتوں کو سہارا دے رہی ہے، اگرچہ مضبوط ایکویٹی مارکیٹس تیزی کے رجحان کو چیلنج کر رہی ہیں۔
EURUSD میں محدود حرکت، GBPUSD گرا، USDJPY بڑھا
اگرچہ یورو (EUR) اور پاؤنڈ (GBP) کے USD کے مقابلے میں ہفتہ وار اضافے کی راہ پر رہنے کی توقع ہے، EURUSD سات ہفتوں کی بلند ترین سطح سے پلٹنے کے بعد کسی واضح سمت میں نہیں جا رہا، جبکہ USD میں اصلاحی بحالی کے باعث GBPUSD مسلسل تیسرے دن گرا۔ اسی دوران، مارکیٹس کے استحکام کے دوران USDJPY نے مسلسل تین دن کے اضافے کا سلسلہ جاری رکھا اور بینک آف جاپان (BoJ) کے سخت گیر مؤقف اور USD کی کمزوری کو نظرانداز کیا۔
یورپی مرکزی بینک (ECB) کے پالیسی ساز کازاکس نے کہا کہ مارکیٹ کی جانب سے اس سال شرح سود میں دو اضافوں کی توقع معقول ہے۔ اسی طرح، بینک آف جاپان (BoJ) کے گورنر کازو اوئیدا نے کہا کہ تیل کی بڑھتی قیمتیں جاپان کی نمو کو سست کر رہی ہیں، جبکہ مہنگائی میں اضافہ بھی کر رہی ہیں۔ انہوں نے اسے سپلائی کا جھٹکا قرار دیا اور کہا کہ پالیسی اب بھی انتہائی نرم ہے، حقیقی شرح سود کم ہے، اور واضح قریبی مدت کی شرح سود رہنمائی دیے بغیر پالیسی کا انحصار اعداد و شمار پر رہے گا۔
AUDUSD معمولی بڑھا، NZDUSD گرا، USDCAD تین ہفتوں کی کم ترین سطح پر
مارکیٹ کے محتاط رجحان، USD کی اصلاحی بحالی اور چین سے ملنے والے ملے جلے اشاروں کے باعث آسٹریلیا، نیوزی لینڈ اور کینیڈا کی کرنسیاں (AUD، NZD اور CAD) دباؤ میں ہیں، اگرچہ وہ USD کے مقابلے میں ہفتہ وار اضافے کی راہ پر ہیں۔ اسی دوران، نیوزی لینڈ میں سیاسی غیر یقینی صورتحال اور خام تیل کی کم قیمتیں AUDUSD، NZDUSD اور USDCAD میں حالیہ محدود دائرے کی حرکت کو مزید تقویت دے رہی ہیں۔
چین میں، پیپلز بینک آف چائنا (PBOC) کے گورنر Pan Gongsheng نے طویل مدتی ترقی کے بارے میں اعتماد کا اظہار کیا اور کہا کہ پالیسی مناسب حد تک نرم رہے گی۔ اس پالیسی کو نیشنل ڈیولپمنٹ اینڈ ریفارم کمیشن (NDRC) کے کھپت بڑھانے کے منصوبوں، آرٹیفیشل انٹیلیجنس (AI) اور ڈیجیٹل معیشت جیسے تیزی سے ترقی کرنے والے شعبوں، اور توانائی کے تحفظ سے مدد ملے گی۔
نیوزی لینڈ میں غیر یقینی صورت حال بڑھ گئی، جب وزیرِاعظم Christopher Luxon نے قیادت کو چیلنج کیے جانے کی خبروں کو مسترد کر دیا۔ تاہم، وقت کے ساتھ کمزور پولنگ اور انتخابات کے خطرات زیادہ اہم ہو سکتے ہیں۔
خام تیل اور کرپٹو کرنسیوں میں کمی، جبکہ ایکویٹیز میں معمولی اضافہ
WTI خام تیل مسلسل دوسرے ہفتے کمی کی راہ پر ہے۔ اس کی وجہ ہفتے کے آخر میں ہونے والے مذاکرات میں امریکہ اور ایران کے امن معاہدے کی امیدوں میں اضافہ ہے، خاص طور پر اسرائیل کی جانب سے لبنان میں جنگ بندی پر رضامندی کے بعد۔ تاہم، باب المندب آبنائے سے گزرنے والے تجارتی راستے کی تہران کی جانب سے ممکنہ ناکہ بندی کے خطرات اور ایران کے سخت مطالبات مارکیٹ کی امیدوں کو محدود رکھتے ہوئے تیزی کی رفتار کو قابو میں رکھے ہوئے ہیں۔
Bitcoin (BTC) اور Ethereum (ETH) دن کے دوران USD کی اصلاحی بحالی کے باعث ہونے والے نقصانات کے باوجود مسلسل تیسرے ہفتے اضافے کی راہ پر ہیں۔ ایران سے کشیدگی جلد کم ہونے اور USD کے کمزور ہونے کی امیدوں نے کرپٹو کرنسیوں کی طلب کو سہارا دیا ہے۔
دوسری جانب، ایشیا پیسیفک کی ایکویٹیز نے کم کارکردگی دکھائی، کیونکہ ہفتے کے اختتام سے پہلے ٹریڈرز نے اپنی مارکیٹ پوزیشنز کم کر دیں۔ یہ سب وال اسٹریٹ سے ملنے والے مثبت اشاروں کے باوجود جغرافیائی سیاسی غیر یقینی صورت حال کے باعث محتاط رویے کی عکاسی کرتا ہے۔ اس کے باوجود، خطے میں امریکی ایکویٹیز کی مضبوط کارکردگی کے مطابق معمولی اضافہ ہوا۔ Anthropic سے متعلق پیش رفت اور Donald Trump کے بیانات کے سہارے Nasdaq کی تیزی مسلسل بارہویں سیشن تک بڑھ گئی، اگرچہ Pete Hegseth کے پہلے کے منفی بیانات نے کچھ دیر کے لیے مارکیٹ کے رجحان پر دباؤ ڈالا۔ Intel، Cisco اور Texas Instruments نے مضبوط کارکردگی دکھائی، جبکہ کمزور رہنمائی کے باعث Netflix کے حصص مارکیٹ بند ہونے کے بعد 8% گر گئے۔
اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت
- WTI خام تیل میں معمولی کمی ہوئی اور پریس ٹائم پر یہ $90.00 کے قریب تھا۔ اس طرح مسلسل دو ہفتوں سے اس میں کمی جاری ہے۔
- دو روزہ کمی کے بعد سونے کی قیمت $4,800 کے آس پاس کسی واضح سمت کے بغیر ہے، جبکہ اس کے مسلسل تین ہفتوں تک اضافے کی راہ پر رہنے کا امکان ہے۔
- US Dollar Index (DXY) جمعرات کو چھ ہفتوں کی کم ترین سطح سے ہونے والی اصلاحی بحالی کو مزید بڑھانے میں مشکلات کا سامنا کر رہا ہے۔ تازہ ترین قیمت 98.30 کے آس پاس ہے۔
- وال اسٹریٹ مثبت رجحان کے ساتھ بند ہوئی، جبکہ ایشیا پیسیفک کے اسٹاکس میں معمولی اضافہ ہوا۔ دوسری جانب، یورپ اور برطانیہ کی ایکویٹیز میں ابتدائی ٹریڈنگ کے دوران ملا جلا رجحان رہا۔
- Bitcoin (BTC) اور Ethereum (ETH) تین ہفتوں سے جاری اضافے کے باوجود معمولی فروخت کے دباؤ میں ہیں، اور بالترتیب $74,800 اور $2,330 کے قریب ٹریڈ کر رہے ہیں۔
جمعہ نسبتاً خاموش، جبکہ ویک اینڈ سرگرم رہنے کا امکان ہے…
جمعہ کو کینیڈا اور یورو زون کے درمیانی درجے کے معاشی اعداد و شمار، نیز یورپی مرکزی بینک (ECB)، بینک آف انگلینڈ (BoE) اور فیڈرل ریزرو (Fed) کے عہدیداروں کی تقاریر، مومینٹم ٹریڈنگ کی سمت طے کریں گی۔ تاہم، اصل توجہ ہفتے کے آخر میں متوقع امریکہ اور ایران کے امن معاہدے کے مذاکرات اور تہران کی جانب سے باب المندب آبنائے کو بند کرنے کی تیاری سے متعلق غیر مصدقہ خبروں پر ہونے والی پیش رفت پر رہے گی۔
حالیہ امریکی اعداد و شمار اور USD (امریکی ڈالر) کو سہارا دینے والے ملے جلے رجحان کے پیشِ نظر، رسک لینے کی رغبت میں مزید کمی سے گرین بیک کی بحالی مضبوط ہو سکتی ہے۔ ایسی صورت میں EURUSD ہفتہ وار اضافے کا کچھ حصہ کھو سکتا ہے، جبکہ سونے، Bitcoin (BTC) اور Ethereum (ETH) کی قیمتیں نیچے جا سکتی ہیں۔
دوسری جانب، اگر امریکہ اور ایران کے امن معاہدے پر پیش رفت رک گئی تو خام تیل میں بحالی آ سکتی ہے۔ فیڈرل اوپن مارکیٹ کمیٹی (FOMC) کے عہدیداروں کے ملے جلے اشارے دیگر اثاثوں کو سہارا دے سکتے ہیں اور USD (امریکی ڈالر) پر دوبارہ نیچے کی طرف دباؤ ڈال سکتے ہیں۔
اعلیٰ درجے کے اثاثوں کی پیش گوئیاں
- تیزی متوقع: سونا، چاندی
- مزید کمی کا امکان: USDCHF، BTCUSD، ETHUSD، USDJPY
- محدود دائرے میں اتار چڑھاؤ متوقع: USDCAD، Nasdaq، DJI30، USDCNH، AUDUSD، NZDUSD، امریکی ڈالر
- سست اور بتدریج گراوٹ کی توقع: DAX، FTSE 100، EURUSD، خام تیل، GBPUSD
ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!
