शुक्रवार की शुरुआत में ट्रेडिंग का रुझान कुल मिलाकर सुस्त बना हुआ है, जबकि सप्ताहांत में हलचल बढ़ने की उम्मीद है। अमेरिका-ईरान तनाव कम होने के शुरुआती संकेतों का असर प्रमुख वैश्विक शिपिंग मार्गों पर मंडराते जोखिमों से संतुलित हो रहा है।
ईरानी अधिकारियों ने दक्षिणी लेबनान से इज़राइल की पूरी तरह वापसी की ज़रूरत दोहराई। इस बीच, अपुष्ट खबरों में कहा गया कि तेहरान कल दोपहर से बाब अल-मंदेब जलडमरूमध्य को बंद करने की दिशा में “शुरुआती कदम” उठा सकता है और ज़रूरत पड़ने पर यमन के हूती नाकेबंदी की कोशिश कर सकते हैं। अगर इसकी पुष्टि होती है, तो यह वैश्विक व्यापार और ऊर्जा प्रवाह के लिए तनाव बढ़ने का बड़ा जोखिम होगा। हालांकि, पुष्टि न होने के कारण बाज़ार सतर्क बने हुए हैं।
इस बीच, अंतरराष्ट्रीय ऊर्जा एजेंसी (IEA) ने चेतावनी दी कि यूरोप के पास जेट ईंधन का भंडार लगभग छह हफ़्तों तक चल सकता है। वहीं, ग्रुप ऑफ़ सेवन (G7) ने युद्ध से जुड़े आर्थिक जोखिमों को रेखांकित किया और महंगाई तथा सप्लाई चेन पर संभावित कार्रवाई के संकेत दिए।
दूसरी ओर, इकोनॉमिक साइकिल रिसर्च इंस्टीट्यूट (ECRI) के लक्ष्मण अच्युथन ने कहा कि हाल में तेल की कीमतों में आई तेज़ी से आगे बढ़कर वैश्विक महंगाई में व्यापक वृद्धि एक प्रमुख मैक्रोइकॉनॉमिक रुझान बनती दिख रही है। न्यूयॉर्क शहर में स्थित स्वतंत्र पूर्वानुमान संगठन इकोनॉमिक साइकिल रिसर्च इंस्टीट्यूट (ECRI), बिज़नेस साइकिल का विश्लेषण और पूर्वानुमान लगाने में विशेषज्ञता रखता है। इसे विकास, महंगाई और रोज़गार में बदलाव के निर्णायक मोड़ों की पहचान के लिए जाना जाता है।
सकारात्मक पक्ष यह रहा कि अमेरिका के राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप की आशावादी टिप्पणियों से बाज़ार का रुझान समर्थित हुआ। उन्होंने कहा कि संघर्ष “काफ़ी जल्द” समाप्त हो सकता है और लेबनान में हुई प्रगति का ज़िक्र किया, जिसमें युद्धविराम से जुड़े घटनाक्रम और सप्ताहांत में अमेरिका-ईरान के बीच बातचीत की संभावना शामिल है।
हाल के अमेरिकी आँकड़ों से मिले-जुले, लेकिन कुल मिलाकर मज़बूत संकेत मिले। शुरुआती बेरोज़गारी दावे 207K रहे, जबकि 215K की उम्मीद थी। अप्रैल का फ़िलाडेल्फ़िया फ़ेडरल रिज़र्व (Philly Fed) बिज़नेस इंडेक्स +26.7 रहा, जबकि +10.0 की उम्मीद थी। मार्च में औद्योगिक उत्पादन -0.5% रहा, जबकि +0.1% की उम्मीद थी।
फ़ेडरल रिज़र्व (Fed) अधिकारियों ने सतर्क मार्गदर्शन दिया। Fed के मिरान को इस साल तीन ब्याज दर कटौती की उम्मीद है, जबकि युद्ध से पहले चार कटौती की उम्मीद थी। Fed के विलियम्स ने कहा कि अभी आगे की नीति को लेकर विशिष्ट मार्गदर्शन देना उचित नहीं है और सप्लाई चेन में व्यवधान के शुरुआती संकेतों का भी उल्लेख किया।
व्यापक बाज़ारों में, छह हफ़्तों के निचले स्तर से उछाल को बनाए रखने में नाकाम रहने के बाद अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) कमज़ोर बना हुआ है। सात हफ़्तों के उच्च स्तर से पलटने के बाद EURUSD में उतार-चढ़ाव है, GBPUSD लगातार तीसरे दिन गिरा और USDJPY लगातार तीसरे सत्र में बढ़ा। 2022 के बाद के अपने उच्चतम स्तर से पीछे हटने के बाद AUDUSD में सुधार हुआ, NZDUSD में गिरावट जारी रही और USDCAD लगातार पाँचवें दिन गिरकर तीन हफ़्तों के निचले स्तर पर आ गया। एक महीने के उच्च स्तर के बाद दो दिन की गिरावट के बावजूद सोने की दिशा स्पष्ट नहीं है। एक महीने के निचले स्तर से उछाल पलटने के बाद कच्चे तेल पर दबाव बना हुआ है। Bitcoin (BTC) की दो दिन की बढ़त थमी, जबकि Ethereum (ETH) लगातार दूसरे दिन गिरा। वहीं, एशिया-प्रशांत के शेयरों में अमेरिकी इक्विटी बेंचमार्क के अनुरूप हल्की बढ़त दिखी।
एक महीने के उच्च स्तर से पीछे हटने के बाद दो दिन की गिरावट के बावजूद सोने की कीमतें सीमित दायरे में हैं और उनकी दिशा स्पष्ट नहीं है। फिर भी, वैश्विक वित्तीय बाज़ारों की अनिश्चितता और USD की कमज़ोरी ट्रेडर्स को पारंपरिक सुरक्षित निवेश की ओर ले जा रही है, जिससे सोना लगातार तीसरे सप्ताह बढ़त की राह पर है। हालांकि, सप्ताहांत में संभावित अमेरिका-ईरान शांति वार्ता से पहले सतर्कता के कारण गति सीमित बनी हुई है। केंद्रीय बैंकों की बढ़ी हुई खरीदारी से भी इस कीमती धातु को समर्थन मिल रहा है, हालांकि शेयर बाज़ारों की मज़बूती तेज़ी के रुझान को चुनौती दे रही है।
हालांकि यूरो (EUR) और पाउंड (GBP) के USD के मुकाबले साप्ताहिक बढ़त दर्ज करने की राह पर रहने की उम्मीद है, EURUSD सात हफ़्तों के उच्च स्तर से पलटने के बाद दिशा स्पष्ट नहीं कर रहा है। वहीं, USD में सुधारात्मक उछाल के चलते GBPUSD लगातार तीसरे दिन गिरा। इस बीच, बाज़ारों के कंसोलिडेट होने के दौरान USDJPY ने जापान के बैंक (BoJ) के सख़्त रुख और USD की कमज़ोरी को नज़रअंदाज़ करते हुए लगातार तीसरे दिन बढ़त दर्ज की।
यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) के नीति-निर्माता कज़ाक्स ने कहा कि बाज़ार की इस साल दो ब्याज दर बढ़ोतरी की उम्मीदें उचित हैं। इसी तरह, बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) के गवर्नर काज़ुओ उएदा ने कहा कि तेल की बढ़ती कीमतें महंगाई बढ़ाते हुए जापान की आर्थिक वृद्धि को धीमा कर रही हैं। उन्होंने इसे सप्लाई शॉक बताया और कहा कि कम वास्तविक ब्याज दरों के साथ मौद्रिक नीति अब भी काफ़ी उदार है। उन्होंने निकट अवधि में ब्याज दरों को लेकर स्पष्ट मार्गदर्शन दिए बिना यह भी कहा कि नीति आँकड़ों पर निर्भर रहेगी।
बाज़ार की सतर्कता, USD में सुधारात्मक उछाल और चीन से मिले-जुले संकेतों के कारण ऑस्ट्रेलिया और न्यूज़ीलैंड की मुद्राओं (AUD, NZD और CAD) पर दबाव है, हालांकि ये USD के मुकाबले साप्ताहिक बढ़त की राह पर बनी हुई हैं। साथ ही, न्यूज़ीलैंड में राजनीतिक अनिश्चितता और कच्चे तेल की नरम कीमतें AUDUSD, NZDUSD और USDCAD में हाल के कंसोलिडेशन को बढ़ा रही हैं।
चीन में, पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना (PBOC) के गवर्नर पान गोंगशेंग ने लंबी अवधि की ग्रोथ को लेकर भरोसा जताया और कहा कि नीति उचित रूप से नरम बनी रहेगी। इसे नेशनल डेवलपमेंट एंड रिफॉर्म कमीशन (NDRC) की खपत बढ़ाने, आर्टिफ़िशियल इंटेलिजेंस (AI) और डिजिटल इकॉनमी जैसे तेज़ी से बढ़ते क्षेत्रों को बढ़ावा देने और ऊर्जा सुरक्षा सुनिश्चित करने की योजनाओं का समर्थन हासिल है।
न्यूज़ीलैंड में, प्रधानमंत्री क्रिस्टोफ़र लक्सन ने नेतृत्व को चुनौती दिए जाने की खबरों को ख़ारिज किया, जिससे अनिश्चितता बढ़ गई। वहीं, कमज़ोर जनमत सर्वेक्षणों और चुनावी जोखिमों का महत्व समय के साथ बढ़ सकता है।
अमेरिका और ईरान के बीच सप्ताहांत में होने वाली बातचीत में शांति समझौते की उम्मीदें बढ़ने से WTI कच्चा तेल लगातार दूसरे हफ़्ते गिरावट की ओर बढ़ रहा है। लेबनान में युद्धविराम पर इज़राइल की सहमति के बाद ये उम्मीदें और बढ़ीं। हालांकि, बाब अल-मंदेब जलडमरूमध्य में तेहरान की ओर से व्यापार मार्ग की संभावित नाकेबंदी का जोखिम और ईरान की कड़ी मांगें बाज़ार के आशावाद को सीमित कर रही हैं और तेजी की रफ़्तार पर लगाम लगा रही हैं।
Bitcoin (BTC) और Ethereum (ETH), USD में सुधारात्मक उछाल से दिन के कारोबार में हुए नुकसान के बावजूद, लगातार तीसरे हफ़्ते बढ़त दर्ज करने की राह पर हैं। ईरान से जुड़े तनाव जल्द कम होने की उम्मीदों और USD के कमज़ोर होने से क्रिप्टोकरेंसी की मांग को समर्थन मिला है।
दूसरी ओर, एशिया-प्रशांत के शेयरों ने वॉल स्ट्रीट से मिले सकारात्मक संकेतों के बावजूद कमज़ोर प्रदर्शन किया। सप्ताहांत से पहले ट्रेडर्स ने अपनी पोज़िशन का एक्सपोज़र घटाया, जो भू-राजनीतिक अनिश्चितता के बीच सतर्कता दर्शाता है। फिर भी, अमेरिका के शेयरों के मज़बूत प्रदर्शन के अनुरूप इस क्षेत्र में मामूली बढ़त दर्ज हुई। एंथ्रोपिक से जुड़े घटनाक्रमों और डोनाल्ड ट्रंप की टिप्पणियों के समर्थन से Nasdaq की बढ़त लगातार 12वें सत्र तक जारी रही, हालांकि पीट हेगसेथ की पहले की नकारात्मक टिप्पणियों से बाज़ार का रुझान कुछ समय के लिए दबाव में आया। Intel, Cisco और Texas Instruments ने मज़बूत प्रदर्शन किया, जबकि कमज़ोर आउटलुक के कारण बाज़ार बंद होने के बाद Netflix के शेयर 8% गिर गए।
कनाडा और यूरोज़ोन के मध्यम महत्व के आंकड़ों के साथ-साथ यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB), बैंक ऑफ़ इंग्लैंड (BoE) और फ़ेडरल रिज़र्व (Fed) के अधिकारियों के भाषण शुक्रवार को मोमेंटम ट्रेडिंग की रफ़्तार तय करेंगे। हालांकि, मुख्य ध्यान सप्ताहांत में होने वाली अमेरिका-ईरान शांति समझौते की बातचीत और बाब अल-मंदेब जलडमरूमध्य को बंद करने की तेहरान की तैयारी से जुड़ी अपुष्ट खबरों पर होने वाले घटनाक्रमों पर रहेगा।
हाल के अमेरिकी आंकड़ों और USD (अमेरिकी डॉलर) को समर्थन दे रहे मिले-जुले बाज़ार रुझान को देखते हुए, जोखिम लेने की इच्छा में और कमी से Greenback की रिकवरी मज़बूत हो सकती है। ऐसी स्थिति में EURUSD अपनी साप्ताहिक बढ़त का कुछ हिस्सा गंवा सकता है, जबकि Gold, Bitcoin (BTC) और Ethereum (ETH) नीचे जा सकते हैं।
इस बीच, अमेरिका-ईरान शांति समझौते की बातचीत में प्रगति रुकने पर कच्चे तेल में उछाल आ सकता है। वहीं, फ़ेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) के अधिकारियों के मिले-जुले संकेत अन्य एसेट्स को समर्थन दे सकते हैं और USD (अमेरिकी डॉलर) पर फिर से नीचे की ओर दबाव डाल सकते हैं।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
