2025 comenzó con un optimismo cauteloso
Las fuertes entradas de capital y los datos positivos de EE. UU. contrastaron con las noticias geopolíticas desfavorables para el riesgo, lo que dio lugar a un comienzo de 2025 muy activo. Sin embargo, las novedades de China y las declaraciones del presidente electo de EE. UU., Donald Trump, despertaron cierto optimismo el viernes. Como resultado, los traders mantienen un optimismo prudente de cara a las últimas publicaciones de datos de una semana acortada por los feriados.
En este contexto, el índice del dólar estadounidense (DXY) subió a su nivel más alto desde noviembre de 2022, lo que ejerció presión bajista sobre las principales monedas. Sin embargo, las divisas antipodeanas no siguieron cayendo, mientras que el oro y el petróleo crudo marcaron nuevos máximos de varias semanas.
El EURUSD y el GBPUSD renuevan sus mínimos de varios meses; el USDJPY avanza ligeramente
El PMI estadounidense, mejor de lo esperado, y los datos más bajos de solicitudes de subsidio por desempleo impulsaron al dólar estadounidense en el primer día de negociación de 2025. En cambio, las perspectivas moderadas del Banco Central Europeo (BCE) y los decepcionantes PMI de la UE y Alemania llevaron al EURUSD a su nivel más bajo desde noviembre de 2022. De manera similar, el debilitamiento del PMI manufacturero del Reino Unido y los comentarios de la ministra de Finanzas británica, Rachel Reeves, sobre posibles recortes de tasas del Banco de Inglaterra arrastraron al GBPUSD a un nuevo mínimo desde abril de 2024. Mientras tanto, el USDJPY apenas subió, en medio de opiniones divididas sobre el Banco de Japón (BoJ) y la intervención de Japón durante sus cuatro días de feriados.
Noticias de China impulsan las ventas del AUDUSD y el NZDUSD, pero los alcistas del USDCAD se mantienen firmes
El aumento de las expectativas de que el Banco Popular de China (PBoC) recorte las tasas en 2025, junto con las declaraciones de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma de China (NDRC), que apuntan a más estímulos, ayudó a aliviar las preocupaciones sobre el crecimiento de China. Esto, sumado a una agenda económica ligera y a la consolidación del mercado, evitó nuevas caídas del AUDUSD y el NZDUSD, que se han mantenido cerca de sus mínimos de diciembre.
Mientras tanto, USDCAD puso fin a su racha de dos días de ganancias debido al alza de los precios del petróleo, pero no muestra un impulso bajista. Esto sugiere que el par del dólar canadiense podría seguir subiendo, en un contexto de perspectivas moderadas para el Banco de Canadá (BoC).
El oro comienza 2025 con buen impulso tras un destacado 2024
Tras registrar su mayor ganancia anual desde 2010, el oro comenzó 2025 con fuerza y alcanzó un máximo de tres semanas. A pesar de la fortaleza del dólar estadounidense, el metal precioso encontró respaldo, ya que la incertidumbre del mercado —impulsada por los dilemas de los bancos centrales, las tensiones geopolíticas y las guerras comerciales— llevó a los traders a buscar este activo refugio tradicional.
El petróleo crudo sube a un máximo de 11 semanas; las criptomonedas mantienen leves ganancias
Al igual que los compradores de oro, los compradores de petróleo hicieron caso omiso de las ganancias del dólar estadounidense y comenzaron 2025 con fuerza. Durante una racha alcista de cuatro días, el precio alcanzó su nivel más alto desde mediados de octubre. El mercado energético se vio favorecido por la reducción de los inventarios, el aumento de las tensiones geopolíticas en torno a Irán y las expectativas de nuevos estímulos de China. Sin embargo, la preocupación por la política de producción de la OPEP+, la postura restrictiva de la Fed y las dudas sobre la capacidad de China para recuperar la confianza global pese a los fuertes estímulos pesan sobre los compradores de petróleo.
Por otra parte, las criptomonedas más populares subieron ligeramente en la primera jornada de negociación de 2025, pero tuvieron dificultades para mantener el impulso al comienzo del viernes. La posibilidad de que China endurezca la regulación de las criptomonedas pone a prueba a los compradores de Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD). Sin embargo, el optimismo ante posibles medidas favorables para el sector por parte de Donald Trump y el respaldo de importantes empresas globales mantienen positivas las perspectivas para BTCUSD y ETHUSD.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI oscila cerca de los máximos de dos meses y medio mientras pone a prueba la tendencia alcista de los cuatro días anteriores; al momento de redactar, cotiza con una leve tendencia alcista cerca de los $73,10.
- El oro se mantiene ligeramente al alza, en máximos de tres semanas, y ronda los 2.658 dólares en la última cotización.
- El índice del dólar estadounidense apunta a una racha de tres días de ganancias, aunque retrocede desde su nivel más alto desde noviembre de 2022.
- Wall Street cerró con pérdidas leves y las acciones de Asia-Pacífico bajaron. Por su parte, los mercados europeos y del Reino Unido muestran ligeras alzas durante la primera hora de trading.
- BTCUSD y ETHUSD se mantienen ligeramente presionados cerca de $96,500 y $3,440, respectivamente, al momento de redactar este análisis.
Quedan algunos catalizadores por observar antes de que lleguen jornadas más activas…
De cara al viernes, los PMI del ISM de Estados Unidos de diciembre y los discursos de funcionarios de nivel intermedio de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) y del Banco Central Europeo (BCE) captarán la atención de los traders de momentum. Sin embargo, el ambiente festivo, una agenda económica poco cargada y las noticias geopolíticas mixtas podrían limitar los movimientos del mercado antes de la semana clave en la que se publicará el informe de empleo de Estados Unidos.
Aun así, es probable que el dólar estadounidense y el oro mantengan sus recientes avances, salvo que los próximos eventos decepcionen. Esto podría presionar al petróleo crudo y a las divisas de Australia y Nueva Zelanda, y llevar al EURUSD y al GBPUSD a nuevos mínimos de varios meses.
Pronósticos para los principales activos
- Se anticipa un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
