El optimismo cauteloso predomina en el mercado, mientras los traders aceptan que la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) está dispuesta a recortar las tasas de referencia en junio. A esto se suman las señales débiles del empleo en EE. UU., las expectativas de nuevos estímulos en China y la posibilidad de aterrizajes suaves en las principales economías, factores que ejercen presión bajista sobre el dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos del Tesoro.
Esto mantiene al índice del dólar estadounidense (DXY) presionado cerca del mínimo mensual, con una caída por quinto día consecutivo. En este contexto, el EURUSD avanza ligeramente por encima de 1.0900, mientras los operadores del euro se preparan para la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE); por su parte, el GBPUSD celebra el optimismo en torno al presupuesto del Reino Unido y alcanza un máximo mensual.
Además, el AUDUSD reafirma su condición de barómetro del riesgo, mientras que el USDJPY acumula tres días de pérdidas y marca su nivel más bajo en un mes. Por su parte, el NZDUSD registra ganancias moderadas, mientras que el USDCAD sigue sin definir una dirección tras caer el día anterior más que en cualquier otra jornada de 2024. Asimismo, el petróleo crudo tiene dificultades para mantener el rebote del día anterior ante las señales mixtas sobre la oferta y la demanda.
Cabe señalar que BTCUSD y ETHUSD se mantienen cerca de los máximos de varios años alcanzados recientemente, en medio del optimismo en los mercados de criptomonedas. En este contexto, ETHUSD subió a un nuevo máximo desde principios de 2022, mientras que BTCUSD recibió interés comprador y revirtió el retroceso registrado a comienzos de la semana desde su máximo histórico.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- El petróleo Brent pierde parte de la recuperación del día anterior y ronda los $83.50 en un mercado apagado.
- Precio del oro se mantiene firme cerca de los 2.158 dólares al momento de redactar, después de marcar un nuevo máximo histórico de 2.161,60 dólares más temprano en la jornada.
- Índice del dólar cae a su nivel más bajo en cinco semanas y registra una leve presión vendedora cerca de 103.25 en las últimas operaciones.
- Wall Street cerró con leves ganancias, pero los mercados bursátiles de Asia-Pacífico retrocedieron ligeramente. Además, las acciones de Europa y el Reino Unido registraron leves pérdidas durante la primera hora.
- BTCUSD registra leves ganancias y ronda los 66.370 dólares, mientras que ETHUSD retrocede desde su máximo de varios años hasta los 3.800 dólares al momento de redactar.
El oro renueva su máximo histórico y el USDJPY cae mientras el dólar estadounidense no logra repuntar ante las señales restrictivas de la Fed…
Aunque el presidente de la Fed, Powell, rechace las expectativas de recortes inminentes de las tasas y defienda un aterrizaje suave de la economía estadounidense, el dólar estadounidense no logra recuperarse. Esto podría deberse a que el mercado ya ha aceptado la posibilidad de un recorte de tasas en junio, así como a que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. no logran recuperarse.
En medio de estos movimientos, el índice del dólar estadounidense (DXY) cayó a su nivel más bajo en un mes durante una racha de cinco jornadas consecutivas de pérdidas. Esto permitió que las principales divisas registraran ganancias, mientras que las materias primas y las monedas de Oceanía también avanzaron gradualmente, al tiempo que las acciones luchaban por mantener las subidas anteriores.
Sin embargo, cabe destacar que el precio del oro alcanzó un máximo histórico, pese a registrar ganancias moderadas en torno a los $2,160. Entre otros factores, el debilitamiento del dólar estadounidense y de los rendimientos de los bonos del Tesoro impulsa el precio de XAUUSD, en medio del cauteloso optimismo del mercado.
USDJPY registra la mayor caída entre los principales pares de divisas, ya que la debilidad del dólar estadounidense se suma a las expectativas de una postura agresiva del Banco de Japón (BoJ). Los comentarios sobre una salida del BoJ de su política monetaria ultracomodaticia cobraron impulso tras las declaraciones del gobernador Kazuo Ueda y de la responsable de política monetaria Junko Nakagawa. Ambos funcionarios elogiaron los avances en la gestión de la inflación y anticiparon un cambio gradual en las políticas próximamente.
Por otra parte, la débil producción industrial de Alemania contrastó con el crecimiento más sólido de las ventas minoristas de la eurozona y puso a prueba a los alcistas del EURUSD en el máximo mensual, especialmente en un clima de cautela antes de la decisión sobre las tasas de interés del BCE de hoy.
Además, el GBPUSD se beneficia del presupuesto de primavera del Reino Unido, que contempla más ventajas fiscales para la población británica con el fin de respaldar la recuperación económica. Asimismo, el petróleo crudo se recuperó gracias a un aumento de los inventarios de petróleo de EE. UU. menor de lo previsto y a la debilidad del dólar estadounidense. Sin embargo, los temores a un aumento de la oferta han puesto a prueba últimamente a los alcistas del sector energético.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY
- Venta fuerte: petróleo crudo, dólar estadounidense, GBPUSD
- Comprar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Oro
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
La atención está puesta en el BCE, el testimonio del presidente de la Fed, Powell, y los datos de EE. UU.…
De cara al futuro, los anuncios de política monetaria del BCE recibirán mucha atención, aunque no se espera que el banco central del bloque modifique su política monetaria actual. Esto podría deberse a posibles indicios de que el recorte de tasas se postergaría o a señales de un aterrizaje suave para el viejo continente. Si se confirman, estas señales impulsarían al euro y ejercerían una presión bajista adicional sobre el dólar estadounidense.
Por otro lado, la segunda comparecencia de Powell, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo en EE. UU. y los datos mensuales del comercio estadounidense podrían generar más volatilidad y permitir que el dólar estadounidense recupere parte de sus pérdidas recientes si los resultados son positivos.
Además de los datos y eventos mencionados, está previsto que el presidente de EE. UU., Joe Biden, pronuncie un discurso sobre la inflación en la mayor economía del mundo. Esto podría ayudar al dólar estadounidense a recuperar parte de sus pérdidas recientes si Biden coincide con el tono restrictivo de Powell y los datos previstos muestran señales positivas.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
