Los datos desfavorables de EE. UU. elevan las probabilidades de que la Fed recorte las tasas a principios de 2024 y, junto con la ausencia de malas noticias geopolíticas importantes, presionan al dólar estadounidense y a los rendimientos de los bonos del Tesoro. Sin embargo, esto mejora el sentimiento del mercado y pone un piso al precio del USDJPY, dado el papel de este par como barómetro del riesgo. Además, las recientes comunicaciones del Banco de Japón (BoJ) han respaldado de forma constante la política monetaria expansiva y han dado un impulso adicional a la recuperación del par frente al yen.
Sin embargo, cabe señalar que los demás pares de divisas principales y las materias primas no muestran una dirección clara. El EURUSD oscila alrededor del máximo de varios meses que alcanzó la semana pasada, mientras que el GBPUSD se mantiene dentro del rango reciente. Además, el oro registra su primera pérdida diaria en tres días, pero el petróleo crudo sube tras superar la media móvil de 50 períodos por primera vez en dos meses.
Por otra parte, las acciones de los mercados de Asia-Pacífico suben ligeramente, siguiendo las ganancias de Wall Street, mientras que la renta variable europea y británica busca más señales para sostener el avance previo durante la primera jornada de trading de la semana.
En otro frente, el mercado de criptomonedas pierde el optimismo previo ante las dificultades para aprobar los ETF al contado y las tensiones entre la industria y la SEC de EE. UU. Aun así, las expectativas de un 2024 alcista ponen un piso a los precios de BTCUSD y ETHUSD.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent se mantiene firme en un máximo de tres semanas, con una subida intradía del 0.40% y cerca de $81.00 al momento de redactar este análisis.
- Precio del oro registra su primera pérdida diaria en cuatro días y cotiza en torno a los $2,065 en las últimas operaciones, con un leve retroceso en medio de unos mercados poco activos.
- Índice del dólar estadounidense se mantiene cerca de 101.45, en niveles bajos, al momento de redactar este artículo, mientras se recupera de las pérdidas tras tocar el viernes su nivel más bajo desde finales de julio.
- Wall Street cerró con leves ganancias, al igual que las acciones de Asia-Pacífico . Las acciones del Reino Unido y Europa cotizan de forma mixta durante la primera hora.
- BTCUSD y ETHUSD siguen bajo presión, cerca de los 42.500 y 2.230 dólares, respectivamente, en medio de la consolidación de fin de año al momento de redactar.
Las expectativas de una Fed más moderada presionan al dólar estadounidense y a los rendimientos, pero el Banco de Japón respalda a los compradores del yen…
El martes, el índice de precios de la vivienda S&P/Case-Shiller de EE. UU. subió al 4,9% interanual en octubre, frente al 3,9% anterior y al 5,0% previsto. Por su parte, el índice de precios de la vivienda bajó al 0,3%, frente al 0,5% previsto y al 0,7% anterior. Además, el índice de actividad manufacturera de la Fed de Dallas mejoró en diciembre, al pasar de -19,9 a -9,3, mientras que el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago subió de -0,49 a 0,03.
Ante unos datos de EE. UU. mayormente desfavorables y los recientes comentarios moderados de la Fed, los participantes del mercado están casi seguros de que el banco central estadounidense recortará las tasas a principios de 2024. Sin embargo, la magnitud de esos recortes y el inicio del ciclo de flexibilización ponen a prueba a los bajistas del dólar estadounidense en medio de la escasa actividad de fin de año.
Mientras el dólar estadounidense sigue bajo presión, el último resumen de opiniones del BoJ, junto con los comentarios moderados de su gobernador, Kazuo Ueda, pone a prueba a los vendedores del USDJPY, pese a la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro. Cabe destacar que el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a dos años rozó su mínimo mensual, el nivel más bajo desde finales de mayo. Los rendimientos de los bonos a 10 y 30 años también borraron el rebote correctivo de la semana anterior.
Además de las expectativas sobre la Fed, la mejora de los beneficios industriales de China en noviembre, con un crecimiento interanual del 29,5%, se suma a la disposición del presidente ruso Vladimir Putin a acordar un alto el fuego en Ucrania para mejorar el sentimiento del mercado y favorecer a los compradores del USDJPY. También podrían influir el impulso de China al crecimiento basado en la demanda y sus importantes estímulos para proteger la recuperación económica.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY
- Venta fuerte: Petróleo crudo, dólar estadounidense, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Datos de importancia media para mantener ocupados a los traders cuando los mercados vuelvan a la actividad normal…
Con las principales bolsas de nuevo operativas durante los últimos días de 2023, los participantes del mercado verán una actividad comparativamente intensa el miércoles. Esto podría permitir que el dólar estadounidense recupere parte de sus pérdidas anuales, si los datos previstos sobre actividad económica y vivienda resultan positivos. Dicho esto, el índice manufacturero de diciembre de la Fed de Richmond y los inventarios semanales de petróleo de la API figuran en el calendario de hoy.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
