वैश्विक वित्तीय बाज़ार इस अहम हफ़्ते की शुरुआत धीमी गति से कर रहे हैं। ट्रेडर पिछले हफ़्ते की गति को आगे बढ़ाने के संकेत तलाश रहे हैं, जो US Federal Reserve (Fed) समेत प्रमुख केंद्रीय बैंकों की ब्याज दरों में कटौती की ओर इशारा करती है। ध्यान देने वाली बात है कि यूरोप के अधिकांश हिस्सों, स्विट्ज़रलैंड और कनाडा में छुट्टियों के साथ-साथ हल्का आर्थिक कैलेंडर भी सोमवार की शुरुआत में ट्रेडिंग गतिविधियों को सीमित कर रहा है।
हालांकि, साप्ताहिक गिरावट के बाद अमेरिकी डॉलर दबाव में बना हुआ है, क्योंकि ट्रेडर्स 2024 के आखिरी महीनों में दरों में कटौती के Fed के संकेतों को स्वीकार कर रहे हैं। इसके साथ ही, जून के बाद दरों में कटौती के पक्ष में न होने को लेकर European Central Bank (ECB) के अधिकारियों की हिचकिचाहट EURUSD पेयर को ऊपर ले जा रही है। इसी तरह, Bank of England (BoE) के नीति-निर्माताओं द्वारा सख्त मौद्रिक नीति का बचाव किए जाने के बीच GBPUSD में भी मामूली बढ़त हुई।
USDJPY रुझान के विपरीत बढ़त के साथ कारोबार कर रहा है। इसकी एक वजह ब्याज दरों में बढ़ोतरी को लेकर Bank of Japan (BoJ) की चिंता है। साथ ही, अमेरिका के शीर्ष सरकारी बॉन्ड यील्ड में हालिया सुधारात्मक उछाल का भी इसे सहारा मिला है।
साप्ताहिक बढ़त दर्ज करने के बाद AUDUSD मज़बूत बना हुआ है, जबकि NZDUSD के तेज़ड़िए इस हफ़्ते रिज़र्व बैंक ऑफ़ न्यूज़ीलैंड (RBNZ) की मौद्रिक नीति घोषणाओं से पहले थोड़ा ठहराव ले रहे हैं। इस बीच, तेल की मज़बूत कीमतों और अमेरिकी डॉलर की कमज़ोरी के बीच दो हफ़्तों की गिरावट के बाद USDCAD निचले स्तरों पर बना हुआ है। बैंक ऑफ़ कनाडा (BoC) को लेकर नरम रुख की चिंताओं का इस पर असर नहीं दिखा। इसके अलावा, तकनीकी ब्रेकआउट के साथ कम ब्याज दरों की उम्मीद में ट्रेडर्स ने सोने की ओर रुख किया, जिससे सोने की कीमत ने नया रिकॉर्ड उच्च स्तर छू लिया। मिले-जुले बाज़ार माहौल में यह तेज़ी और भी उल्लेखनीय रही।
दूसरी ओर, मार्च की शुरुआत के बाद सबसे बड़ी साप्ताहिक बढ़त दर्ज करने के बाद BTCUSD में तेजी बनी हुई है, जबकि मजबूत सप्ताह के बाद ETHUSD भी मजबूती बनाए हुए है। हालांकि, राजनीतिक चंदे और स्पॉट Ethereum ETF की मंज़ूरी से पहले की तैयारियों के चलते क्रिप्टोकरेंसी बाज़ार में गतिविधि बढ़ी, खासकर कमजोर अमेरिकी डॉलर के बीच।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
- WTI क्रूड ऑयल चार हफ्तों में सबसे बड़ी साप्ताहिक बढ़त दर्ज करने के बाद भी मजबूती बनाए हुए है। प्रेस टाइम तक दिन में आधा प्रतिशत बढ़कर यह लगभग $79.80 पर था।
- सोने की कीमत में अब तक के उच्चतम स्तर के आसपास उतार-चढ़ाव जारी है। $2,450 तक बढ़ने के बाद यह फिर नए रिकॉर्ड स्तर पर पहुंची।
- USD इंडेक्स एक कमजोर हफ़्ते के बाद 104.40 के आसपास निचले स्तर पर बना हुआ है।
- वॉल स्ट्रीट का कारोबार मिला-जुला बंद हुआ, लेकिन एशिया-प्रशांत के शेयर हाल के कारोबार में मामूली बढ़त पर हैं। इसके अलावा, शुरुआती कारोबारी घंटे में ब्रिटेन और यूरोप के शेयरों में कोई खास हलचल नहीं है।
- BTCUSD और ETHUSD में 1.0% से ज्यादा की बढ़त हुई। ताजा कारोबार में ये क्रमशः $67,000 और $3,110 के करीब थे।
ब्याज दरें बढ़ाने में Fed की हिचकिचाहट और नरम मुद्रास्फीति का दबाव अमेरिकी डॉलर पर…
बाज़ार में सुस्ती के बावजूद, 2024 में फ़ेड द्वारा दो बार ब्याज दरें घटाए जाने की आशंकाओं के बीच अमेरिकी डॉलर पर दबाव बना हुआ है। पिछले सप्ताह अमेरिका के महंगाई के निराशाजनक आंकड़ों और फ़ेड अधिकारियों के दरों में बढ़ोतरी की आशंकाओं को दूर न कर पाने से डॉलर में गिरावट के संकेत मिले। शेयर बाज़ारों में सतर्क आशावाद और ट्रेज़री बॉन्ड यील्ड के मिले-जुले प्रदर्शन से भी USD पर दबाव पड़ सकता है। इसके अलावा, सप्ताहांत में आई खबर कि चीन अमेरिकी डॉलर पर अपनी निर्भरता घटाने के लिए बड़ी मात्रा में अमेरिकी ट्रेज़री बॉन्ड बेच रहा है, ने भी हाल के दिनों में डॉलर के खरीदारों के लिए चुनौती खड़ी की।
हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि अन्य प्रमुख केंद्रीय बैंकों की तुलना में Fed का अपेक्षाकृत अधिक सख़्त रुख, चीन, रूस और मध्य पूर्व से जुड़ी भू-राजनीतिक चिंताओं के साथ मिलकर अमेरिकी मुद्रा को सहारा दे रहा है। सोमवार की शुरुआत में ईरान के राष्ट्रपति इब्राहिम रईसी और विदेश मंत्री की विमान दुर्घटना में मौत हो गई, जिससे मध्य पूर्व में और भू-राजनीतिक उथल-पुथल की आशंकाएं फिर बढ़ गईं।
दूसरी ओर, Reuters ने एक विश्लेषण जारी किया, जिसमें कमज़ोर खपत के बीच BoJ पर ब्याज दरें बढ़ाने का दबाव बढ़ने की बात कही गई। हालांकि, येन की कीमतों में भारी गिरावट के बावजूद नीति-निर्माताओं ने हाल की टिप्पणियों में लगातार नरम रुख़ अपनाया है।
ECB के अधिकारियों ने जून में ब्याज दरों में कटौती की लगभग पुष्टि कर दी है, लेकिन इसके बाद की राह साफ़ नहीं दिख रही। इससे EURUSD जोड़ी को मासिक उच्चतम स्तर के आसपास अमेरिकी डॉलर की कमजोरी से बढ़त हासिल करने का मौका मिल रहा है। इसी तरह, UK के आर्थिक बदलाव को लेकर मिली-जुली चिंताओं के बावजूद GBPUSD जोड़ी भी मज़बूत बनी हुई है। BoE की टिप्पणियां ज़्यादातर सख़्त रुख़ वाली दिख रही हैं, जबकि बाज़ार के प्रतिभागियों को 2024 की दूसरी छमाही में दरों में कटौती की उम्मीद है।
इन्वेंटरी में लगातार गिरावट और OPEC+ के सप्लाई कट समझौते को आगे बढ़ाने की बढ़ती चिंताओं के बाद कच्चे तेल में खरीदारी बढ़ी। इसके अलावा, मध्य पूर्व में तनाव से सप्लाई की कमी के संकेत मिलते हैं। वहीं, चीन की ओर से और प्रोत्साहन देने की तैयारी से कच्चे तेल के खरीदारों को मांग बढ़ने की उम्मीद है, जिससे कीमतों को सहारा मिल रहा है।
सोने ने $2,400 के रेज़िस्टेंस को ऊपर की ओर तोड़ा, जो अब तत्काल सपोर्ट बन गया है। इसके साथ ही कीमत करीब $2,450 के पास नया ऑल-टाइम हाई बनाते हुए मार्च-अप्रैल की चाल के 61.8% फ़िबोनाची एक्सटेंशन को लक्ष्य कर रही है, जो करीब $2,455 पर है। इस तेजी से कीमती धातु को कमजोर अमेरिकी डॉलर और धीमी यील्ड का लाभ मिल रहा है। साथ ही, मिली-जुली भू-राजनीतिक खबरों और प्रमुख केंद्रीय बैंकों की ब्याज दरों से जुड़ी अनिश्चितता के कारण ट्रेडर्स सुरक्षित विकल्पों की ओर बढ़ रहे हैं, खासकर पहली दर कटौती के बाद। इसके अलावा, चीन की ओर से अधिक प्रोत्साहन उपायों की मांग और इस साल प्रमुख अर्थव्यवस्थाओं में होने वाले राष्ट्रीय चुनावों से पहले इक्विटी में रिकॉर्ड तेजी से भी XAUUSD के खरीदारों को समर्थन मिल रहा है।
- मज़बूत खरीद: USDCAD, USDJPY, US Dollar
- मज़बूत बिकवाली: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- खरीदें: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- बिक्री: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
आगे सोमवार सुस्त रह सकता है…
यूरोपीय, स्विस और कनाडाई बाज़ारों में छुट्टियों और प्रमुख डेटा/घटनाओं की कमी को देखते हुए, मोमेंटम ट्रेडर्स के लिए सोमवार सुस्त रह सकता है। हालांकि, Fed के कई नीति-निर्माता बयान देने वाले हैं। अगर वे ट्रेडर्स को दरों में कटौती टलने के बारे में राज़ी कर पाए, तो अमेरिकी डॉलर को अपनी गिरावट से उबरने का मौका मिल सकता है। इसके अलावा, ईरान की त्रासदी पर पश्चिम की प्रतिक्रिया से कमोडिटी बाज़ारों में लिक्विडिटी बढ़ सकती है। सबसे अहम बात यह है कि इस सप्ताह मई के PMI के शुरुआती आंकड़े और अमेरिका के ड्यूरेबल गुड्स ऑर्डर्स स्पष्ट दिशा के लिए देखने लायक महत्वपूर्ण उत्प्रेरक होंगे।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
