Pasaran kewangan global memulakan minggu penting ini dengan perlahan apabila pedagang mencari petunjuk lanjut untuk meneruskan momentum minggu sebelumnya yang menunjukkan kemungkinan pemotongan kadar oleh bank pusat utama, termasuk Rizab Persekutuan AS (Fed). Perlu diperhatikan bahawa cuti di kebanyakan negara Eropah, Switzerland dan Kanada, serta kalendar ekonomi yang lengang, turut mengehadkan pergerakan dagangan pada awal Isnin.
Namun begitu, Dolar AS kekal di bawah tekanan selepas mencatatkan kerugian mingguan, ketika pedagang menerima isyarat Fed mengenai pemotongan kadar pada akhir 2024. Sikap pegawai Bank Pusat Eropah (ECB) yang enggan menyokong pemotongan kadar selepas Jun turut membantu mendorong pasangan EURUSD naik. Begitu juga, GBPUSD meningkat sedikit apabila penggubal dasar Bank of England (BoE) mempertahankan dasar monetari yang ketat.
USDJPY menyimpang daripada arah pasaran apabila meningkat sedikit, susulan kebimbangan Bank of Japan (BoJ) mengenai kenaikan kadar faedah serta lantunan pembetulan baru-baru ini pada hasil bon Perbendaharaan AS bertaraf tinggi.
AUDUSD kekal mengukuh selepas mencatat kenaikan mingguan, manakala pembeli NZDUSD berehat seketika menjelang pengumuman dasar monetari Bank Rizab New Zealand (RBNZ) minggu ini. Sementara itu, USDCAD kekal pada paras lebih rendah selepas aliran menurun selama dua minggu, disokong oleh harga Minyak yang lebih kukuh dan kelemahan Dolar AS, sambil mengetepikan kebimbangan dovish mengenai Bank of Canada (BoC). Selain itu, harga Emas melonjak ke paras tertinggi sepanjang masa yang baharu apabila penembusan teknikal mendorong pedagang membeli logam kuning itu dengan jangkaan kadar faedah yang lebih rendah, khususnya dalam suasana pasaran yang bercampur-campur.
Di pasaran lain, BTCUSD kekal mengukuh selepas mencatat kenaikan mingguan terbesar sejak awal Mac, manakala ETHUSD terus mengukuh selepas mencatat prestasi mingguan yang kukuh. Namun begitu, aktiviti dalam pasaran mata wang kripto meningkat berikutan derma politik dan persiapan menjelang kelulusan ETF spot Ethereum, terutamanya ketika Dolar AS melemah.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak mentah WTI kekal mengukuh selepas mencatat kenaikan mingguan terbesar dalam tempoh empat minggu. Harganya naik setengah peratus pada hari ini, kepada sekitar $79.80 ketika artikel ini ditulis.
- Harga emas turun naik sekitar paras tertinggi sepanjang masa selepas meningkat ke $2,450, sekali gus mencatat rekod tertinggi baharu.
- Indeks USD kekal pada paras lebih rendah sekitar 104.40 selepas minggu yang lemah.
- Wall Street ditutup dengan prestasi bercampur-campur, tetapi saham Asia-Pasifik naik sedikit sejak kebelakangan ini. Selain itu, saham British dan Eropah kekal hambar pada jam dagangan awal.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing meningkat lebih daripada 1.0% kepada hampir $67,000 dan $3,110 pada dagangan terkini.
Dolar AS dibebani keengganan Fed untuk menaikkan kadar faedah dan inflasi yang semakin reda…
Walaupun pasaran tidak banyak bergerak, Dolar AS kekal tertekan berikutan kebimbangan bahawa Fed akan menurunkan kadar faedah sebanyak dua kali pada 2024. Kejatuhan dolar itu menyusuli data inflasi AS yang lemah minggu lalu dan kegagalan pegawai Fed menepis kebimbangan tentang kenaikan kadar faedah. Optimisme berhati-hati dalam pasaran ekuiti serta prestasi hasil bon Perbendaharaan yang bercampur-campur juga mungkin menekan USD. Selain itu, berita hujung minggu bahawa China menjual sejumlah besar bon Perbendaharaan AS untuk mengurangkan kebergantungannya pada Dolar AS turut mencabar pembeli dolar sejak kebelakangan ini.
Namun, perlu diambil perhatian bahawa pendirian Fed yang secara relatifnya lebih hawkish berbanding bank pusat utama lain, bersama-sama masalah geopolitik yang berpunca dari China, Rusia dan Timur Tengah, menjadi sokongan kepada mata wang AS. Pada awal Isnin, Presiden Iran Ebrahim Raisi dan Menteri Luar negara itu terkorban dalam nahas pesawat, sekali gus mencetuskan semula kebimbangan terhadap ketegangan geopolitik yang lebih serius di Timur Tengah.
Dalam perkembangan lain, Reuters menerbitkan analisis yang mencadangkan tekanan terhadap BoJ untuk menaikkan kadar faedah semakin meningkat susulan penggunaan yang lemah. Namun, penggubal dasar secara konsisten menunjukkan pendirian dovish dalam penampilan terkini mereka, meskipun harga Yen merosot dengan ketara.
Pegawai ECB hampir mengesahkan penurunan kadar pada bulan Jun, tetapi hala tuju seterusnya masih tidak jelas. Ini membolehkan EURUSD mendapat manfaat daripada kelemahan Dolar AS berhampiran paras tertinggi bulanan. Begitu juga, GBPUSD kekal lebih kukuh walaupun terdapat kebimbangan bercampur-campur tentang peralihan ekonomi UK, kerana kenyataan BoE secara umumnya kedengaran hawkish meskipun peserta pasaran menjangkakan penurunan kadar pada separuh kedua 2024.
Minyak Mentah menerima minat belian selepas inventori terus susut dan kebimbangan meningkat tentang pelanjutan perjanjian pemotongan bekalan OPEC+. Selain itu, ketegangan di Timur Tengah turut membayangkan kekurangan bekalan, manakala kesediaan China untuk memberikan lebih banyak rangsangan mendorong pembeli minyak mentah menjangkakan permintaan yang lebih tinggi dan menaikkan harga.
Emas melonjak selepas menembusi rintangan $2,400, yang kini menjadi sokongan terdekat, sambil mencatat paras tertinggi sepanjang masa baharu sekitar $2,450. Harga menyasarkan Lanjutan Fibonacci 61.8% bagi pergerakan Mac-April, hampir $2,455. Logam berharga ini mendapat manfaat daripada dolar AS yang lebih lemah dan hasil bon yang tidak banyak berubah, serta tindakan pedagang mencari aset selamat berikutan tajuk berita geopolitik yang bercampur-campur dan ketidakpastian tentang keputusan kadar faedah bank pusat utama, terutamanya selepas pemotongan kadar pertama. Selain itu, usaha China untuk memberikan lebih banyak rangsangan ekonomi dan kenaikan ekuiti ke paras rekod menjelang pilihan raya kebangsaan tahun ini di ekonomi utama turut menyokong pembeli XAUUSD.
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY, Dolar AS
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Isnin yang Dijangka Hambar…
Memandangkan pasaran Eropah, Switzerland dan Kanada bercuti, selain kekurangan data atau peristiwa utama, pedagang momentum mungkin berdepan dengan dagangan yang lengang pada hari Isnin. Namun, beberapa penggubal dasar Fed dijadualkan berucap dan mungkin membolehkan Dolar AS pulih jika mereka berjaya meyakinkan pedagang bahawa penurunan kadar akan ditangguhkan. Selain itu, reaksi Barat terhadap tragedi di Iran juga mungkin meningkatkan kecairan dalam pasaran komoditi. Yang paling penting, bacaan awal PMI bagi bulan Mei dan Pesanan Barangan Tahan Lama AS minggu ini akan menjadi pemangkin penting untuk diperhatikan bagi mendapatkan hala tuju yang jelas.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
