Profil risiko masih belum jelas…
Pasar keuangan global diliputi ketidakpastian pada awal Selasa, menghapus optimisme hati-hati pada hari sebelumnya. Kegagalan para pembuat kebijakan AS dalam menyelesaikan penutupan pemerintahan, ditambah persoalan tarif Trump yang masih berlanjut serta gejolak politik di Jepang dan Eropa, membebani sentimen pasar. Ketidakpastian bertambah akibat pernyataan beragam dari pejabat Federal Reserve AS (Fed), kekhawatiran atas rilis data AS mendatang, dan libur "Golden Week" di China. Aktivitas trading pun tetap lesu, dengan pasangan mata uang utama bergerak dalam kisaran sempit.
Pejabat Federal Reserve AS Jeff Schmid menyatakan bahwa kebijakan moneter AS masih agak ketat, sementara inflasi tetap tinggi dan kenaikan harga semakin meluas. Ia menekankan perlunya menjaga kredibilitas dalam mengendalikan inflasi dan menghindari kebijakan yang terlalu agresif untuk mendorong permintaan, karena dapat memicu kembali inflasi. Schmid juga menyebutkan bahwa tarif terbaru kemungkinan tidak akan berdampak signifikan terhadap inflasi.
Dalam berita lain, Presiden Donald Trump mengumumkan tarif 25% untuk semua truk tugas menengah dan berat, serta membatalkan keputusan sebelumnya dari Presiden Joe Biden terkait akses ke tambang Ambler Road. Trump juga berkomentar tentang kemungkinan memasok rudal Tomahawk ke Ukraina, meskipun ia belum yakin tentang tujuan penggunaannya.
Senat AS kembali menolak rancangan undang-undang yang didukung Partai Demokrat untuk membuka kembali pemerintahan, kali ini untuk kelima kalinya. Pemimpin Minoritas Senat Chuck Schumer membantah klaim Trump bahwa pembicaraan bipartisan sedang berlangsung mengenai subsidi asuransi kesehatan yang akan berakhir. Schumer menegaskan bahwa pembicaraan semacam itu tidak berlangsung.
Ekonom Harvard Gita Gopinath, mantan Kepala Ekonom Dana Moneter Internasional (IMF), mengkritik tarif “Liberation Day” pemerintahan Trump. Gopinath menyatakan bahwa meskipun tarif tersebut menghasilkan pendapatan bagi pemerintah AS, beban utamanya ditanggung oleh bisnis dan konsumen AS. Tarif itu lebih berfungsi seperti pajak daripada strategi pertumbuhan.
Presiden Bank Sentral Eropa (ECB) Christine Lagarde mengatakan bahwa proses disinflasi telah berakhir dan inflasi diperkirakan stabil di sekitar 2%. Ia menyoroti bahwa risiko terhadap pertumbuhan kini lebih seimbang: ketegangan perdagangan menimbulkan risiko penurunan, sedangkan reformasi dan belanja yang berpotensi dilakukan dapat mendorong pertumbuhan. Keputusan kebijakan akan tetap bergantung pada data, tanpa komitmen sebelumnya terhadap jalur suku bunga tertentu. Luis Escriva, Gubernur Bank Spanyol, sependapat bahwa meskipun ketidakpastian masih ada, risiko belum terwujud dan ia memperkirakan kuartal ketiga akan solid.
Di Eropa, Perdana Menteri Prancis yang baru dilantik, Sebastien Lecornu, juga mengajukan pengunduran diri kepada Presiden Emanuel Macron. Langkah ini memicu drama politik di Eropa, menekan Euro dan menguatkan Dolar AS.
Di Jepang, yen Jepang (JPY) turun tajam setelah Partai Demokrat Liberal (LDP) yang berkuasa memilih Sanae Takaichi sebagai Perdana Menteri baru. Hal ini memicu kekhawatiran akan pelonggaran kebijakan moneter yang agresif dan peningkatan belanja pemerintah. Belanja rumah tangga Jepang pada Agustus naik 2,3%, melampaui ekspektasi.
Di Inggris, Gubernur Bank of England (BoE) Andrew Bailey menyerukan pendekatan pragmatis terhadap Kecerdasan Buatan (AI), dengan menekankan perlunya investasi untuk memanfaatkan potensi pertumbuhannya. Bailey juga mengakui stablecoin sebagai inovasi yang menjanjikan bagi sistem pembayaran, dengan syarat memenuhi kondisi agar dipercaya publik dan mengurangi ketergantungan pada bank komersial.
Di Australia, kepercayaan konsumen turun ke level terendah dalam enam bulan akibat ketidakpastian yang berlanjut mengenai pemangkasan suku bunga di masa mendatang, menyusul data inflasi yang tetap tinggi. Iklan lowongan kerja turun 3,3% pada September, melanjutkan tren penurunannya. Sementara itu, di Selandia Baru, kepercayaan bisnis turun pada kuartal III, menandakan risiko resesi teknis dan memicu ekspektasi pemangkasan suku bunga lebih lanjut oleh Reserve Bank of New Zealand (RBNZ). Pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin secara luas diperkirakan akan dilakukan dalam rapat RBNZ besok.
Di Kanada, para pejabat sedang bernegosiasi untuk meringankan tarif baja AS dalam pembicaraan perdagangan pada Selasa. Sementara itu, pembelian emas oleh China berlanjut selama 11 bulan berturut-turut. People's Bank of China (PBOC) sedikit meningkatkan cadangan emasnya menjadi 74,06 juta troy ounce murni pada akhir September, naik dari 74,02 juta pada Agustus. China menargetkan peningkatan cadangan emasnya hingga mendekati 5.000 ton, yang akan menjadikannya pemegang emas resmi terbesar kedua setelah AS.
Di pasar saham, saham Advanced Micro Devices (AMD) melonjak 23% setelah mengumumkan kesepakatan dengan OpenAI untuk membangun pusat data, yang berpotensi memberi OpenAI kepemilikan 10% di perusahaan pembuat chip tersebut. Saham Tesla (TSLA) juga naik 5,5% setelah pengumuman acara peluncuran model kendaraan baru yang dijadwalkan pada 7 November. Indeks S&P 500 dan NASDAQ sama-sama mencapai rekor tertinggi, dengan reli AMD memimpin kenaikan NASDAQ.
Dalam dunia cryptocurrency, komentar Bailey tentang stablecoin dan potensinya untuk membangun kepercayaan publik serta mendorong inovasi dalam pembayaran dinilai penting. Sementara itu, Indeks Dolar AS (DXY) mempertahankan kenaikannya pada awal pekan, sedangkan mata uang utama lainnya seperti EUR, JPY, dan AUD melemah. Aset berisiko, termasuk saham dan cryptocurrency, sedikit menguat. Emas bertahan menguat selama enam hari berturut-turut dan mencapai rekor tertinggi sepanjang masa. Namun, kekhawatiran terhadap kondisi jenuh beli memicu kekhawatiran akan potensi koreksi harga.
EURUSD turun lebih dalam, USDJPY melanjutkan kenaikan
Gejolak politik di Prancis, komentar beragam dari pejabat ECB, dan rebound Dolar AS mendorong pasangan mata uang ini turun untuk hari kedua berturut-turut, meski sebagian besar pemicunya bersifat negatif. Namun, pasangan Euro ini belum menunjukkan momentum penurunan yang kuat karena pasar masih tidak pasti, tanpa rilis data utama AS dan dengan kemajuan pembukaan kembali pemerintahan yang belum jelas.
Sementara itu, USDJPY mencapai level tertinggi baru dalam sembilan pekan, melanjutkan kenaikan untuk hari kedua berturut-turut setelah melonjak 2,0% sehari sebelumnya. Penguatan pasangan ini dikaitkan dengan anggapan bahwa kandidat Perdana Menteri Jepang bersikap dovish dan mungkin menghentikan rencana kenaikan suku bunga Bank of Japan (BoJ). Data Jepang yang beragam, termasuk belanja rumah tangga dan indeks ekonomi, juga turut memengaruhi pergerakan Yen.
GBPUSD akhiri tren kenaikan dua hari
GBPUSD mencatat penurunan tipis di sekitar pertengahan kisaran 1.3400-an, tertekan oleh Dolar AS yang lebih kuat dan sentimen pasar yang beragam. Pelemahan ini mungkin disebabkan oleh para trader yang mengambil posisi menjelang pidato Ketua Federal Reserve AS Jerome Powell pada Kamis. Selain itu, komentar terbaru Gubernur Bank of England (BoE) Andrew Bailey dan pengambil kebijakan Catherine Mann tidak banyak memberikan alasan untuk optimistis. Para trader juga bersiap menghadapi anggaran musim gugur Inggris yang akan dirilis pada November. Ada kekhawatiran bahwa anggaran tersebut dapat mengecewakan masyarakat Inggris dan semakin menekan pemerintah. Namun, untuk saat ini, minimnya katalis utama dari AS maupun Inggris mencegah penurunan tajam pada pasangan GBPUSD.
Dolar Australia dan Selandia Baru menghadapi koreksi
Meski Dolar AS menguat, Dolar Australia (AUD), Dolar Selandia Baru (NZD), dan Dolar Kanada (CAD) menguat selama dua hari terakhir berkat optimisme pasar yang berhati-hati. Namun, AUDUSD dan NZDUSD sama-sama terkoreksi, sementara USDCAD pulih pada awal perdagangan Selasa. Koreksi AUD dan NZD dapat dikaitkan dengan kepercayaan konsumen Australia yang lemah, kepercayaan bisnis Selandia Baru yang menurun, serta antisipasi pemangkasan suku bunga oleh Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) pada Rabu. Selain itu, sikap hati-hati terkait perundingan dagang AS-Kanada, dengan Perdana Menteri Kanada Mark Carney berada di Washington, turut berperan. Meski demikian, USDCAD tidak terpengaruh oleh pemulihan harga minyak mentah, yang merupakan salah satu ekspor utama Kanada.
Minyak mentah mempertahankan kenaikan, emas terus bersinar
Minyak mentah sebagian besar bergerak mendatar setelah pulih selama dua hari. Harganya ditopang oleh kenaikan pasokan OPEC+ yang lebih kecil dari perkiraan, meningkatnya ketegangan dalam perang Ukraina-Rusia, serta minimnya kemajuan dalam konflik Gaza.
Sementara itu, harga emas didukung oleh pembelian emas China selama 11 bulan berturut-turut, meningkatnya ketidakpastian pasar, dan kecenderungan dovish Fed. Faktor-faktor ini mendorong harga logam tersebut mencetak rekor tertinggi baru di dekat $3,970 selama enam hari berturut-turut. Namun, analisis teknikal menunjukkan bahwa emas mungkin sudah overbought, sehingga muncul kekhawatiran bahwa harga perlu berkonsolidasi secara sehat dan hal ini dapat menguji tren bullish.
Kripto dan saham menguat tipis
Mata uang kripto bergerak naik tipis meski Dolar AS menguat, seiring sentimen pasar yang melemah tetapi kepercayaan terhadap aset digital meningkat. Hal ini didukung oleh dukungan terhadap pertumbuhan kripto dari pemerintahan Trump dan perusahaan-perusahaan global. Namun, Bitcoin (BTC) menghentikan tren kenaikan enam harinya dan kesulitan melanjutkan penguatan setelah mencapai rekor tertinggi sepanjang masa (ATH) baru, sementara Ethereum (ETH) terus bergerak naik tipis.
Di kawasan Asia-Pasifik, saham bergerak beragam, mengikuti pergerakan pasar saham AS. Kondisi ini terjadi di tengah berbagai perkembangan geopolitik, berita terkait perdagangan, dan kekhawatiran atas penutupan pemerintahan AS yang masih berlangsung, sehingga pasar bersikap hati-hati.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- WTI masih mempertahankan pemulihannya dari level terendah dalam empat bulan, meski belum menunjukkan momentum kenaikan di sekitar $61,90 saat berita ini ditulis.
- Emas bergerak naik turun di kisaran $3.960–65 setelah mencetak rekor tertinggi sepanjang masa (ATH) baru di dekat $3.977.
- Indeks Dolar AS (DXY) mempertahankan kenaikan sejak awal pekan di sekitar 98.30 saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup beragam setelah dibuka dengan pergerakan yang juga beragam. Dow Jones mencatat penurunan tipis, sedangkan S&P 500 dan Nasdaq mencapai level tertinggi sepanjang masa. Sementara itu, saham Asia-Pasifik sedikit menguat, sedangkan saham di Eropa dan Inggris belum menunjukkan arah yang jelas pada jam-jam awal perdagangan.
- Bitcoin masih bergerak terbatas di sekitar $124.500 setelah menyentuh ATH di atas $126K sehari sebelumnya. Ethereum bertahan sedikit menguat di dekat $4.720, setelah menyentuh level tertinggi dalam tiga minggu pada hari Senin.
Hari penuh ketidakpastian lainnya menanti…
Ke depan, pasar menghadapi satu hari lagi yang penuh ketidakpastian. Kalender ekonomi yang sepi dan tumpukan data AS yang tertunda menambah beragam berita utama terkait perdagangan dan politik. Perkembangan yang perlu dicermati mencakup penutupan pemerintahan AS, konflik Ukraina-Rusia, situasi Israel-Hamas, serta tarif Trump. Selain itu, beberapa pejabat bank sentral dijadwalkan berbicara dan dapat memicu pergerakan pasar.
Dengan momentum yang kemungkinan masih lesu, Dolar AS mungkin terus mempertahankan rebound-nya dan menambah tekanan turun pada mata uang utama, termasuk GBPUSD. Sementara itu, meningkatnya kepercayaan terhadap mata uang kripto, preferensi yang semakin besar terhadap saham, dan kekhawatiran akan potensi koreksi harga emas dapat membuat trader tetap waspada. Sesi perdagangan kali ini tampaknya kembali akan menantang bagi para pelaku pasar! Menurut Anda, bagaimana pasar akan bereaksi terhadap ketidakpastian ini?
Prediksi untuk aset unggulan
- Potensi kenaikan: USDCAD, USDJPY
- Potensi penurunan lebih lanjut: USDCHF, Emas
- Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, minyak mentah
- Penurunan Lambat & dan Bertahap Diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
