Sentimen terhadap aset berisiko tetap sedikit positif meski berita beragam
Pasar global bergerak lebih tenang pada Senin. Aktivitas ekonomi terbatas karena libur pasar di Jepang dan minimnya rilis data, meski berita geopolitik selama akhir pekan memicu kehati-hatian investor. Sentimen pasar melemah setelah mantan Presiden AS Donald Trump kembali mengancam akan menghancurkan fasilitas nuklir Iran jika diperlukan, menyusul pernyataan Iran bahwa negara itu siap memperkaya uranium dan menyebutnya sebagai perkara “kebanggaan nasional”. Perkembangan ini memicu kekhawatiran akan meningkatnya kembali ketegangan di Timur Tengah. Namun, Menteri Keuangan AS Jane Bassent memberi sedikit kelegaan dengan menyatakan bahwa kesepakatan perdagangan dengan mitra utama mungkin tertunda, tetapi tetap berjalan sesuai rencana. Hal ini membantu meredam sentimen risk-off.
Menambah kekhawatiran geopolitik, Presiden Ukraina Volodymyr Zelenskiy mengonfirmasi bahwa pertemuan Ukraina-Rusia berikutnya dijadwalkan berlangsung pada Rabu di Turki, sehingga pasar tetap waspada. Sementara itu, para ekonom dari firma riset yang berbasis di AS, T.S. Lombard, mengkritik meningkatnya campur tangan politik di Federal Reserve dan memperingatkan adanya upaya untuk menggulingkan Ketua The Fed Jerome Powell. Mereka menyoroti meningkatnya kekhawatiran akan inflasi yang terus-menerus, kemungkinan merosotnya status Dolar AS sebagai mata uang cadangan global, serta kemungkinan pergeseran yang menguntungkan Euro dan Bank Sentral Eropa (ECB).
Pembahasan kesepakatan dagang tetap menjadi fokus utama. Para pembuat kebijakan Uni Eropa dan Perdana Menteri Jepang Ishiba meningkatkan upaya untuk mencapai kesepakatan dengan AS sebelum tenggat 1 Agustus guna menghindari tarif tinggi. Ishiba menghadapi tekanan politik tambahan setelah tetap mempertahankan posisinya sebagai pemimpin, meski partainya kehilangan kendali mayoritas di kedua kamar Parlemen Jepang.
Di Wall Street, saham teknologi memimpin kenaikan. Kinerja keuangan Verizon yang kuat membantu Nasdaq Composite ditutup di level tertinggi baru. S&P 500 mengakhiri perdagangan dengan kenaikan tipis, sementara Dow Jones Industrial Average melemah di tengah kekhawatiran terkait perdagangan dan politik. Optimisme menjelang laporan kinerja Alphabet (induk perusahaan Google) dan Tesla pekan ini, terutama setelah kinerja mengesankan Nvidia dan sejumlah perusahaan teknologi besar lainnya, membantu menjaga sentimen pasar secara keseluruhan tetap positif. Hal ini terjadi meskipun gambaran pasar secara umum beragam, kalender ekonomi relatif sepi, dan Fed sedang memasuki periode blackout.
Rilis data ekonomi turut mendorong optimisme yang tetap berhati-hati. Indeks Manufaktur Federal Reserve Richmond diperkirakan naik setelah Indeks Manufaktur Philadelphia Fed pekan lalu menunjukkan hasil yang solid. Di Kanada, Survei Prospek Bisnis Bank of Canada menunjukkan lingkungan bisnis yang suram, tetapi data Indeks Harga Produsen (PPI) lebih kuat dari perkiraan. Di Selandia Baru, defisit perdagangan melebar, sementara risalah rapat Reserve Bank of Australia (RBA) menunjukkan nada hati-hati dan mengindikasikan keengganan untuk memangkas suku bunga lebih lanjut. Namun, hal ini tidak berhasil mendukung Dolar Australia. Sementara itu, survei ECB menunjukkan penurunan ekspektasi inflasi satu tahun, sehingga memicu kekhawatiran akan kemungkinan pemangkasan suku bunga dalam keputusan kebijakan moneter pada Kamis. Hal ini mendukung Euro terhadap Dolar AS yang melemah.
Indeks Dolar AS (DXY) mencatat penurunan harian terbesar sejak akhir Juni, mendorong EURUSD dan GBPUSD menguat paling tinggi dalam hampir sebulan. USDJPY merosot tajam setelah pasar bereaksi terhadap hasil pemilu akhir pekan di Jepang yang mengecewakan. Dolar Australia, Dolar Selandia Baru, dan Dolar Kanada juga menguat terhadap Dolar AS, tetapi kemudian melemah kembali saat trader Jepang kembali beraktivitas setelah libur panjang, sehingga pasar terkonsolidasi.
Harga minyak mentah masih tertekan meskipun ketegangan AS-Iran meningkat, karena trader menantikan data persediaan mingguan AS dari American Petroleum Institute (API), pelaku industri. Selain itu, emas diuntungkan oleh pelemahan Dolar AS dan suasana pasar yang berhati-hati. Harganya menembus level resistance teknikal yang bertahan selama sebulan, tetapi kesulitan melanjutkan kenaikan. Mata uang kripto memulai pekan dengan positif sebelum memangkas kenaikannya pada hari itu, sementara imbal hasil obligasi bergerak turun.
Euro dan JPY kesulitan mempertahankan penguatan
Dengan kembalinya trader Jepang setelah libur panjang dan semakin dekatnya rapat kebijakan moneter Bank Sentral Eropa (ECB), serta munculnya kekhawatiran baru terhadap sentimen pasar, Dolar AS tampak ragu untuk melanjutkan penurunan selama dua hari berturut-turut. Hal ini membatasi kenaikan EUR/USD dan menahan kerugian USD/JPY. Menariknya, EURUSD mencatat kenaikan harian terbesar dalam sebulan, sebagian besar mengabaikan survei inflasi ECB yang lebih rendah, komentar hati-hati dari para pembuat kebijakan, serta ketidakpastian yang masih berlanjut terkait kesepakatan dagang Uni Eropa-AS. Sementara itu, USDJPY memulai pekan dengan gap turun dan melemah ketika trader Jepang beralih ke aset yang lebih aman di tengah meningkatnya ketegangan dagang AS-Jepang dan ketidakpastian politik baru di Jepang setelah pemilu baru-baru ini. Kekalahan partai Perdana Menteri Ishiba dalam pemilihan majelis tinggi—setelah sebelumnya kalah di majelis rendah pada Oktober—menimbulkan kekhawatiran tentang ketidakstabilan politik dan menjadi tantangan baru bagi Bank of Japan (BoJ) dalam melanjutkan kenaikan suku bunga.
Pembeli GBPUSD mengambil jeda menjelang pembicaraan Fed/BoE
Seperti pasangan mata uang utama lainnya, GBPUSD mencatat kenaikan harian terbesar dalam sebulan, terutama didukung oleh pelemahan dolar AS. Namun, pound sterling mulai melemah menjelang pidato Gubernur Bank of England (BoE) Andrew Bailey dan Ketua Federal Reserve (Fed) AS Jerome Powell, meski periode blackout Fed masih berlangsung. Kesepakatan dagang AS-Inggris yang baru ditandatangani memberi sedikit dukungan bagi pound sterling, meski kondisi ekonomi dan politik Inggris secara keseluruhan masih lemah. Para pembuat kebijakan BoE terus menyoroti ketidakpastian global untuk membenarkan sikap kebijakan mereka saat ini. Sementara itu, sesuai aturan Fed, Powell diperkirakan tidak akan membahas kebijakan moneter ataupun perekonomian. Namun, komentar Powell terkait sistem perbankan dapat memengaruhi GBPUSD, terutama jika nadanya optimistis.
Mata uang Antipodean memangkas kenaikan sebelumnya
Dolar Australia, Selandia Baru, dan Kanada menghapus sebagian kenaikan sebelumnya di tengah sentimen pasar yang berhati-hati dan minimnya berita terbaru dari China, setelah People’s Bank of China (PBoC) mempertahankan suku bunga acuannya pada hari sebelumnya. Dolar Australia (AUD/USD) tertekan setelah notulen rapat Reserve Bank of Australia (RBA) menunjukkan sikap hati-hati, sementara Dolar Selandia Baru (NZD/USD) melemah akibat defisit perdagangan yang melebar. Sementara itu, Dolar Kanada (USD/CAD) menguat saat harga minyak mentah melemah, mengabaikan data Indeks Harga Produsen (PPI) Kanada yang lebih kuat dan hasil Survei Prospek Bisnis Bank of Canada (BoC) yang beragam. Ketidakpastian yang masih membayangi kesepakatan perdagangan AS-Kanada juga menopang pembeli USD/CAD, yang kini menantikan data Indeks Manajer Pembelian (PMI) bulan Juli untuk memperoleh petunjuk lebih lanjut.
Emas dan mata uang kripto menguat tipis, minyak mentah bertahan di level lebih rendah
Emas mencatat kenaikan harian terbesar dalam tujuh minggu, sementara Bitcoin (BTC/USD) dan Ethereum (ETH/USD) juga mengawali pekan dengan penguatan, meski keduanya memangkas sebagian kenaikan pada akhir hari. Sebaliknya, minyak mentah masih berada di bawah tekanan di tengah kekhawatiran permintaan yang terkait dengan ancaman tarif Presiden Trump dan ekspektasi peningkatan pasokan dari OPEC+. Dolar AS yang lebih lemah menopang emas dan cryptocurrency, yang juga mendapat dorongan dari arus masuk institusional yang kuat. Sementara itu, harga minyak tetap lemah karena ketidakpastian ekonomi dan prospek peningkatan produksi terus membebani perkiraan permintaan energi.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI masih tertekan di level terendah tiga pekan, turun 0,40% dalam perdagangan intraday dan terakhir berada di sekitar $65,40.
- Emas mengakhiri tren kenaikan selama dua hari dan mencatat penurunan tipis ke sekitar $3,387 saat berita ini ditulis.
- Indeks Dolar AS (DXY) mencatat kenaikan harian pertamanya dalam tiga hari, meski belum menunjukkan momentum kenaikan di sekitar 98,00 saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup bervariasi. Nasdaq dan S&P500 ditutup menguat, sementara futures saham sedikit melemah. Sementara itu, saham Asia-Pasifik naik tipis, sedangkan saham di Eropa dan Inggris belum menunjukkan arah yang jelas pada jam-jam awal perdagangan.
- Bitcoin dan Ethereum sama-sama mencatat kerugian tipis setelah mengawali pekan dengan positif. Pada perdagangan terbaru, harganya turun masing-masing ke $117.300 dan $3.690.
Bank Sentral dan Data AS Kelas Menengah Jadi Sorotan…
Ke depan, perhatian pasar pada hari Selasa akan tertuju pada pidato para pejabat Federal Reserve (Fed) AS dan pembuat kebijakan Bank of England (BoE), serta rilis Indeks Manufaktur Fed Richmond AS, Survei Pinjaman Bank dari Bank Sentral Eropa (ECB), dan data mingguan persediaan minyak mentah dari American Petroleum Institute (API).
Namun, karena Fed sedang menjalani periode blackout, Ketua Jerome Powell maupun pejabat Fed lain yang dijadwalkan berbicara tentang perbankan diperkirakan tidak akan mengomentari kebijakan moneter atau kondisi ekonomi secara lebih luas. Gubernur BoE Andrew Bailey mungkin akan menyampaikan nada optimistis, tetapi pernyataannya kemungkinan tidak akan banyak mendukung GBPUSD, terutama mengingat ketidakpastian ekonomi dan politik yang belakangan terjadi di Inggris.
Pasar saham, khususnya saham teknologi, diperkirakan tetap solid menjelang rilis laporan laba Alphabet setelah pasar AS ditutup. Hasil yang kuat dapat meningkatkan sentimen risiko, yang bisa menekan Dolar AS dan mendorong permintaan terhadap aset lain—selama berita terkait perdagangan dan geopolitik tetap kondusif. Meski begitu, pergerakan Dolar kemungkinan terbatas karena pasar menunggu data mendatang, termasuk Indeks Manajer Pembelian (PMI) Juli dan pesanan barang tahan lama, terutama menjelang keputusan kebijakan ECB pada Kamis.
Secara keseluruhan, aktivitas pada Selasa kemungkinan lebih tinggi daripada Senin. Namun, trader sebaiknya tetap berhati-hati dalam mengambil keputusan besar di tengah katalis yang beragam dan risiko peristiwa.
Prediksi untuk aset unggulan
- Diperkirakan bergerak bullish: USDCAD, Gold, USDJPY
- USDCHF Diperkirakan Turun Lebih Lanjut
- Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, minyak mentah
- Penurunan perlahan dan bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
