Pasar bergejolak di tengah meningkatnya tekanan perdagangan, geopolitik, dan fiskal
Pasar menjadi berhati-hati setelah beragam berita negatif terkait perdagangan, geopolitik, dan kebijakan fiskal menjadi sorotan. Ketegangan meningkat menyusul laporan bahwa Israel mungkin menargetkan fasilitas nuklir Iran, sementara kekhawatiran akan defisit AS yang lebih besar akibat potensi pemangkasan pajak menambah tekanan. Ketegangan perdagangan dengan China dan Jepang serta kekhawatiran akan tarif G7 yang diberlakukan bersama atas impor murah dari China juga membebani sentimen.
Sentimen menghindari risiko juga dipicu oleh komentar hati-hati dari Fed, dampak penurunan peringkat kredit AS oleh Moody’s, dan minimnya kemajuan dalam perundingan dagang AS—di tengah kalender ekonomi yang sepi.
Sebagai respons, Indeks Dolar AS (DXY) turun ke level terendah dalam dua minggu, melanjutkan penurunan selama tiga hari berturut-turut. Sementara itu, emas naik selama tiga hari berturut-turut dan mencapai level tertinggi dalam lebih dari sepekan.
EURUSD mendekati level tertinggi dalam dua minggu, GBPUSD mencapai puncak bulanan, sementara USDJPY turun untuk hari ketujuh dan menyentuh level terendah dalam dua pekan. Selain itu, AUDUSD dan NZDUSD rebound, sedangkan USDCAD turun ke level terendah dalam dua minggu.
Harga minyak mentah melonjak akibat kekhawatiran pasokan yang terkait dengan ketegangan di Timur Tengah. Mata uang kripto sedikit menguat, tetapi saham Asia-Pasifik kesulitan naik setelah Wall Street ditutup melemah. Sementara itu, pasar obligasi tetap bergejolak sehingga imbal hasil meningkat.
EURUSD dan USDJPY diuntungkan oleh pelemahan USD, mengabaikan katalis domestik yang beragam
Euro melanjutkan reli selama tiga hari berturut-turut, mendorong EURUSD ke level tertinggi dalam dua pekan setelah menembus level resistance penting. Kenaikan ini didorong oleh membaiknya kepercayaan konsumen zona euro, optimisme terhadap kesepakatan dagang UE-Inggris, dan pelemahan dolar AS, meskipun pernyataan ECB bernada hati-hati serta kekhawatiran politik dan perdagangan di Eropa masih berlanjut.
USDJPY melanjutkan tren penurunannya selama tujuh sesi berturut-turut, didorong oleh pelemahan Dolar AS secara luas dan daya tarik yen sebagai aset safe haven. Pergerakan ini terjadi meskipun sinyal dari Jepang beragam. Tokyo terus mengkritik kebijakan perdagangan AS dan bersikeras agar tarif otomotif dihapus sebelum kesepakatan dituntaskan. Sementara itu, survei Reuters Tankan terbaru di Jepang menunjukkan sentimen yang lebih lemah di kalangan produsen dan kepercayaan yang tidak berubah di sektor jasa. Data perdagangan bulan April juga menunjukkan defisit yang semakin besar, seiring melambatnya pertumbuhan ekspor dan penurunan impor yang lebih kecil dari perkiraan.
GBPUSD menjadi sorotan
GBPUSD menjadi sorotan setelah pola “Cup and Handle” yang terbentuk selama delapan bulan, data inflasi Inggris yang kuat, dan Dolar AS yang melemah mendorong penembusan ke atas zona resistance utama 1,3435–1,3445. Data inflasi April yang lebih tinggi dari perkiraan mengurangi ekspektasi pemangkasan suku bunga BoE. Optimisme atas kesepakatan terbaru Inggris dengan AS, Uni Eropa, dan India juga menambah momentum, mengisyaratkan penguatan Pound yang lebih luas.
Dolar Australia dan Selandia Baru pulih dari kerugian sebelumnya meski pasar masih tidak pasti
Pelemahan dolar AS secara luas menopang mata uang yang terkait dengan komoditas. Namun, AUD dan NZD tertinggal dari CAD karena hubungan erat keduanya dengan China dan kehati-hatian pasar. AUDUSD dan NZDUSD pulih dari kerugian baru-baru ini, sementara USDCAD turun untuk hari ketiga dan mencapai level terendah dalam dua pekan.
Kenaikan dolar Kanada didukung oleh lonjakan harga minyak mentah—ekspor utama Kanada—dan data inflasi yang lebih kuat, sehingga ekspektasi pemangkasan suku bunga oleh BoC mereda. Sebaliknya, meskipun Indeks Utama Westpac Australia membaik dan ekspektasi inflasi Selandia Baru meningkat, data perdagangan Selandia Baru yang beragam serta kekhawatiran terkait China membatasi penguatan mata uang Australia dan Selandia Baru.
Minyak Mentah melonjak, Gold menguat di tengah kekhawatiran geopolitik dan berita dari China
Minyak mentah WTI mencapai level tertinggi dalam sebulan selama reli empat hari, dipicu oleh laporan yang menyebutkan bahwa Israel mungkin akan segera menyerang fasilitas nuklir Iran. Hal ini memicu kekhawatiran akan terganggunya pasokan minyak di tengah perundingan AS-Iran yang masih berlangsung. Kenaikan tersebut terjadi meski ada sinyal bearish dari meningkatnya persediaan AS, potensi kenaikan produksi OPEC+, dan kemungkinan pelonggaran sanksi terhadap Rusia terkait gencatan senjata di Ukraina.
Sementara itu, emas melanjutkan kenaikan selama tiga hari berturut-turut. Harganya menembus level resistance yang telah bertahan selama sebulan dan mencapai level tertinggi sejak 12 Mei. Kenaikan ini didorong oleh penghindaran risiko global, pelemahan Dolar AS, serta kabar bahwa permintaan emas China mencapai level tertinggi dalam 11 bulan.
Mata uang kripto menguat tipis
Bitcoin naik ke level tertinggi dalam empat bulan, sementara Ethereum bertahan stabil, didukung oleh breakout teknikal dan pelemahan dolar AS. Reli ini terjadi meskipun sentimen pasar berhati-hati menjelang pertemuan FOMC bulan Juni dan terdapat ketidakpastian mengenai sikap SEC di bawah kepemimpinan barunya yang lebih ramah terhadap kripto.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI bertahan lebih kuat di sekitar $62,80 dan naik untuk hari keempat berturut-turut, meski baru-baru ini turun dari level tertinggi bulanan.
- Emas naik ke level tertinggi dalam lebih dari sepekan selama tren kenaikan tiga hari, menguat 0.90% dalam perdagangan intraday dan berada di sekitar $3,210 pada perdagangan terbaru.
- Indeks USD menyentuh level terendah dua pekan di sekitar 99,40, setelah turun selama tiga hari berturut-turut.
- Wall Street ditutup dengan kerugian tipis setelah hari yang bergejolak, sementara saham Asia-Pasifik bergerak lemah. Sementara itu, saham Eropa dan Inggris masih tertekan pada jam-jam awal perdagangan.
- BTCUSD naik ke level tertinggi dalam empat bulan, sekitar $108.000, sedangkan ETHUSD mencatat level tertinggi mingguan baru di dekat $2.615.
Pemicu risiko adalah kuncinya
Dengan data inflasi Inggris yang sudah dirilis dan hanya data perumahan Kanada serta pidato pejabat bank sentral tingkat menengah yang dijadwalkan, pasar akan mencermati geopolitik, kekhawatiran terkait utang AS, dan ketegangan perdagangan. Kekhawatiran akan melambatnya pertumbuhan AS, risiko terhadap rantai pasok global, dan ancaman perang dapat membatasi pemulihan USD, bahkan jika ada kabar positif. Sementara itu, berita negatif dapat menekan Dolar AS secara signifikan.
Kondisi ini mendukung aset safe haven seperti Emas dan Yen, sementara Euro, Pound, dan mata uang komoditas mungkin mempertahankan kenaikan terbaru. Sementara itu, trader minyak mentah menantikan data resmi persediaan AS dari EIA untuk mendapatkan petunjuk arah yang lebih jelas.
Prediksi untuk aset unggulan
- Peluang Penguatan: USDCAD
- Potensi Penurunan Lebih Lanjut: USDJPY, USDCHF
- Pergerakan sideways diperkirakan: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan & yang Lambat dan Bertahap Diperkirakan: DAX, FTSE 100, minyak mentah, emas, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
