Trader yang cemas beralih ke emas, Dolar AS bergerak defensif
Pasar bergerak sangat volatil pada Kamis setelah kabar yang beragam mengenai gencatan senjata Ukraina-Rusia dan kekhawatiran perang dagang mengguncang investor, sehingga menekan aset berisiko. Meski data PPI AS lemah dan klaim pengangguran tidak mengesankan, Indeks Dolar AS (DXY) menguat selama tiga hari berturut-turut. Penguatan dolar ini menekan EURUSD dan GBPUSD, tetapi mendorong USDJPY naik. Sementara itu, emas sebagai aset safe haven mengabaikan penguatan dolar dan melonjak ke rekor tertinggi baru, mendekati level $3.000.
Di sisi lain, mata uang Australia dan Selandia Baru menunjukkan sikap hati-hati meski diperkirakan mencatat kerugian mingguan. Optimisme terhadap China pada Jumat turut menopang dolar Australia, Selandia Baru, dan Kanada berkat hubungan perdagangan mereka dengan Beijing. Selain itu, aset kripto masih berada di bawah tekanan meski Bitcoin (BTCUSD) mengalami rebound korektif, karena minat investor yang melemah menambah sentimen risk-off yang meluas. Sementara itu, pasar ekuitas bersiap mencatat kenaikan mingguan tipis, sedangkan pasar obligasi masih berada dalam risiko.
Perkembangan penting mencakup ancaman Trump untuk mengenakan tarif 200% atas anggur, sampanye, dan minuman beralkohol Eropa jika UE membalas dengan tarif atas wiski AS terkait bea baja dan aluminium yang sebelumnya diberlakukan.
Sikap Rusia yang lebih lunak terhadap gencatan senjata di Ukraina dan optimisme AS juga menarik perhatian, meski berita yang kurang positif dari Kyiv dan Eropa membatasi prospek.
Di AS, para pembuat kebijakan berupaya meloloskan rancangan undang-undang pendanaan sementara agar pemerintah tetap beroperasi hingga September 2025.
Sementara itu, Kanada dan Meksiko menghadapi respons yang tidak jelas terhadap tarif AS. Menteri Keuangan AS Scott Basent menyatakan kesiapan untuk menangani inflasi dan suku bunga, sekaligus menepis kekhawatiran akan resesi. Namun, Jeff Gundlach, CIO DoubleLine, memperkirakan peluang resesi AS pada 2025 sebesar 60% dan memprediksi harga emas akan mencapai $4.000.
EURUSD dan GBPUSD mengabaikan faktor pendorong domestik, sementara USDJPY mencatat rebound korektif
EURUSD turun selama tiga hari berturut-turut, sementara GBPUSD masih berada di bawah tekanan setelah berbalik arah dari level tertinggi dalam empat bulan. USDJPY melanjutkan rebound dan memperpanjang kenaikan dari titik terendah sejak Oktober 2024. EURUSD dan GBPUSD diperkirakan mencatat kerugian mingguan, sedangkan USDJPY tampaknya berpeluang ditutup positif, didukung oleh penguatan Dolar AS meskipun ada katalis positif dari dalam negeri.
Produksi industri zona euro dan optimisme terhadap Jerman tak mampu mencegah EURUSD turun, terutama setelah para pembuat kebijakan ECB memperingatkan potensi resesi di Jerman jika perang dagang AS memburuk. Data Inggris sebagian besar positif, tetapi tak mampu menopang GBPUSD karena perundingan dagang dengan AS masih mandek. Pemerintah Inggris dan Bank of England juga menghadapi keraguan pasar. Sementara itu, pernyataan bernada hawkish dari pejabat Bank of Japan (BoJ) tidak menekan USDJPY. Beragam laporan mengenai intervensi Jepang dan kondisi deflasi, serta mandeknya perundingan dagang Tokyo-Washington, membuat pasangan ini tetap tertopang.
China kesulitan menopang mata uang Australia dan Selandia Baru, minyak mentah bergerak turun
Saham Tiongkok naik pada Jumat, sehingga untuk sementara meredakan tekanan terhadap dolar Australia, Selandia Baru, dan Kanada. Namun, mata uang-mata uang tersebut masih berpotensi mencatat kerugian mingguan akibat keengganan global terhadap risiko dan penguatan dolar AS. Harga minyak yang lemah di Kanada, prospek Bank of Canada yang dovish, serta ketegangan perdagangan dengan AS mendorong USDCAD naik. Selain itu, Indeks Harga Pangan Selandia Baru turun pada Februari, sementara PMI Manufakturnya membaik.
Minyak mentah berpeluang mencatat penurunan mingguan selama delapan pekan berturut-turut setelah International Energy Agency (IEA) menurunkan proyeksi permintaan untuk 2025, meskipun OPEC+ memperkirakan permintaan akan stabil. Pasokan yang meningkat dari AS dan OPEC+, serta Dolar AS yang menguat, semakin menekan harga minyak, di tengah kabar yang beragam dari Timur Tengah.
Pembeli emas mendapat hadiah Natal lebih awal
Di tengah ketegangan perang dagang, ketidakpastian terkait gencatan senjata Ukraina-Rusia, serta masalah geopolitik di Timur Tengah, Eropa, dan Kanada, trader beralih ke emas sebagai aset safe haven. Hal ini terutama terjadi karena inflasi yang mereda menantang sikap hawkish Fed, sementara kekhawatiran akan resesi AS akibat kebijakan perdagangan Trump turut mendukung kenaikan harga emas (XAUUSD) yang mendekati resistance garis tren 11 bulan di sekitar $3,000. Selain itu, ketidakpastian terkait bank sentral global mendorong harga emas, meskipun sesekali terkoreksi akibat masalah di China.
Mata uang kripto masih berada di bawah tekanan
Meski kabar positif mengenai regulasi stablecoin serta usaha Binance dan Ripple di Dubai memberi kelegaan sementara bagi penjual Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD), tren bearish masih berlanjut. Para trader masih tertekan oleh kebijakan cadangan Bitcoin Trump, arus keluar ETF, optimisme institusi yang menurun, dan volume trading yang rendah. Dalam kondisi ini, BTCUSD mencatat kenaikan tipis harian dan berpeluang membukukan kenaikan mingguan pertama dalam tiga pekan, sedangkan ETHUSD menuju penurunan mingguan ketiga meski belakangan mencatat kenaikan intraday.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI mencatat kenaikan tipis di sekitar $67,00, tetapi masih menuju penurunan mingguan kedelapan berturut-turut.
- Emas masih bergerak defensif setelah mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut, sementara para pembeli mendekati resistance $3,000. Harga terakhir bergerak tanpa arah yang jelas di sekitar $2,985.
- Indeks USD mempertahankan rebound pada awal pekan dari level terendah dalam lima bulan, sekaligus mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut di sekitar 104,00.
- Wall Street ditutup melemah, tetapi saham Asia-Pasifik sedikit menguat. Sementara itu, pasar Eropa dan Inggris bergerak beragam pada jam pertama perdagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD sama-sama naik lebih dari 1,0% dalam sehari, masing-masing ke $82.000 dan $1.890.
Data kelas menengah dan berita risiko akan menjadi perhatian trader menjelang pekan penting bank sentral…
Ke depan, laporan penting yang perlu dicermati mencakup Indeks Sentimen Konsumen dan Ekspektasi Inflasi Konsumen Universitas Michigan untuk Maret, data Manufaktur dan Penjualan Grosir Kanada, serta Estimasi PDB NIESR Inggris untuk Februari.
Data AS yang lebih lemah dapat menghambat rebound USD baru-baru ini. Namun, penghindaran risiko secara umum, meredanya kekhawatiran tentang penutupan pemerintah AS, dan berkurangnya perhatian terhadap potensi resesi AS dapat membantu Dolar AS mengakhiri pekan dengan positif. Hal ini dapat menekan Emas di dekat resistance $3.000, sementara mata uang utama, mata uang Antipodean, dan aset kripto mungkin melanjutkan pergerakan mingguan mereka.
Prediksi untuk aset unggulan
- Diperkirakan bergerak bullish: USDCAD, USDJPY, Perak
- Kemungkinan turun lebih lanjut: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS
- Pergerakan sideways diperkirakan: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH, BTCUSD, ETHUSD
- Perkiraan penurunan bertahap & perlahan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
