Sentimen melemah saat pekan yang lebih singkat karena hari libur dimulai dengan berita yang beragam
Sentimen risiko global sedikit positif pada awal Senin, meski momentumnya masih lemah. Pasar mempertimbangkan meningkatnya risiko geopolitik akibat konflik Iran-Israel di tengah optimisme terhadap pemangkasan suku bunga Federal Reserve, sementara imbal hasil obligasi Treasury tetap tinggi.
Dalam berita kebijakan moneter AS, The Wall Street Journal melaporkan wawancara dan podcast dengan Presiden Federal Reserve Cleveland Loretta Mester, bukan Beth Hammack. Mester menepis ekspektasi dovish belakangan ini dengan mengatakan bahwa ia mendukung suku bunga tetap stabil selama beberapa bulan. Hammack mengatakan bahwa ia lebih mengkhawatirkan inflasi daripada pelemahan pasar tenaga kerja. Ia menambahkan bahwa Indeks Harga Konsumen (CPI) November kemungkinan tidak sepenuhnya mencerminkan tekanan inflasi yang sebenarnya.
Sebelumnya, Presiden Federal Reserve Bank of New York John C. Williams mengatakan kebijakan moneter masih “sedikit ketat”, tetapi masih memiliki ruang untuk kembali ke posisi netral. Williams, anggota tetap Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) yang memiliki hak suara, mengejutkan pasar dengan mendukung pemangkasan suku bunga pada Desember. Pernyataannya sedikit bernada dovish dan menekan Dolar AS.
Kalender ekonomi AS pada Jumat tidak padat. Penjualan Rumah Lama bulan November tercatat sebanyak 4,13 juta secara bulanan (MoM), sedikit di bawah perkiraan pasar sebesar 4,15 juta, tetapi di atas angka sebelumnya yang telah direvisi menjadi 4,11 juta. Indeks Sentimen Konsumen University of Michigan (UoM) untuk Desember turun menjadi 52,9, dibandingkan perkiraan 53,5 dan angka sebelumnya 53,3. Ekspektasi Inflasi Konsumen untuk satu tahun naik menjadi 4,2% dari estimasi awal 4,1%.
Ketegangan geopolitik meningkat setelah Israel menyampaikan kekhawatiran kepada pemerintahan Trump terkait aktivitas rudal Iran baru-baru ini. Pejabat Israel dan AS mengatakan bahwa latihan oleh Korps Garda Revolusi Islam mungkin merupakan persiapan untuk kemungkinan serangan terhadap Israel.
Pasar mata uang bergerak tajam pada Jumat. Secara keseluruhan, dolar AS menguat tipis, tetapi pergerakan terbesar terjadi pada yen Jepang. Penguatan yen dimulai setelah sempat melemah menyusul keputusan Bank of Japan (BOJ) untuk menaikkan suku bunga. Pergerakan ini memicu peringatan intervensi dari Menteri Keuangan Jepang Katayama, meski dampaknya terbatas. Penurunan singkat sebesar 40 pip segera dimanfaatkan untuk membeli yen, dan USD/JPY ditutup di level tertinggi sesi.
Di Eropa, Kepala Ekonom European Central Bank (ECB) Philip Lane memaparkan grafik tentang ekonomi zona euro dalam lokakarya Confederation of British Industry (CBI). Meski Dewan Pengatur ECB telah mengisyaratkan bahwa 2,00% merupakan suku bunga netral, paparan Lane menunjukkan bahwa ekonomi masih kesulitan mendapatkan momentum. Hal ini mengindikasikan bahwa pelonggaran kebijakan mungkin akan segera berakhir, meski pertumbuhan masih lemah.
Di Kanada, penjualan ritel utama tercatat lemah, tetapi estimasi awal untuk November menunjukkan angka yang kuat, yaitu +1,2%.
Pasar Jepang memimpin pergerakan pada awal pekan. Nikkei 225 naik bersama saham-saham regional lainnya, didukung pelemahan yen sebelumnya yang meningkatkan pendapatan eksportir dalam mata uang asing. Imbal hasil obligasi pemerintah Jepang naik tipis, yang kerap dikaitkan dengan kekhawatiran terhadap stabilitas, tetapi pasar secara umum tidak terlalu memedulikan kenaikan tersebut.
Pada sesi berikutnya, yen berhasil memulihkan sebagian nilainya. USD/JPY turun dari sekitar 157,75 ke dekat 157,25 setelah Atsushi Mimura, diplomat mata uang tertinggi Jepang, mengeluarkan intervensi verbal. Mimura mengatakan bahwa pihak berwenang mengkhawatirkan pergerakan valuta asing yang “satu arah dan tajam”, serta memperingatkan bahwa tindakan yang tepat akan diambil untuk mengatasi volatilitas berlebihan. Pernyataan tersebut mendorong sebagian pelaku pasar mengurangi posisi short yen.
Harga minyak menguat pada awal perdagangan Asia hari Senin seiring meningkatnya risiko geopolitik. Selama akhir pekan, Amerika Serikat mencegat sebuah kapal tanker minyak Venezuela dan memperketat penegakan sanksi, sementara ketegangan antara Israel dan Iran tetap tinggi. Perkembangan ini kembali membangun premi risiko moderat pada minyak mentah, dengan risiko pasokan lebih dominan daripada kekhawatiran permintaan dalam jangka pendek.
Di tengah perkembangan ini, Indeks Dolar AS (DXY) melemah setelah mencatat kenaikan mingguan pertamanya dalam empat pekan. Harga emas mencapai rekor tertinggi baru di sekitar $4.400. EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, dan NZDUSD sedikit menguat setelah melewati pekan yang lemah, USDCAD sedikit melemah, dan USDJPY turun dari level tertinggi dalam satu bulan setelah mencatat kenaikan harian terbesar dalam 11 pekan. Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) naik sekitar 1,0%, melanjutkan pemulihan pada hari Jumat. Mata uang kripto sedikit menguat, sementara saham Asia-Pasifik mengikuti penutupan Wall Street yang lebih kuat.
EURUSD mengakhiri tren turun selama empat hari, GBPUSD rebound, dan USDJPY melemah
Dolar AS melemah setelah Kepala Ekonom European Central Bank (ECB) Philip Lane menepis perlunya pemangkasan suku bunga lebih lanjut, membantu EURUSD mengakhiri tren penurunan selama empat hari.
GBPUSD juga pulih seiring melemahnya Dolar AS dan meningkatnya ekspektasi bahwa Inggris dapat mengatasi pesimisme ekonomi belakangan ini. Pemangkasan suku bunga oleh Bank of England (BoE) dan membaiknya hubungan dagang Inggris dengan sejumlah ekonomi utama turut mendukung pemulihan ini.
Sementara itu, USDJPY tertekan setelah mencatat lonjakan harian terbesar dalam 11 pekan. Intervensi verbal dari pejabat Jepang, langkah hawkish Bank of Japan (BoJ), dan kondisi pasar yang beragam membebani pasangan mata uang ini. Kenaikan USDJPY belakangan ini tampaknya terkait dengan ekspektasi pasar bahwa suku bunga BoJ akan lebih tinggi pada 2025.
Dolar Australia dan Selandia Baru memangkas kerugian sebelumnya di tengah pasar yang rentan
Di tengah minimnya rilis data, kekhawatiran mengenai penurunan suku bunga Federal Reserve pada 2026 dan harapan bahwa China dapat mengatasi kekhawatiran ekonomi mendukung pemulihan AUDUSD dan NZDUSD. Pada saat yang sama, USDCAD melemah seiring harga minyak mentah—ekspor utama Kanada—mempertahankan rebound pada Jumat, yang didukung oleh perkembangan di Timur Tengah selama akhir pekan.
Harga emas kembali mencetak rekor tertinggi di tengah pergerakan pasar yang beragam dan pelemahan USD
Melemahnya dolar AS, berita risiko yang beragam, serta penembusan teknikal mendorong harga emas mencetak rekor tertinggi sepanjang masa. Permintaan institusional yang meningkat dan konsolidasi menjelang akhir tahun turut menopang logam mulia ini. Dengan demikian, XAUUSD kemungkinan akan menutup 2025 dengan kenaikan tahunan lebih dari 60%.
Harga minyak mentah naik, mata uang kripto menguat tipis, sementara saham bertahan di area positif
Minyak mentah WTI melanjutkan kenaikan pada hari Jumat seiring meningkatnya risiko geopolitik, termasuk potensi serangan Iran terhadap Israel dan penyitaan kargo minyak Venezuela oleh AS. Penurunan persediaan turut mendukung kenaikan tersebut.
Saham mencatat kenaikan kuat meski opsi senilai $7,1 triliun berakhir. Kontrak berjangka E-mini ditutup sedikit di bawah 6800. Nvidia memimpin saham-saham yang menguat, bersama saham perjalanan dan memori semikonduktor, sementara Nike turun sekitar 10% akibat tarif.
Manajer hedge fund Bill Ackman mengusulkan agar SpaceX melantai di bursa tanpa melibatkan bank tradisional atau membayar biaya IPO, sekaligus memberikan akses prioritas kepada pemegang saham Tesla.
Ethereum Foundation merilis peta jalan untuk Ethereum Virtual Machine zero-knowledge (zkEVM), dengan fokus pada keamanan yang dapat dibuktikan alih-alih kecepatan. Hal ini meningkatkan daya tarik bagi institusi, tetapi memperlambat eksperimen dalam waktu dekat.
Bank-bank besar menilai prospek Bitcoin pada 2026 akan didorong oleh adopsi exchange-traded fund (ETF), kejelasan regulasi, dan tokenisasi institusional. Proyeksi mereka menempatkan Bitcoin dengan kuat di kisaran enam digit.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- minyak mentah WTI melanjutkan rebound pada Jumat, naik lebih dari 1,0% ke sekitar $57,20.
- Emas melanjutkan kenaikan sebelumnya dan mencetak rekor tertinggi sepanjang masa (ATH) baru di $4,400.
- Indeks Dolar AS (DXY) memutus tren kenaikan tiga hari dan turun ke 98,60 saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup menguat, sementara saham-saham Asia-Pasifik naik tipis. Sementara itu, saham di Eropa dan Inggris sedikit menguat pada jam-jam awal perdagangan.
- Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) sama-sama melanjutkan rebound sebelumnya dengan naik ke $88,800 dan $3,030 pada perdagangan terbaru.
Hari ini berpotensi sedikit positif…
Dengan suasana liburan dan optimisme yang tetap berhati-hati, sentimen positif moderat pada Jumat mungkin berlanjut. Kalender ekonomi Senin mencakup angka final PDB Inggris kuartal III, data harga Kanada, dan Indeks Aktivitas Nasional Chicago Fed. Namun, perhatian akan tertuju pada angka awal PDB AS kuartal III yang dirilis Selasa.
Ketegangan geopolitik antara Israel dan Iran, ditambah ekspektasi kebijakan Fed dan perkembangan terkait Trump, dapat meningkatkan volatilitas selama pekan yang biasanya tenang dan lebih singkat karena libur Natal. Dengan konsolidasi akhir tahun dan minimnya data penting, Dolar AS dapat melanjutkan pemulihan, sementara mata uang kripto dan ekuitas kemungkinan tetap stabil, sehingga mendukung penutupan 2025 yang sedikit positif. Meski demikian, emas kemungkinan tetap menguat, sementara minyak mentah berpotensi naik tipis.
Prediksi untuk aset unggulan
- Diperkirakan bergerak bullish: USDCAD, USDJPY
- Potensi Penurunan Lebih Lanjut: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- Pergerakan Sideways Diperkirakan: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, Dolar AS, Emas
- Penurunan bertahap & diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD, minyak mentah, GBPUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
