Kecemasan menjelang keputusan The Fed menahan pergerakan pasar
Pasar keuangan memulai perdagangan Rabu dengan hati-hati sambil menantikan keputusan suku bunga Federal Open Market Committee (FOMC). Bank of Canada (BoC) juga dijadwalkan mengumumkan keputusan suku bunganya, sementara pidato Gubernur Bank of England (BoE) dan Presiden European Central Bank (ECB) turut menarik perhatian pasar. Kekhawatiran terhadap sikap hawkish Federal Reserve AS (Fed) meningkat setelah data ketenagakerjaan AS yang kuat, sehingga Dolar AS menguat. Sementara itu, komentar Presiden Donald Trump mengenai berbagai isu membuat trader tetap waspada.
Pergerakan pasar pada awalnya terbatas. Perak sempat mencapai level tertinggi baru di atas $61, tetapi segera turun kembali. Komentar Trump tentang dugaan Presiden Joe Biden menggunakan autopen untuk menandatangani pengangkatan para Gubernur Fed menarik perhatian. Namun, komentar ini dianggap sebagai lelucon karena pengangkatan tersebut memerlukan persetujuan Kongres. Komentar itu juga menyoroti upaya Trump yang berkelanjutan untuk mendorong suku bunga lebih rendah.
Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) merilis data Survei Lowongan Kerja dan Perputaran Tenaga Kerja (JOLTS) untuk September dan Oktober. Pada September, jumlah lowongan kerja tercatat 7,658 juta, melampaui ekspektasi 7,2 juta. Data Oktober juga melampaui perkiraan, yakni 7,67 juta. Laporan Ketenagakerjaan Nasional ADP AS menunjukkan rata-rata perubahan jumlah pekerjaan selama empat pekan sebesar +4,75 ribu, pulih dari angka sebelumnya -13,5 ribu. Indeks Optimisme Usaha Kecil Federasi Nasional Bisnis Independen (NFIB) untuk November naik ke 99,00, lebih tinggi daripada perkiraan 98,3.
Penasihat Ekonomi Gedung Putih Kevin Hassett, yang berpotensi menjadi kandidat Ketua Fed, menyatakan bahwa masih ada ruang untuk pemangkasan suku bunga lebih dari 25 basis poin. Komentar Trump mengenai kemungkinan perubahan di Fed dan penurunan tarif menarik perhatian. Trump juga menyampaikan komentar tentang pemilu Ukraina, posisi strategis Rusia, dan kemungkinan pengerahan pasukan AS di Venezuela.
Menteri Keuangan Steven Mnuchin menegaskan komitmen Presiden Trump untuk mewujudkan perdamaian yang langgeng di Ukraina. Presiden Ukraina Volodymyr Zelenskyy menyatakan siap membahas rencana perdamaian dengan jaminan keamanan dari AS dan Eropa.
Trump juga mengisyaratkan akan mengganti lebih banyak Gubernur Fed, yang dapat membuatnya leluasa membentuk kebijakan tanpa kendali. Langkah seperti itu akan merusak independensi Fed, yang kemungkinan berdampak bearish bagi Dolar AS dan bullish bagi logam mulia serta aset berwujud.
Setelah penutupan pemerintahan selama 46 hari, pemerintah AS mulai mengejar ketertinggalan dalam merilis data ekonomi. Laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) November yang tertunda dijadwalkan rilis pada 18 Desember, sedangkan CPI Desember akan dirilis pada 13 Januari. Laporan Situasi Ketenagakerjaan AS, yang biasanya diterbitkan pada Jumat pertama setiap bulan, akan dirilis pada 9 Januari, sekitar satu pekan lebih lambat dari biasanya.
Di China, Indeks Harga Konsumen (CPI) bulan November tercatat sesuai ekspektasi sebesar 0,7%. Namun, CPI bulanan menunjukkan pelemahan, begitu pula Indeks Harga Produsen (PPI), yang tercatat -2,2%. Hal ini, bersama pembahasan stimulus baru dan spekulasi mengenai kemungkinan penurunan rasio giro wajib minimum (RRR), membuat saham China tetap menjadi sorotan.
Di Jepang, Perdana Menteri Takaichi menyampaikan kekhawatiran atas kenaikan imbal hasil dan mengatakan bahwa pemerintah memantau pergerakan pasar dengan saksama. Indeks Harga Barang Korporasi (CGPI) Jepang untuk November naik 2,7%, sesuai ekspektasi, sementara Indeks Harga Produsen (PPI) bulanan naik tipis 0,3%. Indeks manufaktur Jepang turun ke +10 dari +17. Peluang Bank of Japan (BOJ) memangkas suku bunga pekan depan naik menjadi 77%, mencerminkan tekanan inflasi.
Harga perak melonjak ke rekor tertinggi baru di atas $60, didorong oleh pasokan global yang semakin ketat, meningkatnya permintaan industri, dan bertambahnya minat investor.
Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) menekankan pendekatan yang fleksibel dan berbasis data, dengan berfokus pada inflasi, PDB, dan mandat utamanya. Gubernur Anna Breman menyatakan bahwa tidak ada arah kebijakan moneter yang telah ditetapkan sebelumnya dan bahwa mereka memantau indikator ekonomi utama dengan saksama.
Harga minyak tertekan oleh harapan akan tercapainya perdamaian. Presiden Trump dan Rusia mengisyaratkan bahwa sanksi dapat dilonggarkan setelah kesepakatan damai tercapai, sehingga minyak mentah Rusia berpotensi diperdagangkan lebih bebas. Data mingguan persediaan minyak swasta AS menunjukkan penurunan signifikan pada pasokan minyak mentah, meskipun persediaan bensin meningkat.
Indeks Dolar AS (DXY) relatif datar setelah menguat selama dua hari berturut-turut, sehingga menekan aset berisiko. Harga emas stabil, sementara minyak mentah melanjutkan penurunan selama tiga hari berturut-turut. Dolar AS menguat terhadap Dolar Kanada (CAD), sedangkan AUDUSD dan NZDUSD mencatat kerugian tipis setelah menyentuh level tertinggi dalam beberapa hari. Bitcoin tertahan setelah pulih selama tiga hari, sementara Ethereum sedikit menguat. Pasar Asia-Pasifik bergerak beragam mengikuti kinerja Wall Street.
EURUSD tertahan, GBPUSD rebound, tetapi USDJPY melemah
EURUSD menghentikan tren penurunan selama empat hari, tetapi belum menunjukkan banyak momentum karena para trader tetap berhati-hati menjelang pembaruan penting kebijakan moneter Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) dan pidato Presiden Bank Sentral Eropa (ECB) Christine Lagarde. Sejumlah pejabat ECB menunjukkan minat untuk menghentikan pemangkasan suku bunga, sementara yang lain menyampaikan kekhawatiran tentang kemungkinan kenaikan suku bunga.
Sementara itu, GBPUSD mencatat kenaikan pertamanya dalam tiga hari dan pulih dari level terendah satu pekan. Para trader menantikan sinyal dari The Fed dan Bank of England (BoE).
USDJPY mundur dari level tertinggi dua pekan dan mengakhiri tren naik selama tiga hari. Reaksi pasar terhadap data Jepang, komentar Perdana Menteri Takaichi, serta persiapan menghadapi potensi perbedaan arah kebijakan antara The Fed dan Bank of Japan (BoJ) membuat para penjual berhenti sejenak.
AUDUSD dan NZDUSD jeda setelah kenaikan sebelumnya
Suasana pasar yang berhati-hati dan rebound korektif dolar AS menekan pembeli AUDUSD setelah pasangan ini mencapai level tertinggi sejak 18 September. Demikian pula, NZDUSD mundur setelah naik ke level tertinggi dalam enam pekan, dengan tekanan tambahan dari komentar Gubernur Reserve Bank of New Zealand (RBNZ). Kekhawatiran terhadap kebijakan Federal Reserve, data China yang lebih lemah, dan faktor geopolitik yang beragam juga membebani mata uang Australia dan Selandia Baru.
USDCAD sedikit menguat
USDCAD mencatat kenaikan tipis, menandai pekan positif pertamanya dalam tiga pekan, saat trader bersiap menghadapi keputusan suku bunga Federal Open Market Committee (FOMC) dan Bank of Canada (BoC) yang akan datang. Harga minyak mentah yang melemah—salah satu ekspor utama Kanada—serta kekhawatiran mengenai hubungan perdagangan Kanada dengan AS dan China, juga menekan dolar Kanada (CAD). Kondisi ini terjadi meski BoC diperkirakan tidak akan mengubah suku bunga, sementara Fed diperkirakan memangkas suku bunga sebesar 0,25%. Meski demikian, USDCAD sebagian besar mengabaikan faktor-faktor ini dan lebih dipengaruhi oleh Dolar AS yang sedikit lebih kuat.
Emas tertekan, minyak mentah masih berada di bawah tekanan
Emas masih bergerak terbatas setelah mengakhiri penurunan selama dua hari berturut-turut pada hari sebelumnya. Sementara itu, minyak mentah WTI terus menghadapi tekanan turun selama tiga hari berturut-turut, meskipun laporan mingguan persediaan minyak mentah AS dari API telah dirilis. Harga minyak mentah tertekan oleh harapan bahwa Rusia dapat kembali memasuki pasar energi jika kesepakatan damai Ukraina-Rusia tercapai, serta kekhawatiran atas pemangkasan produksi OPEC+ dan prospek permintaan yang lebih rendah. Sementara itu, harga emas spot (XAU) bergerak terbatas sambil menanti keputusan Federal Reserve dan upaya Presiden Trump untuk memengaruhi The Fed. Meski belum bergerak, ketegangan geopolitik yang berlanjut membuat pembeli emas tetap optimistis.
Mata uang kripto dan saham melemah
Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) bergerak datar setelah masing-masing naik selama tiga dan empat hari berturut-turut, sebagian besar karena dolar AS melemah. Meski sentimen beragam, minat institusional yang kuat dan ekspektasi suku bunga yang lebih rendah terus mendukung minat beli di pasar kripto. Sementara itu, saham Asia-Pasifik bergerak beragam, mencerminkan kinerja Wall Street yang juga beragam.
Di pasar saham AS, Dow Jones Industrial Average dan S&P 500 Index sama-sama turun, sementara NASDAQ Composite sedikit menguat. Russell 2000 Index mencapai level tertinggi intraday baru, tetapi ditutup di bawah rekor. Laporan tentang kemungkinan ekspor chip H200 Nvidia ke China mendorong optimisme, meski kekhawatiran tetap ada bahwa China mungkin beralih ke alternatif buatan dalam negeri. Sementara itu, pembicaraan merger antara Netflix-Warner Bros. dan Paramount Skydance-Warner Bros. terhenti setelah Presiden Trump menyatakan bahwa ia mungkin akan terlibat dalam peninjauannya.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI masih turun tipis di sekitar $58,30 setelah melemah selama dua hari berturut-turut.
- Emas bertahan dalam kisaran trading selama delapan hari, meski mencatat kenaikan tipis ke sekitar $4.215 saat berita ini ditulis.
- Indeks Dolar AS (DXY) belum menunjukkan arah yang jelas di sekitar 99,20 setelah pulih selama dua hari.
- Wall Street ditutup beragam, sementara saham Asia-Pasifik bergerak melemah. Saham-saham di Eropa dan Inggris juga belum menunjukkan arah yang jelas pada jam-jam awal trading.
- Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) sama-sama bergerak konsolidatif, menghentikan pemulihan masing-masing yang telah berlangsung selama tiga dan empat hari di sekitar $92.600 dan $3.330.
Bank sentral akan menjadi fokus pada hari yang padat…
Pidato Gubernur Bank of England (BoE) Andrew Bailey dan Presiden Bank Sentral Eropa (ECB) Christine Lagarde akan disampaikan sebelum keputusan suku bunga Bank of Canada (BoC), membuat trader tetap waspada menjelang keputusan suku bunga penting Federal Reserve (Fed). Dengan pemangkasan suku bunga sebesar 0.25% yang sebagian besar sudah diperhitungkan pasar, trader akan mencermati pernyataan Federal Open Market Committee (FOMC) dan konferensi pers Jerome Powell untuk mendapatkan panduan yang lebih jelas. Selain itu, perkembangan terkait pilihan Presiden Donald Trump untuk posisi Ketua Fed, kesepakatan damai Ukraina-Rusia, dan peristiwa geopolitik lainnya kemungkinan akan menambah volatilitas hari ini.
Jika pernyataan kebijakan moneter bank sentral AS atau komentar Jerome Powell terkesan hawkish atau menunjukkan kehati-hatian terhadap pemangkasan suku bunga lebih lanjut, Dolar AS (USD) dapat menguat meski pemangkasan suku bunga diperkirakan terjadi. Hal ini dapat menekan aset berisiko, seperti saham dan mata uang kripto.
Prospek USDCAD masih belum pasti. Rebound harga minyak mentah, suku bunga Bank of Canada (BoC) yang tetap, dan sikap Federal Reserve yang dovish dapat menekan dolar Kanada (CAD). Namun, mengingat banyaknya faktor yang berperan, USDCAD masih berpotensi mencatat kinerja positif yang moderat.
Prediksi untuk aset unggulan
- Potensi Penguatan: USDCAD, USDJPY
- Potensi penurunan lebih lanjut: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- Pergerakan mendatar diperkirakan: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, US Dollar, Gold
- Penurunan perlahan & bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah, GBPUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
