Perdagangan dan geopolitik memicu penghindaran risiko
Sentimen pasar masih suram pada hari terakhir kuartal, saat trader memasuki pekan rilis US NFP sembari merespons rencana tarif dagang mengejutkan Presiden AS Trump serta pernyataannya yang keras mengenai Rusia dan Iran. Kekhawatiran akan potensi resesi akibat tarif baru, ditambah inflasi yang lebih tinggi dan komentar hawkish Fed baru-baru ini, terus membebani sentimen. Meski kekhawatiran ini masih ada, Indeks Dolar AS (DXY) telah turun selama tiga hari berturut-turut, mengabaikan data inflasi yang kuat dan sikap tegas Fed.
Ancaman tarif balasan Trump dan pernyataan kerasnya tentang Rusia, Venezuela, dan Iran memicu kekhawatiran terhadap risiko ekonomi, tetapi gagal mendorong penguatan Dolar AS. Meski Indeks Harga PCE Inti AS yang kuat mendukung pandangan hawkish Fed, kekhawatiran akan kesulitan ekonomi membuat dolar tetap lemah. Sementara itu, sinyal positif dari China, Inggris, dan Australia, serta data Jepang yang beragam, tidak mampu mengubah sentimen risk-off yang dipicu oleh ketegangan geopolitik dan penurunan imbal hasil obligasi AS.
DXY mengakhiri penurunan selama tiga hari berturut-turut, sementara harga emas mencetak rekor tertinggi baru di atas $3.100. USDJPY memimpin pelemahan mata uang G10. Euro dan pound mengawali pekan dengan kuat, sementara mata uang Australia dan Selandia Baru bergerak datar. Harga minyak mentah mengakhiri penurunan selama dua hari berturut-turut, tetapi mata uang kripto dan saham terus bergerak turun.
EURUSD dan GBPUSD diuntungkan oleh pelemahan Dolar AS
EURUSD memperpanjang tren kenaikannya menjadi tiga hari, ditopang oleh data Uni Eropa yang lebih kuat dan upaya blok tersebut untuk meredakan ketegangan perdagangan dengan AS. Optimisme terhadap Jerman dan melemahnya Dolar AS juga mendukung euro. Namun, kekhawatiran terhadap ECB yang dovish serta risiko perang dagang yang dipicu AS dapat menyebabkan resesi global membatasi kenaikan lebih lanjut.
Sementara itu, GBPUSD pulih dari penurunan pada hari sebelumnya, didukung oleh Dolar AS yang melemah serta data kepercayaan bisnis dan penjualan ritel Inggris yang positif. Menurut Lloyds Bank, kepercayaan bisnis Inggris tetap kuat pada Maret, mendekati level tertinggi dalam enam bulan, sementara penjualan ritel pada Februari secara tak terduga melonjak.
USDJPY menyambut baik semua itu…
Tekanan bearish pada USDJPY masih mendominasi, didorong oleh pelemahan Dolar AS, meningkatnya permintaan terhadap aset safe haven akibat ketidakpastian perdagangan global dan politik, serta kekhawatiran atas kebijakan hawkish Bank of Japan (BoJ) dan penurunan imbal hasil obligasi US Treasury. Meski data Jepang beragam, yen memimpin penguatan di antara mata uang G10 terhadap Dolar AS. Produksi industri Jepang meningkat, pertumbuhan penjualan ritel melambat, dan pembangunan rumah bertambah. Sementara itu, Menteri Keuangan Jepang Kato menyatakan kekhawatiran atas pergerakan mata uang yang volatil, terutama yang terkait dengan kabar perdagangan AS, sedangkan pejabat lain menepis kemungkinan peningkatan produksi Jepang akibat masalah terkait tarif.
AUDUSD dan NZDUSD masih tertekan, sementara tren kenaikan dua hari USDCAD terhenti
AUDUSD dan NZDUSD sama-sama melanjutkan penurunan karena sentimen negatif secara keseluruhan mengalahkan kabar terkait China dan pelemahan Dolar AS. AUDUSD mengabaikan data inflasi positif menjelang keputusan kebijakan Reserve Bank of Australia, yang kemungkinan mempertahankan suku bunga pekan ini. Sementara itu, NZDUSD tertekan oleh pelemahan kepercayaan bisnis ANZ, sehingga penjual tetap memegang kendali.
USDCAD mencatat penurunan harian pertama dalam tiga hari, didukung oleh kenaikan harga minyak mentah, salah satu ekspor utama Kanada. Kekhawatiran perang dagang AS-Kanada mereda setelah percakapan telepon pada Jumat antara Presiden Trump dan pemimpin baru Kanada, Mark Carney.
Emas kembali mencetak rekor tertinggi (lagi!), minyak mentah tertahan setelah tren naik tiga pekan
Reli emas berlanjut, mencapai rekor tertinggi baru di $3.116 pada Senin, didukung oleh ketidakpastian pasar, pelemahan Dolar AS, dan ekspektasi meningkatnya permintaan dari China, India, serta bank-bank sentral global. Meningkatnya kekhawatiran atas perang dagang yang dipicu AS, risiko resesi, dan kesulitan bank-bank sentral dalam menaikkan suku bunga juga meningkatkan daya tarik emas.
Sementara itu, harga minyak mentah belum menunjukkan arah yang jelas setelah tren naik selama tiga pekan. Ketegangan antara AS dan Iran, serta antara AS dan Venezuela, mengindikasikan potensi masalah pasokan. Namun, OPEC+ dan pendekatan Trump yang mengusung slogan "bor, sayang, bor" membuat para penjual di sektor energi tetap optimistis.
Kripto masih bergerak bearish
Tarif Trump, kekhawatiran akan peningkatan pasokan, dan arus keluar dana ETF yang meningkat menekan Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD), terutama karena optimisme terhadap penerimaan kripto di AS dan Jepang memudar. Akibatnya, BTCUSD mengalami penurunan selama empat hari berturut-turut, sementara ETHUSD menyentuh level terendah dalam tiga minggu setelah turun selama enam hari berturut-turut.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI masih sedikit menguat di sekitar $69,20 dan mengakhiri penurunan selama dua hari berturut-turut pada perdagangan terbaru.
- Emas naik ke $3.116 dan mencetak rekor tertinggi sepanjang masa, menguat selama tiga hari berturut-turut.
- Indeks USD turun ke level terendah dalam lebih dari sepekan, yaitu 103,90, sekaligus mencatat tren penurunan selama tiga hari.
- Wall Street ditutup melemah dan saham Asia-Pasifik juga bergerak turun. Pasar Eropa dan Inggris pun masih berada di bawah tekanan pada jam-jam awal perdagangan.
- BTCUSD turun untuk hari keempat berturut-turut ke $82.200, sementara ETHUSD belum menunjukkan arah yang jelas di sekitar $1.810 setelah tren penurunan selama enam hari.
Data ekonomi berdampak menengah yang perlu diperhatikan…
Setelah awal pekan yang bergejolak dengan laporan ketenagakerjaan AS yang akan dirilis, likuiditas mungkin lebih rendah karena kalender data yang sepi dan hari libur Iduladha di beberapa negara. Data penting yang perlu dicermati mencakup Penjualan Ritel dan angka inflasi Jerman, disusul PMI dari Federal Reserve Bank of Chicago dan Federal Reserve Bank of Dallas. Buletin triwulanan BoE juga akan menjadi perhatian.
Berita seputar tarif AS dan isu geopolitik yang melibatkan Iran, Rusia, Ukraina, Venezuela, dan China dapat memicu pergerakan pasar yang signifikan. Namun, penyesuaian posisi menjelang akhir kuartal dapat membatasi kelanjutan tren terbaru, sehingga awal pekan berpotensi diwarnai pergerakan yang beragam. Situasi ini dapat memberi peluang bagi Dolar AS untuk pulih dari kerugian sebelumnya dan menguji pembeli emas di dekat level resistance $3.123. EURUSD dan GBPUSD mungkin melanjutkan penurunan, sementara mata uang Australia dan Selandia Baru berpotensi memperpanjang pelemahan awal. Namun, USDJPY mungkin bergerak berlawanan dengan tren, sehingga tekanan bearish tetap mendominasi.
Prediksi untuk aset unggulan
- Pergerakan Bullish Diperkirakan: USDCAD, USDJPY, perak
- Potensi Penurunan Lebih Lanjut: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS
- Pergerakan sideways diperkirakan: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH, BTCUSD, ETHUSD
- Perkiraan penurunan bertahap & perlahan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
