Pasar masih bergejolak menjelang katalis penting
Meski diperkirakan menjadi hari yang tenang, perdagangan pada Rabu berlangsung volatil akibat sejumlah kekhawatiran global. Pasar gelisah mengenai keberlanjutan gencatan senjata Iran-Israel, sementara laporan mengenai kemampuan Iran memperkaya uranium dan kesediaannya untuk terlibat dalam perundingan beragam. Ketidakpastian bertambah karena pemimpin Iran Ayatollah Ali Khamenei tidak muncul di hadapan publik selama lebih dari sepekan. Selain itu, perbedaan pandangan seputar kesepakatan perdagangan AS dan sambutan dunia terhadap tarif Trump membuat trader tetap waspada. Rilis data perumahan AS yang mengecewakan juga membebani sentimen.
Sikap "wait and see" Ketua Fed Jerome Powell dalam kesaksian keduanya terus memicu ketidakpastian. Sementara itu, pencalonan dini Trump untuk posisi Ketua Fed berikutnya menimbulkan kekhawatiran bahwa pengaruh politik dapat mengganggu independensi bank sentral.
Pada saat yang sama, Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional China, bersama Perdana Menteri Li dan Menteri Keuangan Lan Fo'an, menunjukkan kesiapan untuk memberikan stimulus ekonomi lebih lanjut, menyampaikan optimisme ekonomi, serta mengungkapkan kekecewaan terhadap kebijakan perdagangan AS. Hal ini semakin mengurangi selera risiko pasar.
Dalam hal perdagangan, Italia menerima tarif AS, sementara Jepang menentang tarif terhadap industri otomotifnya. Meski demikian, permintaan terhadap Obligasi Pemerintah Jepang (JGB) juga meningkat tajam.
Kombinasi faktor ini menyebabkan Indeks Dolar AS (DXY) turun ke level terendah sejak Maret 2022, sehingga EURUSD dan GBPUSD naik ke level tertinggi dalam beberapa bulan. Sementara itu, USDJPY berbalik turun setelah rebound pada hari sebelumnya, sedangkan AUDUSD dan NZDUSD naik untuk hari keempat berturut-turut. USDCAD juga terkoreksi dari kenaikan pada Rabu meski harga minyak mentah melemah, sementara mata uang kripto mencatat kenaikan tipis.
Di pasar komoditas, minyak mentah tidak bereaksi terhadap penurunan persediaan mingguan AS yang berkelanjutan karena tidak ada kekhawatiran baru terkait pasokan dari Timur Tengah. Sementara itu, emas kesulitan mempertahankan rebound pada hari sebelumnya dari level support yang telah bertahan selama 11 pekan. Akibatnya, pergerakan saham beragam dan pasar obligasi tetap bergejolak. Para trader menantikan pidato para pembuat kebijakan di Zona Euro dan Inggris, serta rilis data penting dari AS.
EURUSD dan GBPUSD mencapai level tertinggi dalam beberapa bulan
Pelemahan Dolar AS secara luas, ditambah katalis domestik yang beragam dan penembusan teknikal, mendorong EURUSD ke level tertinggi sejak September 2021 dan GBPUSD ke level tertinggi sejak Januari 2022. Meskipun para pejabat Bank Sentral Eropa (ECB) kembali menyampaikan prospek ekonomi yang hati-hati dan mempertahankan kecenderungan pemangkasan suku bunga, momentum kenaikan EURUSD terus berlanjut. Pasangan ini menembus level resistance yang bertahan selama dua bulan dan mencapai level tertinggi dalam beberapa bulan. Di sisi lain, para pejabat Bank of England (BoE) terdengar agak lebih optimistis, meski mengakui bahwa tantangan terkait ketenagakerjaan dan inflasi masih berlanjut, serta menyoroti survei ekonomi suram dari lembaga swasta di Inggris.
USDJPY masih tertekan di tengah berbagai hambatan
Permintaan kuat atas obligasi pemerintah Jepang (JGB) bertenor 2 tahun dan kesiapan Bank of Japan untuk kembali menaikkan suku bunga, yang didukung data inflasi positif, mendorong USDJPY turun. Pergerakan ini terjadi setelah pasangan tersebut rebound pada hari sebelumnya. Kini, USDJPY tampaknya akan mencatat penurunan mingguan terbesar dalam lebih dari sebulan. Selain itu, sikap hati-hati pasar dan daya tarik yen sebagai mata uang safe haven turut menekan pasangan ini. Namun, perlu dicatat bahwa kritik terbuka Tokyo terhadap tarif otomotif AS dan pemilu yang akan berlangsung pada Juli menjadi tantangan bagi penjual USDJPY belakangan ini, terutama menjelang rilis data penting AS.
AUDUSD, NZDUSD mencatat kenaikan selama empat hari berturut-turut, USDCAD kembali melemah
Optimisme pasar yang luas, sinyal stimulus dari China, dan pelemahan Dolar AS membantu AUDUSD dan NZDUSD melanjutkan kenaikan selama empat hari berturut-turut, meski minim pendorong domestik yang kuat. Sementara itu, USDCAD kesulitan menemukan momentum karena penurunan harga minyak mentah, data inflasi Kanada yang beragam, dan sikap dovish Bank of Canada membebani pasangan mata uang tersebut.
Minyak mentah masih tertekan, emas belum menunjukkan momentum kenaikan
Harga minyak mentah masih melemah karena kekhawatiran terhadap pasokan dari Timur Tengah mereda, meskipun data persediaan AS kurang menggembirakan. Harga berada di jalur untuk mencatat penurunan mingguan terbesar sejak Maret 2023. Sementara itu, emas kesulitan memanfaatkan pelemahan Dolar AS. Harganya tetap tertekan meski memantul dari level support yang telah bertahan selama beberapa pekan, dan tidak terpengaruh oleh rencana China untuk menambah cadangan emas.
Mata uang kripto sedikit menguat
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) mencatat level tertinggi mingguan pada Kamis, didukung oleh pelemahan dolar AS, optimisme pasar atas gencatan senjata Iran-Israel, serta kabar bahwa The Fed mendorong penyedia hipotek untuk menerima mata uang kripto sebagai aset. Namun, sikap hati-hati menjelang rilis data penting AS pada akhir pekan ini tampaknya membatasi kenaikan lebih lanjut bagi pembeli kripto.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI masih berada di bawah tekanan setelah turun selama tiga hari berturut-turut. Pada saat berita ini ditulis, harganya bergerak di sekitar $65,00 dan menuju penurunan mingguan terbesar sejak awal Maret.
- Kenaikan emas setelah rebound korektif sehari sebelumnya dari level terendah dua pekan mulai memudar. Pada perdagangan terbaru, emas sedikit menguat di sekitar $3.335.
- Indeks USD turun selama enam hari berturut-turut dan menyentuh level terendah sejak Maret 2022. Saat berita ini ditulis, indeks sedikit melemah di sekitar 97,50.
- Indeks acuan Wall Street ditutup bervariasi dan futures saham sedikit menguat, sementara saham Asia-Pasifik naik tipis. Meski demikian, saham Eropa dan Inggris belum menunjukkan arah yang jelas pada jam-jam awal perdagangan.
- Bitcoin dan Ethereum sama-sama mencatat level tertinggi mingguan baru sebelum turun ke $107.700 dan $2.480 pada perdagangan terbaru.
Berbagai faktor akan membuat Kamis ini sibuk…
Ke depan, pidato para pembuat kebijakan ECB dan BoE akan menarik perhatian. Namun, fokus utama tertuju pada Pesanan Barang Tahan Lama AS, PCE, data final PDB kuartal I, Penjualan Rumah Tertunda, dan Klaim Pengangguran. Perkembangan di Timur Tengah dan kesepakatan dagang AS juga akan menjadi faktor penting yang memengaruhi arah pasar.
Dolar AS dapat bereaksi kuat jika data menunjukkan masalah inflasi, pertumbuhan yang lebih kuat, dan kondisi ketenagakerjaan yang membaik, di tengah beragam faktor risiko. Namun, USDJPY mungkin tidak terlalu terdampak karena daya tariknya sebagai aset safe haven dan sikap hawkish Bank of Japan. Mata uang utama lainnya, bersama mata uang Antipodean dan mata uang kripto, dapat mengalami koreksi. Sementara itu, harga emas dan minyak mentah mungkin ditutup lebih rendah pada akhir Juni, sedangkan saham berpeluang menguat tipis.
Prediksi untuk aset unggulan
- Diperkirakan Bergerak Bullish: USDCAD, Minyak Mentah, Emas
- Potensi Penurunan Lebih Lanjut: USDJPY, USDCHF
- Pergerakan sideways diperkirakan: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan perlahan dan bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
