Awal yang lambat setelah pekan yang bergejolak
Momentum pasar tampak belum pasti pada awal perdagangan Senin, dengan adanya hari libur di AS dan Kanada serta minimnya agenda ekonomi di kawasan lain. Namun, berita tentang kemenangan Trump, perkembangan di China, dan kabar terbaru dari Jepang membuat trader tetap mencermati pasar selama sesi Asia-Pasifik.
Data AS pekan lalu, pemangkasan suku bunga The Fed, dan pemilu AS membantu menguatkan Indeks Dolar AS (DXY). Namun, Moody’s memperingatkan bahwa kemenangan Trump berpotensi menimbulkan risiko bagi kondisi fiskal AS, sehingga menekan dolar AS. Meski demikian, pembicaraan tentang lebih sedikit pemangkasan suku bunga oleh The Fed, ditambah data ekonomi AS yang lebih kuat, membantu menopang dolar. Para trader kini menantikan data inflasi AS dan pidato Ketua The Fed Jerome Powell mendatang.
Sementara itu, AS memberlakukan pembatasan ekspor terhadap Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) terkait chip canggih yang ditujukan ke Tiongkok. Hal ini dapat berdampak pada teknologi AI dan GPU. Di Tiongkok, inflasi tetap lemah: CPI naik dengan laju paling lambat dalam empat bulan, sementara PPI masih mengalami deflasi. Namun, rumor bahwa Tiongkok berencana menerapkan kebijakan fiskal yang lebih kuat pada 2025, serta upaya untuk melawan tarif era Trump dengan menawarkan insentif kepada Eropa dan Asia, membantu meredakan kekhawatiran risiko, terutama selama libur di AS dan Kanada.
EURUSD dan GBPUSD masih tertekan, USDJPY melonjak
Meski Dolar AS melemah, EURUSD masih melemah setelah mencatat kerugian mingguan terbesar dalam lima pekan. Pasangan Euro ini mengabaikan komentar hawkish Gubernur Bank Sentral Austria, Robert Holzmann, karena kekhawatiran akan potensi resesi di Jerman dan ketidakstabilan politik. Kekhawatiran ini terkait dengan pemungutan suara kepercayaan yang akan datang terhadap pemimpin Jerman saat ini.
GBPUSD tertekan oleh pemangkasan suku bunga Bank of England (BoE) dan kekhawatiran mengenai dampak anggaran Inggris terhadap perekonomian yang lemah. Sikap berhati-hati menjelang rilis data ketenagakerjaan dan pertumbuhan Inggris pekan ini juga terus menekan pound. Perlu dicatat, Kepala Ekonom BoE Huw Pill mengatakan pada Jumat bahwa masih ada ruang untuk pemangkasan suku bunga lebih lanjut jika disinflasi berlanjut.
USDJPY menjadi sorotan karena mencatat pergerakan terbesar di antara mata uang G10, dipicu oleh Ringkasan Pendapat Bank of Japan (BoJ) dan ketidakpastian politik di Tokyo. Dalam rapat bulan Oktober, BoJ mengungkapkan kekhawatiran mengenai kenaikan suku bunga lebih lanjut, sehingga memicu spekulasi. Sementara itu, Perdana Menteri Jepang Ishiba menghadapi pemungutan suara untuk menentukan kepemimpinan di parlemen hari ini. Hal ini menambah ketegangan politik setelah koalisi yang berkuasa menang dalam pemilu baru-baru ini.
Mata uang Antipodean melemah
AUDUSD bergerak datar tanpa momentum karena berita dari China beragam, kalender ekonomi Australia minim agenda, serta adanya hari libur di AS dan Kanada. Sementara itu, NZDUSD pulih setelah mematahkan tren turun selama lima pekan. Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) sedikit menaikkan ekspektasi inflasi dua tahun, sementara menurunkan proyeksi satu tahun.
USDCAD kembali menguat setelah sempat jeda dalam reli lima pekannya. Pergerakan ini didukung oleh harga minyak mentah—komoditas ekspor utama Kanada—yang lebih rendah, serta data beragam dari Ottawa dan libur yang masih berlangsung di AS dan Kanada.
Emas dan minyak mentah bertahan di level rendah
Emas melanjutkan penurunan pada Jumat dari level support yang berubah menjadi resistance, sementara Minyak mentah kesulitan mempertahankan kenaikan mingguan saat dolar AS pulih di tengah sentimen pasar yang beragam. Ekspektasi yang lebih rendah terhadap pemangkasan suku bunga Fed lebih lanjut serta tidak adanya berita negatif besar dari Timur Tengah turut menekan permintaan atas komoditas ini. Perlu dicatat, harga emas telah turun selama tiga pekan berturut-turut, mengisyaratkan potensi koreksi menjelang sejumlah peristiwa penting pasar pekan ini.
Bull kripto menguasai pasar
Bitcoin (BTCUSD) mencetak rekor tertinggi baru di dekat $82.000 setelah mencatat kenaikan mingguan terbesar sejak akhir Februari. Sementara itu, Ethereum (ETHUSD) terkoreksi dari level tertinggi dalam 15 pekan, memangkas kenaikan mingguan terbesarnya sejak Mei 2021. Pembeli Bitcoin terdorong oleh kemenangan Trump dan arus masuk ETF yang kuat, sedangkan Ethereum menghadapi tekanan setelah muncul kabar bahwa SEC AS menunda keputusan atas pengajuan ETF ETH oleh NYSE.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Harga minyak mentah WTI turun setengah persen karena tekanan jual mendorongnya ke $70,00 pada saat berita ini ditulis.
- Emas melanjutkan penurunan pada Jumat, terkoreksi 0,60% ke sekitar $2.670 pada perdagangan terbaru.
- Indeks USD sedikit menguat di sekitar 105,00 setelah naik cukup tajam pada hari dan pekan sebelumnya.
- Wall Street ditutup menguat tipis, sementara saham Asia-Pasifik juga naik tipis. Namun, saham Eropa dan Inggris mencatat penurunan tipis pada jam pertama perdagangan.
- BTCUSD masih bergerak menguat meski turun dari level tertinggi sepanjang masa ke $80,800, sedangkan ETHUSD turun 1.8% dalam sehari ke $3,130 saat berita ini ditulis.
Pekan yang sibuk dimulai dengan tenang
Ke depan, libur sebagian di AS dan Kanada, ditambah kalender ekonomi yang minim data, kemungkinan akan membuat pergerakan pasar pada hari Senin tetap terbatas. Namun, rilis data penting—termasuk angka inflasi AS dan Australia, data ketenagakerjaan dan pertumbuhan Inggris, serta pidato Ketua Fed Powell—akan memberi peluang bagi trader momentum sepanjang pekan. Perkembangan politik di Tiongkok, AS, dan Jepang juga dapat membuat pasar tetap aktif.
Dolar ASDolar AS diperkirakan tetap kuat, terutama karena Presiden Trump akan mengumumkan langkah-langkah baru setelah menjabat, yang dapat menekan mata uang Antipodean dan komoditas. Namun, data CPI dan PPI AS yang mengecewakan, ditambah sikap dovish Powell, dapat menghambat penguatan dolar AS. Dalam kondisi tersebut, harga Emas dapat rebound, sementara EURUSD dan GBPUSD kemungkinan tidak banyak menguat karena sentimen negatif yang masih berlangsung di Eropa dan Inggris. Sementara itu, USDJPY mungkin tetap menjadi perhatian, didukung oleh keraguan terhadap kenaikan suku bunga BoJ dan ketidakpastian politik di Jepang.
Prediksi Aset Utama
- Pemulihan Diperkirakan: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Penurunan lebih lanjut diperkirakan: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Diperkirakan bergerak cenderung mendatar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Perkiraan penurunan bertahap & perlahan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
