Minggu ini bermula dengan kebimbangan mengenai kemungkinan penutupan kerajaan AS dan ketidakpastian seputar Rizab Persekutuan (Fed). Namun, data AS yang kukuh dan optimisme daripada Wall Street memberi kelegaan kepada pedagang. Walau begitu, mata wang kripto dan Dolar AS merosot, manakala emas dan ekuiti mencatat paras tertinggi baharu. Sentimen pasaran kekal tidak menentu pada awal Selasa disebabkan cuti di Jepun dan sikap berhati-hati menjelang keluaran awal Indeks Pengurus Pembelian (PMI) dari ekonomi utama dunia serta ucapan Pengerusi Rizab Persekutuan AS, Jerome Powell.
Menurut CNBC News, Senat AS menolak cadangan daripada Demokrat dan Republikan untuk membiayai kerajaan persekutuan secara sementara. Ahli parlimen mempunyai tempoh sehingga 30 September untuk meluluskan rang undang-undang pembiayaan, sekali gus meningkatkan risiko penutupan kerajaan, yang menambah kebimbangan risiko dalam pasaran.
Dalam sidang akhbar minggu lepas, Jerome Powell, Pengerusi Rizab Persekutuan AS, menyifatkan pemotongan kadar faedah baru-baru ini sebagai keputusan “pengurusan risiko”. Beliau menegaskan dasar monetari masa depan akan terus bergantung pada data dan mengetepikan semakan semula data pekerjaan AS, dengan menyatakan imigresen adalah pemacu utama perubahan pasaran buruh, bukannya kelemahan dalam pasaran pekerjaan.
Dua pegawai Fed, Beth M. Hammack dan Alberto Musalem, menyatakan keengganan untuk melaksanakan lebih banyak pemotongan kadar kerana risiko inflasi, sambil menegaskan bahawa ekonomi menunjukkan prestasi yang baik malah mungkin sedang bertambah baik. Thomas Barkin, Presiden Federal Reserve Bank of Richmond, mengambil pendirian lebih neutral dengan mengakui keyakinan perniagaan yang meningkat, manakala Stephen Miran, Gabenor Fed yang baru dilantik, terus menyokong pemotongan kadar sebanyak 200 mata asas (bps) dalam masa terdekat.
Data ekonomi AS yang dikeluarkan selepas mesyuarat Fed juga lebih kukuh daripada jangkaan. Sebagai contoh, Indeks Aktiviti Nasional Rizab Persekutuan Chicago meningkat kepada -0.12, naik daripada -0.29 yang disemak semula, menandakan paras tertinggi dalam lima bulan. Data ini menimbulkan keraguan mengenai keupayaan Fed untuk menurunkan kadar faedah dengan lebih lanjut.
Data yang kukuh ini mengekalkan hasil bon Perbendaharaan AS pada paras kukuh bagi semua tempoh matang, menandakan pembalikan daripada paras terendah beberapa bulan, terutamanya bagi bon jangka pendek.
Satu tinjauan global oleh Revalize menunjukkan lebih banyak pengeluar keluar dari pasaran AS akibat tekanan tarif, ketidakpastian ekonomi, dan kos pematuhan yang meningkat. Jamie Dimon, Pengerusi dan CEO JPMorgan Chase, memberi amaran bahawa tarif boleh memberi kesan inflasi, menambah tekanan ke atas ekonomi AS. Scott Rubner dari Citadel Securities memberi amaran bahawa minggu perdagangan ke-39 dalam setahun biasanya merupakan salah satu minggu terlemah bagi S&P 500, sering mencatatkan penurunan sekitar 1%.
Penerimaan cukai yang meningkat di AS memberi sokongan fiskal, tetapi pertumbuhan ekonomi Jerman kekal terhad oleh permintaan yang lemah dan risiko tarif luaran, sekali gus mencabar kadar pertukaran EURUSD.
Sementara itu di Jepun, perebutan kepimpinan untuk menggantikan Perdana Menteri Shigeru Ishiba semakin sengit, dengan calon Sanae Takaichi dan Shinjiro Koizumi menawarkan pandangan berbeza mengenai dasar fiskal. Takaichi, yang dikenali menyokong rangsangan fiskal dan monetari yang agresif, berpendapat hasil cukai tambahan harus digunakan untuk meringankan kos sara hidup yang meningkat, manakala Koizumi menekankan disiplin fiskal dengan mencadangkan perbelanjaan baharu dibiayai oleh hasil cukai yang lebih tinggi dan pemotongan perbelanjaan yang membazir.
PMI awal Australia jatuh pada September, walaupun Gabenor Bank Rizab Australia (RBA), Michelle Bullock, menyatakan ekonomi menunjukkan tanda-tanda pemulihan, yang boleh mendorong jeda dalam pemotongan kadar. New Zealand pula bakal melantik gabenor wanita pertama untuk Bank Rizab New Zealand (RBNZ), dengan pengumuman dijangka dibuat tidak lama lagi.
Indeks Harga Pengeluar (PPI) Kanada bagi Ogos meningkat 0.5% bulan ke bulan, melebihi jangkaan 0.2%. Perdana Menteri Kanada, Mark Carney, mencuri tumpuan dengan mengumumkan bahawa Kanada kini secara rasmi mengiktiraf negara Palestin, menandakan kesediaan untuk mencabar tarif AS. Namun, pengumuman ini gagal mencetuskan pergerakan pasaran yang ketara.
Dalam pasaran mata wang kripto, syiling utama jatuh antara 2.0% hingga 20%, walaupun terdapat beberapa perkembangan positif.
Dalam keadaan ini, Indeks Dolar AS (DXY) menamatkan rentetan kenaikan tiga hari, susut daripada paras tertinggi mingguan. Pasangan mata wang EURUSD melonjak daripada sokongan garis trend tujuh minggu, disokong oleh kelemahan Dolar AS, tetapi kembali susut. Mata wang utama lain mencatatkan peningkatan pada Isnin, namun momentum kekal lemah. Emas mencecah paras tertinggi sepanjang masa, minyak mentah jatuh untuk hari keempat berturut-turut, dan ekuiti AS terus meningkat dengan Dow Jones 30, S&P 500, dan Nasdaq 100 semuanya mencatat paras tertinggi baharu walaupun permulaan minggu agak perlahan.
EURUSD melonjak daripada paras sokongan utama berikutan kelemahan Dolar AS secara menyeluruh, tetapi kekal mendatar kebelakangan ini. Kejatuhan pasangan ini mungkin dikaitkan dengan ketegangan geopolitik dan perdagangan yang berterusan di Zon Euro, selain sentimen berhati-hati menjelang PMI EU/AS hari ini dan ucapan Pengerusi Fed Jerome Powell. Perlu diingat bahawa AS sedang menekan EU untuk mengenakan lebih banyak sekatan ke atas pelanggan minyak Rusia, seperti India dan China, bagi menghentikan serangan Rusia ke atas Ukraine. Namun, EU masih belum mengambil tindakan besar dan lebih fokus kepada sekatan terhadap Rusia sendiri daripada meningkatkan sekatan ke atas negara lain.
GBPUSD bergelut untuk mengekalkan pemulihan hari sebelumnya kerana pasaran kekal hambar dan pedagang menunggu data penting.
Sementara itu, USDJPY menghentikan penurunan dua hari tetapi kekurangan momentum untuk pemulihan penuh akibat cuti di Jepun dan kenyataan bercampur-campur daripada calon Perdana Menteri Jepun.
AUDUSD dan NZDUSD mencatat sedikit kenaikan pada hari sebelumnya berikutan kelemahan Dolar AS, namun kembali susut pada Selasa disebabkan sentimen pasaran yang berhati-hati, data Australia yang mengecewakan, serta kebimbangan mengenai kemungkinan perubahan kepimpinan di Bank Rizab New Zealand (RBNZ).
Sementara itu, USDCAD jatuh untuk hari kedua berturut-turut, tertekan oleh kejatuhan harga minyak mentah — eksport utama Kanada — serta ketegangan perdagangan dan politik di negara itu.
Emas melanjutkan rentetan kenaikan tiga hari, mencecah paras tertinggi baharu hampir $3,760 apabila pelabur beralih kepada aset selamat tradisional dalam keadaan ketidaktentuan pasaran. Permintaan kukuh dari India, China, dan bank pusat global turut menyokong logam berharga itu.
Sementara itu, minyak mentah WTI jatuh ke paras terendah dua minggu pada hari sebelumnya dan kekal tertekan pada Selasa. Kejatuhan harga minyak berpunca daripada kebimbangan terhadap permintaan, ketiadaan gangguan besar terhadap bekalan minyak global, serta keputusan OPEC+ baru-baru ini untuk meningkatkan pengeluaran.
Penjual mendominasi pasaran kripto pada hari sebelumnya, dengan syiling utama jatuh antara 2.0% hingga 20%.
Dalam berita berkaitan kripto, Suruhanjaya Kawal Selia Sekuriti China (CSRC) mengarahkan beberapa broker di Hong Kong untuk menghentikan tokenisasi aset dunia sebenar kerana kebimbangan terhadap risiko dalam pasaran aset digital yang semakin berkembang.
Selain itu, Anthony Scaramucci, pengasas SkyBridge Capital, dan Hivemind Capital menyokong satu usaha baharu untuk memperoleh token Avalanche (AVAX). AgriFORCE Growing Systems, yang beralih daripada teknologi pertanian kepada perlombongan Bitcoin, merancang untuk mengumpul $550 juta bagi membeli token AVAX, dengan Scaramucci dilantik sebagai ketua lembaga penasihat.
Sementara itu, walaupun minggu bermula dengan lemah, penanda aras ekuiti AS termasuk S&P 500 dan Nasdaq berbalik arah dan mencecah paras tertinggi baharu. Nvidia meningkatkan sentimen pasaran dengan pelaburan $100 bilion dalam OpenAI. Pasaran saham terus membuat pelaburan besar dalam kecerdasan buatan (AI), walaupun ada pelabur yang mempersoalkan sama ada pulangan akan setimpal dengan perbelanjaan besar tersebut.
Siri data PMI bulan September dan ucapan Pengerusi Fed Jerome Powell akan menjadikan Selasa sebagai hari penting untuk pasaran, dengan kebimbangan terhadap kemungkinan pembetulan harga emas dan ekuiti.
Jika Powell menegaskan pendiriannya yang bergantung kepada data dan PMI AS menunjukkan kekuatan, Dolar AS boleh pulih, sekali gus memberi tekanan ke bawah kepada EUR/USD. Ini juga boleh mencetuskan pembetulan harga emas dan menambah tekanan penurunan terhadap mata wang kripto.
Walau bagaimanapun, saham teknologi kekal kukuh dan boleh menyokong ekuiti AS, kecuali Powell menolak sepenuhnya kemungkinan pemotongan kadar lagi, sesuatu yang dilihat kurang berkemungkinan.
Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!
