Sentimen risiko goyah di tengah-tengah kebimbangan perdagangan dan politik
Optimisme pasaran terhadap pengecualian tarif automotif Trump pudar dengan cepat apabila China, EU, UK dan Jepun mengkritik dasar perdagangan AS serta menggesa perjanjian yang lebih menyeluruh. Selain itu, kebimbangan terhadap pertumbuhan yang berpunca daripada dasar perdagangan AS, ketegangan AS-Iran dan rundingan gencatan senjata Rusia-Ukraine yang terbantut terus menjejaskan sentimen. Ketidaktentuan sama ada Parti Liberal Kanada akan membentuk kerajaan majoriti, ditambah pula dengan data global yang bercampur-campur dan cuti umum di Jepun, turut menyebabkan pedagang kekal berhati-hati.
Dalam keadaan ini, Indeks Dolar AS (DXY) meningkat sedikit, mengurangkan kerugian pada awal minggu dan menekan mata wang utama, komoditi serta kripto. Namun, pasaran kekal dalam julat apabila pedagang menantikan data penting—keyakinan pengguna AS, ukuran inflasi pilihan Fed, KDNK suku pertama dan NFP.
EURUSD susut akibat ketegangan perdagangan, USDJPY pulih walaupun Jepun bercuti
Pemulihan Dolar AS, kesepakatan perdagangan EU-UK untuk menangkis tekanan AS dan kenyataan dovish ECB membantutkan pemulihan pasangan EURUSD. Dalam keadaan ini, pedagang Euro tidak mengendahkan usaha Jerman untuk mengelakkan pertikaian tarif dengan Washington.
Sementara itu, USDJPY mengukuh selepas kejatuhan paling ketara dalam tempoh lebih dua minggu. Kecairan yang rendah berikutan cuti umum di Jepun, laporan bahawa syarikat insurans hayat mengurangkan pegangan JGB dan kenyataan tegas menteri ekonomi Jepun mengenai perdagangan menyokong pasangan ini.
GBPUSD reda selepas mencapai paras tertinggi sejak Februari 2022
Harapan terhadap rundingan perdagangan UK-AS, disokong optimisme Rumah Putih dan data jualan runcit CBI UK yang memberangsangkan, mendorong GBPUSD ke paras tertinggi sejak Februari 2022 pada hari sebelumnya. Namun, apabila pasaran semakin berhati-hati dan kesan perdagangan AS masih tidak menentu, kenaikan Pound berdepan tekanan sejak kebelakangan ini, khususnya ketika kalendar data domestik agak lengang.
AUDUSD dan NZDUSD jatuh, manakala USDCAD melonjak susulan pilihan raya Kanada
AUDUSD susut daripada paras tertinggi 20 minggu, manakala NZDUSD kehilangan momentum selepas melantun daripada paras terendah tujuh hari apabila harapan terhadap rangsangan China semakin pudar berikutan pendirian tegas Beijing mengenai dasar perdagangan AS. Di tempat lain, USDCAD menamatkan rentetan kerugian selama 3 hari walaupun Parti Liberal pimpinan Mark Carney memenangi pilihan raya umum Kanada. Kebimbangan terhadap kerajaan minoriti dan harga minyak yang lebih rendah terus menekan pasangan ini.
Emas susut dalam julat terdekat, Minyak Mentah jatuh ke paras terendah dua minggu
Emas mencatat kerugian kecil dalam julat dagangan mingguan apabila lantunan pembetulan Dolar AS menyusuli kebimbangan terhadap permintaan emas China. Pergerakan XAUUSD juga mungkin terbatas oleh penyatuan hujung bulan dan sentimen berhati-hati menjelang data/peristiwa utama.
Di tempat lain, minyak mentah WTI melanjutkan kerugian menghampiri paras terendah dua minggu susulan harapan yang semakin meningkat terhadap perjanjian AS-Iran, peningkatan pengeluaran OPEC+ dan kebimbangan terhadap permintaan yang dikaitkan dengan tarif Trump.
Mata wang kripto bergerak bercampur-campur
Bitcoin (BTCUSD) mengurangkan kenaikan selepas mencatat lonjakan harian terbesar dalam seminggu, manakala Ethereum (ETHUSD) melanjutkan pemulihannya dalam keadaan pasaran tidak menentu. Namun begitu, Dolar AS yang lebih kukuh menguji sentimen. Aliran masuk ETF yang mencatat rekod dan keyakinan menjelang majlis makan malam Trump bersama industri kripto mengekalkan sentimen kripto pada tahap positif.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI melanjutkan kerugian hari sebelumnya, menghampiri paras terendah dua minggu sekitar $61.50.
- Emas mencatat kerugian kecil sekitar $3,320 sambil memadamkan kenaikan pada awal minggu.
- Indeks USD tidak banyak berubah dalam julat dagangan mingguan dan mendapat sedikit sokongan sekitar 99.20 setakat laporan ini ditulis.
- Wall Street ditutup bercampur-campur dan saham Asia-Pasifik turut susut. Sementara itu, pasaran Eropah dan UK belum menunjukkan arah yang jelas pada awal waktu dagangan.
- BTCUSD mencatat kerugian kecil sekitar $94,800, manakala ETHUSD mengekalkan kenaikan hari sebelumnya dan kali terakhir meningkat kepada $1,820.
Pedagang menantikan Selasa yang padat dengan data AS/EU serta perkembangan perdagangan dan politik…
Walaupun dagangan bermula perlahan disebabkan cuti umum di Jepun dan kalendar ekonomi Asia yang lengang, hari ini dijangka sibuk dengan data penting dan perkembangan politik dari AS, EU dan Kanada. Data utama seperti Keyakinan Pengguna EU dan AS, Permulaan Pembinaan Rumah AS, JOLTS—Peluang Pekerjaan—serta Imbangan Perdagangan akan mempengaruhi sentimen. Perbincangan berterusan mengenai pilihan raya umum Kanada dan tarif AS terhadap kereta turut meningkatkan kecairan pasaran.
Dolar AS dijangka meneruskan lantunannya, yang berpotensi menekan mata wang utama, komoditi dan ekuiti. Namun, pengukuhan menjelang akhir bulan dan ketidaktentuan pasaran boleh mengehadkan penurunan aset selamat seperti Emas, JPY dan CHF. Sementara itu, mata wang kripto dijangka bergerak bercampur-campur tetapi mengekalkan aliran menaik keseluruhan berikutan keyakinan dalam industri.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, Gold, EURUSD
- Kemungkinan terus menurun: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, US Dollar, USDJPY
- Dijangka bergerak mendatar: Nasdaq, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, Crude Oil, BTCUSD, ETHUSD
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
