Emas kekal dalam julat jangka pendek kerana pedagang mencari isyarat pekerjaan AS

Ketegangan Timur Tengah, ketidakpastian kadar dan kebimbangan pra-data memberi tekanan kepada pengambil risiko

Awal Khamis, pasaran mengalami kebimbangan biasa pra-NFP, yang membawa kepada penilaian semula arah aliran terkini. Menambah kerumitan, Israel bersedia untuk menggunakan langkah ketenteraan dan strategik yang ketara terhadap Iran. Tambahan pula, persoalan mengenai anjakan potensi hawkish Bank of Japan (BoJ), bersama-sama dengan ketidakpastian tentang pemotongan kadar selanjutnya daripada Rizab Persekutuan (Fed) dan Bank Pusat Eropah (ECB), mengehadkan momentum pasaran, terutamanya semasa cuti China. Peniaga berjalan dengan berhati-hati sambil menunggu data penting minggu ini.

Dolar AS meningkat apabila kecenderungan Fed yang dovish menghadapi cabaran baharu

Keragu-raguan pasaran menimbang pada sentimen risiko sebelum ini, membantu Dolar AS menyatukan kerugian September. Laporan ADP Employment Change yang kukuh pada hari Rabu, bersama-sama dengan serangan pelabuhan AS, memberikan sokongan untuk Greenback, yang telah dirangsang oleh pendirian Pengerusi Fed Jerome Powell terhadap dua kemungkinan pemotongan kadar 0.50% pada 2024. Walau bagaimanapun, komen daripada Presiden Fed Richmond Thomas Barkin menambah kepada penyatuan pra-NFP, menimbulkan cabaran untuk pembeli dolar. Walaupun begitu, Indeks Dolar AS (DXY) meningkat untuk hari keempat berturut-turut kerana kenaikan harga menyasarkan paras tertinggi dalam sebulan.

EURUSD merosot berikutan masalah ECB, GBPUSD tertekan oleh pesimisme UK manakala USDJPY rancak disebabkan spekulasi BoJ

Perhimpunan Dolar AS membebankan Euro (EUR), British Pound (GBP), dan Yen Jepun (JPY), masing-masing menghadapi cabarannya sendiri. Inflasi dan angka pertumbuhan zon Euro yang rendah memupuk tinjauan dovish untuk ECB, mendorong EURUSD ke paras terendah sebulan.

Di UK, Jawatankuasa Dasar Kewangan (FPC) telah menimbulkan kebimbangan mengenai sistem kewangan domestik di tengah-tengah kebimbangan kemerosotan ekonomi global, yang memberi kesan kepada harga GBPUSD.

Sementara itu, USDJPY mengalami lonjakan harian terbesar sejak Jun 2022, apabila Perdana Menteri Jepun yang akan datang menafikan rancangan untuk kenaikan kadar yang agresif. Pembuat dasar BoJ Naguchi menekankan keperluan untuk dasar monetari yang mudah, menambah sokongan kepada pergerakan menaik pasangan Yen.

Antipodean Ditetapkan untuk Kerugian Mingguan Di Tengah-tengah Kekuatan Dolar AS dan Penghindaran Risiko

Dolar Australia dan New Zealand bersedia untuk kerugian mingguan disebabkan oleh Dolar AS yang kukuh, ketiadaan China dari pasaran dan penghindaran risiko yang lazim. Faktor-faktor ini menimbulkan angin kencang bagi Antipodean apabila pedagang mengharungi keadaan yang tidak menentu. Perlu diingat bahawa kebimbangan yang semakin meningkat tentang kesusahan ekonomi Australia dan pemotongan kadar berat Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) menambah kekuatan kepada kecenderungan menurun mengenai AUDUSD dan NZDUSD.

USDCAD berada di landasan untuk keuntungan mingguan pertamanya dalam tiga, kerana jangkaan pemotongan kadar yang lebih ketara daripada Bank of Canada (BoC) berbanding Rizab Persekutuan mengatasi kenaikan harga minyak mentah baru-baru ini.

Emas kelihatan melekit, Minyak Mentah rali pada geopolitik, berita OPEC+

Emas mengalami minggu paling hambar pada 2024, bergelut untuk menavigasi ketidaktentuan pasaran berbanding Dolar AS yang lebih kukuh. Selain itu, percutian di China mencabar momentum logam berharga itu. Pada masa ini, emas menembusi aliran menaik selama tiga minggu dan mempertahankan pengunduran awalnya daripada rekod tertinggi, menunjukkan potensi untuk pembetulan harga selanjutnya jika keadaan pasaran terkini berterusan.

Minyak mentah membalikkan kerugian mingguan sebelumnya, didorong oleh konflik Israel-Iran dan rintangan OPEC+ yang mengejutkan pasaran tenaga. Terutamanya, kartel minyak menolak spekulasi mengenai menyasarkan harga $50.00, yang telah mengukuhkan rali minyak bersama-sama cabutan inventori baru-baru ini.

Bitcoin, Ethereum menangkap aliran menaik selama tiga minggu

Seperti aset berisiko lain, Bitcoin (BTC/USD) dan Ethereum (ETH/USD) bersiap sedia untuk kerugian mingguan pertama mereka dalam empat, dipengaruhi oleh Dolar AS yang lebih kukuh dan prospek Fed yang hawkish. Walau bagaimanapun, keyakinan dalam industri kripto AS dan aliran masuk yang ketara ke dalam ETF menghalang penurunan yang lebih curam.

Pergerakan terkini aset utama

• Minyak mentah WTI mencetak tiga hari kemenangan berturut-turut sambil mencatatkan kenaikan sederhana hampir $71.20 pada masa akhbar.
• Emas kekurangan momentum berhampiran $2,650 sambil mencabar aliran menaik tiga minggu sebelumnya.
• Indeks USD menjangkau kenaikan mingguan terbesar dalam tempoh enam bulan, naik untuk hari keempat berturut-turut berhampiran 101.80 selewat-lewatnya.
• Wall Street ditutup bercampur-campur tetapi saham Asia-Pasifik hanyut lebih rendah. Tambahan pula, ekuiti Eropah dan British kekurangan momentum sejak kebelakangan ini.
• BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya mencetak keuntungan sederhana untuk mengurangkan kerugian mingguan masing-masing sekitar $61,300 dan $2,390.

Data peringkat pertengahan akan menghiburkan pedagang momentum menjelang NFP AS pada hari Jumaat

Pelbagai data AS akan mengisi kalendar ekonomi pada hari Khamis, mengekalkan momentum pedagang terlibat. Bagaimanapun, semua mata akan tertumpu pada laporan pekerjaan AS pada hari Jumaat untuk September, terutamanya Nonfarm Payrolls (NFP), yang dijangka menjadi penggerak pasaran yang ketara.

Tumpuan pada hari Khamis adalah pada Pesanan Kilang AS untuk Ogos, PMI Perkhidmatan ISM untuk September dan Tuntutan Pengangguran mingguan. Peningkatan baru-baru ini dalam ADP Employment Change telah menimbulkan persoalan tentang kekuatan pasaran pekerjaan AS, mendorong pembeli Dolar AS untuk mencari data masuk yang kukuh untuk menyokong keuntungan mereka menjelang laporan pekerjaan hari Jumaat. Keputusan yang kukuh boleh memacu momentum pasaran yang berterusan.

Untuk Nonfarm Payrolls (NFP) Jumaat, tiada perubahan besar dijangkakan, tetapi data ADP yang lebih kukuh telah meningkatkan keyakinan di kalangan kenaikan Dolar AS. Mereka akan mencari angka melebihi 140K untuk mengekalkan momentum mereka. Kadar Pengangguran berkemungkinan kekal stabil dan mungkin bukan faktor penting melainkan terdapat anjakan drastik. Walau bagaimanapun, jika Purata Pendapatan Setiap Jam datang sejajar dengan ramalan pasaran dan lemah, ia boleh mencabar kekuatan Greenback baru-baru ini.

Secara keseluruhan, jika laporan pekerjaan AS menunjukkan kestabilan untuk September, sentimen hawkish baru-baru ini di sekitar Fed berkemungkinan akan mengukuh, membolehkan Dolar AS mengekalkan keuntungannya. Walau bagaimanapun, sebarang kekecewaan dalam data boleh dengan cepat membalikkan arah aliran ini, memadamkan sebahagian besar kekuatan Greenback dan membolehkan komoditi dan Antipodean memperoleh semula momentum menaik.

Lebih penting lagi, harga Emas kekal di atas paras rintangan yang bertukar menjadi sokongan $2,630 dan bersedia untuk mencapai rekod tertinggi baharu sekitar $2,700. Pergerakan itu mungkin akan dipengaruhi oleh mana-mana data AS yang lebih lembut dan turun naik dalam Dolar AS.

Ramalan untuk Aset Utama

• Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Silver
• Kemungkinan Kelemahan Lagi: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• Jangkaan Sideways Kebanyakannya: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
• Kejatuhan Perlahan & Berperingkat Dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah

Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!