EURUSD menyasarkan paras tertinggi setiap tahun lebih awal daripada data/peristiwa penting

Tinjauan Pasaran

Pada awal hari Isnin, sentimen pasaran sebahagian besarnya positif apabila peniaga menceriakan pemotongan kadar 0.50% Rizab Persekutuan AS dan pengumuman AS mengenai pembiayaan stop-gap untuk menghalang penutupan kerajaan sehingga 20 Disember. Tumpuan kini beralih kepada bacaan PMI awal September minggu ini, monetari mesyuarat dasar daripada Reserve Bank of Australia (RBA) dan Swiss National Bank (SNB), bersama dengan ucapan Pengerusi FOMC Powell dan tolok inflasi kegemaran Fed, iaitu Indeks Harga PCE Teras AS.

Suasana berisiko menimbulkan tekanan menurun ke atas Dolar AS, terutamanya di tengah-tengah kecenderungan Fed yang dovish, tetapi kebimbangan menjelang data/peristiwa utama membolehkan Greenback menjilat lukanya. Dengan ini, Indeks Dolar AS (DXY) bergelut pada paras terendah sejak Julai 2023 selepas aliran menurun selama tiga minggu.

Pembeli EURUSD, GBPUSD mengekalkan tampuk

Disokong oleh Dolar AS yang lebih lemah dan tinjauan Fed yang dovish, pasangan mata wang EURUSD itu kekal teguh selepas mencapai keuntungan mingguan terbesar dalam empat minggu. Penambahbaikan dalam sentimen pengguna zon Euro untuk September dan rintangan pegawai ECB terhadap pemotongan kadar berturut-turut turut menguatkan kekuatan ini. Walau bagaimanapun, berhati-hati mengenai pilihan raya Jerman sedang menguji kenaikan harga Euro kebelakangan ini.

Canselor UK Rachel Reeves telah melemahkan jangkaan untuk cukai yang lebih tinggi dan penjimatan, mencabar kestabilan GBPUSD pada paras tertinggi 31 bulan. Ini berikutan jualan runcit UK yang positif dan ketiadaan tindakan Bank of England. Pada baris yang sama adalah komen hawkish daripada pembuat dasar BoE Catherine Mann yang terus menyokong keyakinan pembeli Pound menjelang PMI utama minggu ini.

USDJPY mengatasi arah aliran

USDJPY baru-baru ini telah menghentikan aliran menurun selama dua minggu, meningkat lebih tinggi pada awal Isnin walaupun Dolar AS melemah. Kenyataan daripada Gabenor Bank of Japan (BoJ) Kazuo Ueda dan diplomat mata wang baharu Atsushi Mimura tidak menarik perhatian pasaran hawkish mengenai bank pusat Jepun itu. Selain itu, cuti Jepun mengehadkan aktiviti pasaran di Asia, membolehkan Yen meneruskan pemulihannya daripada paras terendah tahunan minggu lepas.

Bulls lebih suka Antipodeans, komoditi

Pedagang juga cenderung kepada mata wang dan komoditi Antipodean, didorong oleh sentimen risiko. Tindakan baru-baru ini, seperti pemotongan Bank Rakyat China dalam kadar repo terbalik 14 hari, keyakinan ekonomi Presiden AS Kamala Harris, dan langkah rangsangan yang disasarkan China, telah meningkatkan permintaan untuk aset berisiko seperti Dolar Australia, New Zealand dan Kanada, serta komoditi, ekuiti dan mata wang kripto.

Walau bagaimanapun, cabaran ekonomi di Australia dan New Zealand sedang menguji pembeli AUDUSD dan NZDUSD. Sementara itu, USDCAD bergelut untuk memanfaatkan kenaikan harga minyak mentah di tengah-tengah tinjauan dovish daripada Bank of Canada (BoC).

Minyak mentah telah menyaksikan kenaikan sejak dua minggu lalu, dirangsang oleh ketegangan geopolitik, keyakinan yang dikaitkan dengan China, dan Dolar AS yang lebih lemah. Walau bagaimanapun, kebimbangan mengenai penawaran dan dinamik permintaan OPEC+ sedang menguji pembeli tenaga.

Emas, sebaliknya, berkembang pesat di tengah-tengah ketidaktentuan mengenai pertumbuhan ekonomi global dan dasar bank pusat. Logam berharga telah mencapai paras tertinggi baharu sepanjang masa, disokong oleh Dolar AS yang lebih lemah dan penembusan teknikal baru-baru ini.

Mengurangkan pesimisme tentang kemenangan Demokrat meningkatkan mata wang kripto

Dengan kebimbangan yang semakin berkurangan tentang kemenangan Demokrat dan kesannya terhadap pasaran kripto, mata wang kripto menyaksikan lonjakan minat dan keyakinan yang diperbaharui. Walau bagaimanapun, Calon Parti Demokrat AS Kamala Harris telah menyatakan sokongan untuk memudahkan perdagangan crypto, meningkatkan lagi pasaran. Selain itu, data dalam rantaian yang positif dan aliran masuk ETF telah mengukuhkan aliran menaik dua minggu untuk Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD), membantu mata wang kripto terkemuka ini kekal teguh baru-baru ini.

Pergerakan terkini aset utama

• Minyak mentah WTI kekal membida sedikit sekitar $71.50 selepas aliran menaik selama dua minggu, meningkat untuk hari ketiga berturut-turut pada masa akhbar.
• Emas menyegarkan paras tertinggi sepanjang masa hampir $2,630 semasa kenaikan tiga hari.
• Indeks USD kekurangan momentum sekitar 100.80 selepas menurun dalam tiga minggu berturut-turut yang lalu.
• Wall Street ditutup bercampur-campur tetapi saham Asia-Pasifik mengenepi lebih tinggi. Ekuiti Eropah dan British tidak mempunyai arah yang jelas sejak akhir-akhir ini.
• BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya kekal di hadapan pada tahap tertinggi dalam sebulan, mencetak keuntungan kecil masing-masing sekitar $63,700 dan $2,660.

Minggu yang sibuk akan datang

Apabila bulan September berakhir, minggu terakhir membawakan banyak data dan acara peringkat teratas untuk pedagang momentum. Sorotan utama termasuk ucapan Pengerusi Rizab Persekutuan AS Jerome Powell pada hari Khamis dan ukuran inflasi pilihan Fed, Indeks Harga PCE Teras AS pada hari Jumaat. Selain itu, bacaan pertama PMI September dan mesyuarat dasar monetari daripada Reserve Bank of Australia (RBA) dan Swiss National Bank (SNB) akan meningkatkan lagi kecairan pasaran.

Dengan pemotongan kadar 0.50% baru-baru ini Fed dan jangkaan yang meningkat untuk dua lagi pada 2024, penurunan Dolar AS memerlukan alasan kukuh untuk berundur. Oleh itu, PMI yang kukuh, komen Pengerusi Fed Powell dan Indeks Harga PCE Teras yang teguh adalah penting untuk mencetuskan pemulihan yang ketara dalam USD. Walau bagaimanapun, lantunan pembetulan daripada data bercampur-campur disebabkan oleh tekanan dagangan akhir bulan dan suku akhir tidak boleh diabaikan.

EURUSD mungkin bergelut untuk momentum menaik disebabkan oleh pilihan raya Jerman dan data bercampur-campur, manakala GBPUSD boleh mencapai kemuncak tahunan baharu hasil daripada kelemahan Dolar AS. Sementara itu, USD/JPY mungkin meneruskan ralinya baru-baru ini apabila perkembangan di Jepun mencabar pendirian Bank of Japan yang hawkish. Selain itu, AUDUSD, NZDUSD dan USDCAD boleh kehilangan keuntungan baru-baru ini melainkan Dolar AS terus melemah, manakala Minyak Mentah dan Emas mungkin mengalami penarikan balik.

Ramalan untuk Aset Utama

• Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Silver
• Kemungkinan Kelemahan Lagi: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• Kebanyakan Jangkaan Menghadap: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas, DJI30, USDCNH
• Kejatuhan Perlahan & Berperingkat Dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah

Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!