Pedagang kekal berhati-hati pada awal dagangan Khamis apabila kebimbangan terhadap ketidaktentuan ekonomi global ditambah pula dengan isyarat bercampur-campur dari China serta petunjuk tentang dasar monetari longgar. Kebimbangan menjelang penerbitan data utama dari AS dan Jerman hari ini turut membuat pemain pasaran resah.
Namun, perlu diperhatikan bahawa Dolar AS berjaya mengekalkan pemulihannya sejak awal tahun di tengah-tengah peningkatan hasil bon dan ketiadaan nada dovish dalam Minit Mesyuarat FOMC, sambil tidak mengendahkan data Pembukaan Pekerjaan JOLTS AS yang mengecewakan.
Di tengah-tengah pengukuhan Dolar AS, harga emas kekal tertekan pada paras terendah dalam tempoh tiga minggu, manakala harga minyak mentah mendapat sokongan daripada penurunan inventori AS yang tidak dijangka dan data PMI China. Sementara itu, Wall Street ditutup dalam wilayah negatif untuk hari kedua berturut-turut, manakala saham Asia-Pasifik susut sedikit.
Di pasaran lain, EURUSD, USDJPY dan AUDUSD tertekan oleh dolar AS yang semakin kukuh, manakala GBPUSD pulih daripada paras terendah dalam beberapa hari sebelum momentum kenaikannya mereda.
BTCUSD mencatatkan kejatuhan terbesar dalam tempoh tiga minggu, manakala ETHUSD mengalami penurunan paling ketara sejak pertengahan Ogos, ketika SEC AS bersiap sedia untuk berbincang dengan pemain industri mengenai komen tentang ETF spot.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent meneruskan pemulihan hari sebelumnya daripada paras terendah tiga minggu kepada $79.00 setakat waktu penulisan.
- Harga emas mencatat kenaikan harian pertama dalam lima sesi, naik 0.30% pada dagangan intrahari kepada sekitar $2,048 setakat ini.
- Indeks USD bergulat untuk mengekalkan pemulihan daripada paras terendah sejak akhir Julai, dengan tekanan jualan ringan sekitar 102.30 ketika artikel ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan kecil dan begitu juga saham Asia-Pasifik. Saham di UK dan Eropah diniagakan bercampur-campur pada jam pertama.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing kekal tertekan sekitar $42,850 dan $2,220 selepas mencatat kerugian besar pada hari sebelumnya.
Pasaran tidak menentu, data bercampur membolehkan Dolar AS mengukuh sedikit…
Walaupun minit mesyuarat Fed gagal menyokong pendirian dasar yang hawkish dan data AS bercampur-campur, kebimbangan terhadap kelembapan ekonomi global serta data dan perkembangan yang kurang memberangsangkan dari seluruh dunia membolehkan Dolar AS dan hasil bon kekal lebih kukuh sejak kebelakangan ini.
Menurut Minit Mesyuarat Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) terkini, penggubal dasar menyatakan bahawa risiko inflasi semakin reda, namun membangkitkan kebimbangan tentang dasar monetari yang “terlalu ketat”. Perlu diingat bahawa sesetengah pembuat keputusan turut memilih untuk mengekalkan kadar faedah pada paras semasa, sambil menjangkakan ekonomi akan mengalami “pendaratan lembut”. Selain itu, Presiden Fed Richmond Thomas Barkin mengeluarkan kenyataan yang bercanggah pada awal Rabu dan menyokong kenaikan Dolar AS sambil berkata, “Kami ‘mencapai kemajuan sebenar’ dalam menangani inflasi, sementara ekonomi kekal sihat.”
Mengenai data tersebut, PMI Pembuatan ISM AS meningkat kepada 47.4 bagi bulan Disember, berbanding 46.7 sebelum ini dan ramalan pasaran sebanyak 47.1. Walau bagaimanapun, jumlah kekosongan pekerjaan JOLTS AS menurun kepada 8.79 juta, berbanding bacaan sebelumnya sebanyak 8.852 juta dan anggaran pasaran sebanyak 8.85 juta.
Di pasaran lain, PMI Perkhidmatan Caixin China meningkat kepada 52.9 pada Disember berbanding 51.5 pada November, sekali gus mengatasi ramalan pasaran sebanyak 51.6. Perlu diketahui bahawa agensi penarafan global Fitch telah menurunkan penarafan empat Syarikat Pengurusan Aset Nasional China (AMC) dan meletakkan tiga lagi dalam senarai pemerhatian penarafan negatif. Tindakan ini sekali lagi mencetuskan kebimbangan tentang krisis hutang China dan menjejaskan optimisme pasaran.
Di pihak lain, Kitco News memetik angka daripada British Mint yang menunjukkan permintaan emas mencapai paras rekod pada 2023, sambil mengetengahkan harapan bahawa bank-bank pusat utama akan membuat lebih banyak pemotongan kadar. “Kemungkinan bank-bank pusat memotong kadar pada 2024 mendorong pasaran emas dan logam berharga, memandangkan prospek kadar yang lebih rendah meningkatkan permintaan terhadap aset yang tidak memberikan hasil,” menurut laporan itu.
Selain kebimbangan mengenai keadaan di China dan harapan terhadap lebih banyak pemotongan kadar oleh bank-bank pusat, laporan mengenai serangan AS ke atas pangkalan Houthi di Yaman turut mendorong sentimen mengelak risiko dan menyokong Dolar AS, meskipun terdapat kebimbangan tentang pemotongan kadar oleh Fed pada 2024.
Selain itu, Gabenor Bank of Japan (BoJ), Kazuo Ueda, berkata bahawa ekonomi Jepun mampu mengimbangi kenaikan gaji dan & inflasi. Kenyataan ini sekali gus menangguhkan jangkaan bahawa BoJ akan menamatkan dasar monetari yang amat longgar.
Selain itu, British Chambers of Commerce (BCC) mengeluarkan butiran tinjauan yang menunjukkan keengganan firma UK untuk membuat pelaburan modal. Dapatan tersebut serupa dengan dapatan Indeks Keyakinan Institute of Directors (IoD) UK yang dikongsi awal minggu ini. Perkara ini memberi dorongan kepada pembeli GBPUSD menjelang data pekerjaan utama AS.
Di sisi lain, penyusutan besar inventori minyak mentah AS menurut data tinjauan swasta American Petroleum Institute (API), bersama kebimbangan geopolitik dan data PMI Caixin China yang positif, mencetuskan pemulihan harga minyak mentah daripada paras terendah dalam tiga minggu. Harga minyak mentah mencatat kenaikan kecil dalam dagangan terkini.
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY
- Jual kukuh: Minyak Mentah, Dolar AS, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Data pekerjaan AS jadi tumpuan…
Seterusnya, perubahan guna tenaga ADP bagi bulan Disember, yang menjadi petunjuk awal kepada laporan Gaji Bukan Ladang (NFP) AS pada hari Jumaat, akan diperhatikan dengan teliti untuk mendapatkan petunjuk arah pergerakan harga intrahari. Bacaan akhir PMI Perkhidmatan UK dan bacaan awal data inflasi Jerman juga penting, begitu juga tuntutan awal pengangguran AS dan PMI Perkhidmatan S&P Global. Data yang dijadualkan itu akan diperhatikan untuk mendapatkan petunjuk tentang kekuatan pasaran pekerjaan dan tekanan inflasi. Petunjuk ini boleh menyokong Dolar AS sekiranya data AS lebih kukuh dan data dari negara lain lebih lemah, terutamanya jika Minit Fed tidak terlalu dovish.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
