Data inflasi AS dan data berkaitan pengguna yang lemah pada hari Rabu menghidupkan semula gesaan supaya Rizab Persekutuan AS (Fed) menurunkan kadar pada tahun 2024, terutamanya selepas Pengerusi Fed Powell menunjukkan keengganan untuk menyokong kenaikan kadar. Perkembangan ini menekan Dolar AS pada hari sebelumnya dan mencetuskan momentum pengambilan risiko. Namun, sentimen kekal tidak menentu pada awal Khamis menjelang data AS peringkat kedua dan tajuk berita geopolitik yang bercampur-campur. Dolar AS berpeluang pulih pada paras terendah dalam sebulan selepas mencatat kejatuhan terbesar pada 2024 pada hari sebelumnya.
Kelemahan Dolar AS membolehkan EURUSD naik ke paras tertinggi dalam dua bulan sebelum berundur daripada 1.0894. GBPUSD pula mencatat paras tertinggi bulanan baharu walaupun tiada pemangkin utama.
Selain itu, USDJPY menamatkan aliran menaik selama tiga hari dan mencatat kejatuhan terbesar dalam tempoh dua minggu. Ketika artikel ini ditulis, pasangan ini berada di bawah tekanan berhampiran paras terendah dalam lebih seminggu, manakala USDCAD merosot ke paras terendah dalam lima minggu.
AUDUSD naik ke paras tertinggi empat bulan sebelum berundur susulan laporan pekerjaan Australia yang bercampur-campur, manakala NZDUSD mencatatkan kenaikan terbesar dalam enam bulan sebelum susut daripada paras tertinggi yang kali terakhir dicapai pada bulan Mac.
Minyak mentah menerima sokongan belian untuk mempertahankan pemulihan kukuh daripada paras terendah 11 minggu, disokong oleh Dolar AS yang lebih lemah dan penyusutan inventori mingguan AS. Sementara itu, harga Emas mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut untuk mencapai paras tertinggi bulanan yang baharu.
Di tempat lain, BTCUSD dan ETHUSD mencatat kenaikan harian terbesar dalam lebih sebulan, tetapi susut semula selepas itu susulan kebimbangan tentang peraturan pasaran kripto dan tajuk berita bercampur-campur mengenai kelulusan ETF spot Ethereum.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak mentah WTI mengekalkan pemulihan hari sebelumnya dengan mencatatkan kenaikan kecil sekitar $79.00 setakat waktu penulisan.
- Emas mencatatkan aliran menaik selama tiga hari dan mencecah paras tertinggi bulanan baharu sekitar $2,398, namun momentum kenaikannya kebelakangan ini semakin lemah.
- Indeks USD cuba pulih selepas mencecah paras terendah dalam lima minggu, sekali gus menamatkan rentetan kerugian selama tiga hari berhampiran 104.30 ketika laporan ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan ketara, sekali gus mendorong Asia-Pasifik turut mencatat kenaikan. Namun, saham British dan Eropah kelihatan tidak menentu pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD mencatatkan kerugian kecil, mengurangkan lonjakan harian terbesar dalam tempoh lebih sebulan, dengan harga terkini masing-masing sekitar $65,900 dan $3,010.
Jangkaan pemotongan kadar Fed menekan Dolar AS…
Pada Khamis, pasaran aktif berbanding Dolar AS selepas Indeks Harga Pengguna (CPI), Jualan Runcit dan Indeks Pembuatan Empire State AS mencatat angka yang lebih lemah. Perkembangan ini mengukuhkan jangkaan bahawa Fed akan memotong kadar sebanyak dua kali pada 2024 dan mendorong kenaikan aset yang lebih berisiko.
Susulan data AS, Ketua Pakar Ekonomi agensi penarafan global Moody’s, Mark Zandi, meluahkan rasa kecewa menerusi ciapan tentang kenaikan kos perumahan yang kekal kukuh, sambil menyifatkan IHP AS sebagai ‘Baik’. Presiden Federal Reserve Bank of Chicago, Austan Goolsbee, turut menyatakan, “Jika penurunan inflasi perumahan yang dilihat dalam data IHP April berterusan, itu memang bagus.”
Sementara itu, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif Federal Reserve Bank of Minneapolis, Neel Kashkari, cuba mempertahankan pendirian hawkishnya dengan menyatakan bahawa Fed memberi tumpuan kepada permintaan asas dalam ekonomi untuk menurunkan inflasi.
Selain kebimbangan menjelang data dan pengukuhan selepas kejatuhan besar pada hari sebelumnya, isu geopolitik turut menyumbang kepada lantunan pembetulan Dolar AS. Antara berita utama yang mendapat perhatian besar ialah laporan tentang hubungan erat antara China dengan Rusia, selepas Presiden China Xi Jinping dipetik berkata, “China akan sentiasa menjadi sahabat baik dan rakan kongsi yang saling mempercayai bagi Rusia.”
Walaupun kelemahan dolar AS susulan data AS mendorong pasangan EURUSD, momentum menaiknya masih terbatas selepas Gabenor Bank of France dan ahli Majlis Tadbir Bank Pusat Eropah (ECB), Francois Villeroy de Galhau, berkata ECB berkemungkinan besar akan mula menurunkan kadar faedah pada mesyuarat bulan Jun.
Selain itu, GBPUSD meningkat ke paras tertinggi bulanan apabila dolar AS melemah, tanpa menghiraukan kebarangkalian pemotongan kadar faedah oleh Bank of England (BoE) pada Jun yang semakin meningkat serta data UK yang bercampur-campur.
USDJPY mencatatkan kerugian harian terbesar dalam tempoh dua minggu selepas data inflasi AS dikeluarkan dan kini sedang merosot ke arah paras terendah baharu dalam tujuh hari, berikutan data Pengeluaran Perindustrian Jepun yang positif. Perlu diambil perhatian bahawa bacaan awal KDNK Jepun bagi suku pertama 2024 menunjukkan penguncupan aktiviti ekonomi. Namun, Menteri Ekonomi Jepun Yoshitaka Shindo berkata ekonomi dijangka terus pulih secara sederhana.
Seiring dengan itu, AUDUSD turut melonjak paling tinggi sejak Disember 2023 susulan kelemahan meluas Dolar AS dan sentimen yang positif. Namun, laporan pekerjaan Australia yang bercampur-campur pada Khamis mencetuskan pembetulan penurunan bagi pasangan itu apabila Kadar Pengangguran meningkat kepada paras tertinggi dalam tiga bulan, iaitu 4.1% pada April, berbanding jangkaan dan bacaan sebelumnya sebanyak 3.9%. Selain itu, NZDUSD mengekori pergerakan rakan sejawatannya dari Australia dan mengukuh berbanding Greenback pada hari sebelumnya, tetapi mengurangkan sebahagian besar kenaikan harian terbesar dalam tempoh enam bulan ketika pasaran membuat konsolidasi pada awal Khamis. Perlu diambil perhatian bahawa kebimbangan terhadap peralihan ekonomi China dan ketegangan antara China dengan AS, serta masalah geopolitik, turut menjejaskan mata wang Antipodean seperti dolar Australia, New Zealand dan Kanada sejak kebelakangan ini. Sementara itu, USDCAD merosot ke paras terendah dalam lima minggu apabila Dolar AS yang lebih lemah seiring dengan pemulihan ketara harga barangan eksport utama Kanada, iaitu minyak mentah.
Pada Khamis, minyak mentah WTI jatuh ke paras terendah sejak akhir Februari, tetapi pulih dengan pantas selepas Dolar AS merosot. Penurunan inventori minyak mingguan AS yang lebih besar daripada jangkaan turut menyokong kenaikan harian.
Emas terus mengukuh pada carta bulanan dan meningkat untuk hari ketiga berturut-turut apabila jangkaan terhadap Fed yang lebih dovish disertai harapan rangsangan tambahan dari China serta penembusan teknikal. Sehari sebelumnya, logam berharga itu mengesahkan corak carta bullish baji menurun yang terbentuk sejak sebulan lalu.
- Beli kuat: USDCAD, USDJPY, Dolar AS
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Data AS sederhana penting dan geopolitik menjadi tumpuan untuk mengurangkan kerugian mingguan dolar AS…
Selepas menyaksikan hari yang tidak menentu, yang kebanyakannya memihak kepada aset berisiko tinggi, para pedagang berkemungkinan melihat pergerakan sebelum ini memasuki fasa pengukuhan menjelang data peringkat kedua AS yang akan dikeluarkan hari ini. Antaranya, tuntutan pengangguran mingguan serta data bulanan perumahan dan pengeluaran perindustrian AS akan mendapat perhatian utama. Jika data AS yang dijadualkan mencatatkan keputusan kukuh, dolar AS mungkin berpeluang mengurangkan kerugian mingguannya.
Selain data AS, tajuk berita berkaitan Rusia, China dan Timur Tengah juga boleh menarik minat pedagang momentum dan membantu menaikkan harga Dolar AS serta minyak mentah.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
