Pasaran kewangan menunjukkan kegelisahan yang lazim menjelang pengeluaran data, sementara pedagang menantikan angka inflasi utama AS bagi bulan Ogos. Kebimbangan terhadap ketegangan baharu antara AS dengan China serta kemungkinan Bank of Japan (BoJ) menamatkan dasar monetari yang sangat longgar boleh menambah sentimen mengelak risiko. Selain itu, kebimbangan tentang hubungan Rusia-Korea Utara turut mengukuhkan keengganan mengambil risiko.
Bersama-sama sentimen negatif, hasil bon yang lebih tinggi dan jangkaan yang semakin meningkat terhadap pendaratan lembut ekonomi AS mendorong dolar AS mengukuh selepas pulih daripada paras terendah dalam seminggu pada hari sebelumnya.
Kekuatan dolar AS lebih menekan GBPUSD selepas keluaran beberapa data UK susulan isyarat pasaran pekerjaan Britain yang lemah pada hari sebelumnya. Pasangan AUDUSD turut menerima tekanan yang sama kerana hubungannya yang rapat dengan China dan peranannya sebagai barometer risiko.
Perlu diperhatikan bahawa EURUSD kekal tertekan apabila kekuatan dolar AS yang meluas seiring dengan pasaran mengambil posisi menjelang mesyuarat ECB, manakala JPY gagal mendapat rangsangan daripada kebimbangan terhadap pendirian hawkish BoJ.
Sementara itu, harga emas menguji paras sokongan EMA 200, manakala harga minyak Brent dan minyak mentah WTI kekal kukuh pada paras tertinggi tahun ini yang dicatat pada hari sebelumnya.
Walaupun begitu, Wall Street ditutup lebih rendah, manakala saham Asia Pasifik susut sedikit. Mata wang kripto pula didagangkan bercampur-campur apabila peserta pasaran mencari penjelasan lanjut di tengah-tengah kebimbangan terhadap peraturan yang ketat, kelewatan kelulusan ETF spot, serta ketegangan antara industri dengan kerajaan.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent kekal mengukuh pada paras tertinggi sejak November 2022, naik 0.40% pada hari ini kepada $92.70 setakat waktu berita ini diterbitkan.
- Harga emas mencatat kerugian kecil berhampiran $1,910, baru-baru ini menguji sokongan EMA 200.
- Indeks USD mengekalkan pemulihan pada hari sebelumnya pada paras sekitar 104.70 ketika artikel ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kerugian kecil, begitu juga saham di Asia-Pasifik sementara ekuiti di Eropah dan UK masih merosot ketika berita ini ditulis.
- BTCUSD mencatat kenaikan kecil sekitar $29,580, tetapi ETHUSD turun kepada $1,590 ketika berita ini ditulis.
Sentimen berhati-hati dalam pasaran menyokong pengukuhan dolar AS
Memandangkan kebelakangan ini semakin banyak perbincangan tentang pendaratan lembut ekonomi AS, selain kemungkinan yang semakin meningkat bahawa Fed akan menaikkan kadar faedah buat kali terakhir pada November 2023, angka inflasi AS yang dikeluarkan hari ini menjadi lebih penting dan meningkatkan kebimbangan menjelang data CPI bagi bulan Ogos.
Ketegangan antara AS dengan China turut meningkatkan penghindaran risiko dalam pasaran. Ketua Majoriti Senat AS Chuck Schumer, seorang ahli politik yang sangat menyokong dasar tegas terhadap China, akan berkunjung ke Beijing, Jepun dan Korea Selatan tidak lama lagi sebagai sebahagian daripada usaha memperbaiki hubungan AS-China.
Selain itu, kebimbangan bahawa China mungkin mengalami krisis kecairan selepas Bank of Japan (BoJ) menamatkan dasar monetari yang amat longgar turut menambah pesimisme dalam kalangan syarikat dan memburukkan sentimen. Namun begitu, Indeks Harga Pengeluar (PPI) Jepun meningkat dari bulan ke bulan tetapi menurun dari tahun ke tahun pada bulan Ogos. Perkembangan ini, bersama-sama pandangan hawkish tentang Bank of Japan (BoJ) yang dikongsikan dalam pelbagai laporan media, termasuk Bloomberg dan Nikkei, yang dipetik oleh Reuters, memberi cabaran kepada pembeli USDJPY. Data makroekonomi menunjukkan kebarangkalian BoJ menamatkan dasar kadar faedah negatif pada awal 2024 semakin meningkat.
Perlu diambil perhatian bahawa tinjauan Reuters-Tankan bagi bulan September mendapati keyakinan pengilang Jepun merosot paling banyak dalam tempoh lapan bulan, manakala semangat dalam sektor perkhidmatan turut menurun. Tinjauan itu menyebut masalah ekonomi China dan cabaran global sebagai punca utama pesimisme baharu dalam kalangan perniagaan Jepun.
Di tempat lain, perbincangan mengenai Bank Pusat Eropah (ECB) yang menaikkan ramalan inflasi dan mempertahankan dasar monetari hawkish, serta kebimbangan tentang kemelesetan di UK, China dan zon euro, terus menyebelahi golongan pesimis.
Dengan perkembangan ini, Indeks Dolar AS menjejaki kenaikan hasil bon dan menekan harga komoditi serta mata wang Antipodean. Selain itu, GBPUSD tertekan oleh data aktiviti yang lemah, manakala AUDUSD mencerminkan peranannya sebagai barometer risiko dan hubungan dagangan rapat Australia dengan China.
Seterusnya, harga emas menguji sokongan EMA utama (yang disebut dalam analisis teknikal kami), manakala pembeli minyak turut berehat seketika pada paras tertinggi setakat tahun ini (YTD). Sementara itu, saham di rantau Asia-Pasifik terus merosot, dengan sentimen terjejas oleh China selepas penanda aras Wall Street ditutup dalam zon merah.
Dalam pasaran kripto, kebimbangan bahawa Pengerusi SEC Gary Gensler tidak akan membenarkan syarat yang lebih longgar untuk mata wang kripto memberi tekanan kepada harga BTCUSD dan ETHUSD. Namun, optimisme yang agak lebih tinggi terhadap Bitcoin membantu BTCUSD mencatat kenaikan kecil.
- Beli kukuh: USDCAD
- Jual kuat: ETHUSD, GBPUSD
- Beli: Indeks USD, Nasdaq, USDJPY
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Pengeluaran Perindustrian Zon Euro dan inflasi AS menjadi tumpuan
Seterusnya, pasaran berkemungkinan menyaksikan peningkatan volatiliti apabila data Pengeluaran Perindustrian Zon Euro bagi bulan Julai dikeluarkan sebelum Indeks Harga Pengguna (CPI) AS bagi bulan Ogos. Dengan jangkaan yang bercampur-campur terhadap kedua-dua data yang dijadualkan itu, pembeli dolar AS mempunyai kelebihan memandangkan kemungkinan pelarasan kedudukan menjelang ECB, melainkan CPI AS jatuh dengan ketara. Perkembangan ini boleh memberi tekanan kepada aset yang lebih berisiko selepas ini.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
