Sentimen pasaran kekal sedikit positif apabila keengganan Rizab Persekutuan AS (Fed) untuk menerima kenaikan kadar faedah membolehkan pihak optimis terus mengawal keadaan, meskipun khabar angin yang menyokong penangguhan pemotongan kadar faedah di AS semakin meningkat. Kemajuan dalam rundingan damai Gaza serta khabar angin tentang kadar faedah yang lebih rendah di ekonomi luar AS turut menyokong selera risiko.
Dalam keadaan ini, Dolar AS kekal lemah, manakala mata wang Australia dan New Zealand serta mata wang utama lain bersedia untuk mencatat kenaikan mingguan. Namun, harga emas dan minyak mentah bergelut di tengah-tengah pemangkin yang bercampur-campur.
Dalam perkembangan lain, EURUSD dan GBPUSD meningkat sedikit tetapi tidak mempunyai momentum menaik berikutan cabaran domestik, manakala USDJPY mengukuh selepas kejatuhan harian terbesar dalam setahun di tengah-tengah keraguan terhadap langkah Jepun untuk mempertahankan Yen.
Di tempat lain, AUDUSD dan NZDUSD melanjutkan pemulihan hari sebelumnya dalam suasana sentimen positif, tanpa menghiraukan data/peristiwa yang bercampur-campur di negara masing-masing serta cuti umum di China.
Perlu diambil perhatian bahawa BTCUSD dan ETHUSD kekal tertekan pada paras terendah dalam tempoh sembilan minggu, susulan optimisme terhadap kripto yang semakin pudar, terutamanya disebabkan pendekatan perlindungan SEC AS.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent memulihkan sebahagian besar kerugian harian terbesar dalam tempoh dua minggu, sekitar $84.80, tetapi masih berada di bawah tekanan pada waktu penulisan.
- Emas kehilangan sebahagian daripada pemulihan dari paras terendah bulanan, sambil bergerak sekitar $2,320 pada masa terkini.
- Indeks USD kekal lemah sekitar 105.60 selepas mencatatkan kejatuhan harian terbesar sejak Disember 2023 pada hari sebelumnya.
- Wall Street ditutup bercampur-campur, manakala saham Asia-Pasifik meningkat sedikit. Selain itu, saham UK dan Eropah didagangkan bercampur-campur pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD mencatatkan kenaikan kecil, masing-masing sekitar $27,750 dan $1,900 setakat ini.
Dolar AS cuba pulih daripada kesan tindakan Fed menjelang laporan pekerjaan AS…
Seperti yang dijangka, Rizab Persekutuan AS (Fed) mengekalkan kadar penanda aras semasa mesyuarat Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) pada hari Rabu dan menolak kebimbangan tentang pemotongan kadar lebih awal. Namun, Pengerusi bank pusat AS Jerome Powell enggan mempertimbangkan kemungkinan kenaikan kadar, terutamanya disebabkan proses disinflasi yang terhenti seketika. Perkara ini menarik perhatian pasaran dan menekan dolar AS.
Selain kebimbangan terhadap Fed, jumlah pembukaan pekerjaan JOLTS AS yang jatuh ke paras terendah dalam tiga tahun, PMI Pembuatan ISM bagi April yang lebih lemah dan anggaran pertumbuhan AS suku kedua yang suram daripada GDPNow Fed Atlanta turut memberikan tekanan menurun terhadap Dolar AS.
Indeks Dolar AS (DXY) mencatatkan kerugian harian terbesar pada 2024 dan bersiap sedia untuk mengalami kerugian mingguan berturut-turut yang kedua. Namun, perlu diperhatikan bahawa pertaruhan pasaran terhadap pemotongan kadar Fed kebelakangan ini menunjukkan pendekatan yang lebih hawkish, sekali gus meletakkan paras lantai di bawah DXY setakat Khamis. Keadaan ini mencabar pemulihan komoditi dan mata wang Australia serta New Zealand sebelum ini.
Kelemahan Dolar AS, bersama-sama keyakinan berhati-hati pasaran dan penurunan hasil bon, menyokong pemulihan harga Emas. Namun, minyak mentah jatuh ke paras terendah dalam tujuh minggu, meneruskan penurunan selama empat hari berturut-turut, terutamanya berikutan peningkatan inventori yang lebih besar dan kebimbangan geopolitik di Timur Tengah yang semakin reda.
EURUSD pulih daripada paras terendah mingguan walaupun terdapat cuti di pasaran domestiknya. Dolar AS yang lebih lemah turut menyokong pasangan ini, bersama-sama komen hawkish daripada ahli Majlis Pentadbiran Bank Pusat Eropah (ECB), Pablo Hernandez de Cos. Pada lewat Rabu, penggubal dasar itu berkata, “Inflasi akan turun naik sepanjang baki tahun 2024 sebelum jatuh kepada 2% pada 2025.” Komen beliau mencabar jangkaan pasaran bahawa ECB akan membuat pemotongan kadar faedah yang besar pada 2024.
GBPUSD mengekori kenaikan Euro tetapi kekurangan momentum menaik berikutan keraguan terhadap peralihan ekonomi UK, serta kurangnya keyakinan pasaran terhadap isyarat hawkish Bank of England (BoE).
Selain itu, USDJPY mendapat perhatian besar apabila menjunam lebih daripada 2.0%, mencatatkan kejatuhan harian terbesar sejak awal Disember 2023. Dengan itu, pasangan Yen bukan sahaja mendapat sokongan daripada kelemahan Dolar AS, malah pergerakan tersebut turut mengesahkan campur tangan lisan penggubal dasar Jepun dan mengukuhkan kebimbangan terhadap usaha negara Asia itu untuk mempertahankan Yen (JPY). Dalam pada itu, bekas diplomat Jepun Takatoshi Ito berkata pihak berkuasa sedang cuba menetapkan paras siling 160 bagi USDJPY. Perlu diperhatikan bahawa Kementerian Kewangan Jepun (MoF) dikatakan telah campur tangan dalam pasaran Forex sebanyak dua kali minggu ini untuk mempertahankan Yen selepas mata wang itu jatuh ke paras terendah dalam beberapa tahun.
Di pasaran lain, AUDUSD tidak mengendahkan data perumahan dan perdagangan Australia yang bercampur-campur selepas Steven Miles dari Queensland mengumumkan kredit AUD1,000 bagi setiap isi rumah untuk membantu menangani kenaikan harga tenaga. Berita itu, bersama sentimen domestik yang positif dan kejatuhan Dolar AS, mendorong pasangan Aussie itu naik. Senada dengannya, NZDUSD turut pulih daripada paras terendah mingguan walaupun data perumahan domestik suram dan pasaran China bercuti. Sementara itu, pasangan USDCAD menamatkan aliran menaik selama tiga hari dan terus merosot setakat Khamis, walaupun harga minyak mentah jatuh.
- Belian kukuh: USDCAD, USDJPY, Dolar AS
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Data AS peringkat pertengahan dan pasaran kembali beroperasi sepenuhnya menjadi tumpuan….
Selepas menyaksikan reaksi yang tidak menentu terhadap pengumuman Fed, pedagang perlu memberikan perhatian kepada Pesanan Kilang AS bagi bulan Mac dan Tuntutan Pengangguran mingguan. Data suku tahunan Produktiviti Bukan Ladang dan Kos Buruh Seunit AS juga penting. Memandangkan Pengerusi Fed Powell keberatan menerima kebimbangan tentang kenaikan kadar faedah dan menolak kemungkinan pemotongan kadar lebih awal, Dolar AS berkemungkinan terus tertekan oleh data AS yang kurang memberangsangkan. Namun, pesimisme mengenai tindakan kadar faedah Fed dan kebimbangan geopolitik baharu akan membolehkan Dolar AS mengurangkan kerugian selepas FOMC menjelang laporan pekerjaan bulanan AS pada hari Jumaat.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
