Minyak Mentah menanggung sentimen penting, abaikan Dolar AS yang rendah

Penghindaran risiko mendominasi momentum pasaran awal Isnin, terutamanya selepas tajuk berita suram hujung minggu dan data mengecewakan daripada ekonomi utama. Walaupun begitu, Dolar AS gagal pulih di tengah-tengah peningkatan perbincangan mengenai pemotongan kadar Fed dan keraguan baru tentang peralihan ekonomi AS.

Bagaimanapun, aset selamat risiko tradisional seperti Yen Jepun (JPY), Franc Swiss (CHF) dan Emas berjaya kekal lebih kukuh manakala ekuiti, komoditi dan hasil bon kebanyakannya turun.

EURUSD meningkat lebih tinggi di tengah-tengah kelemahan Dolar AS yang luas, disokong oleh laporan pekerjaan AS yang mengecewakan pada hari Jumaat, tetapi GBPUSD kekal tertekan dengan pesimisme berkaitan UK.

USDJPY menandakan kemerosotan yang teruk dan begitu juga dengan USDCHF tetapi USDCAD menyegarkan paras tertinggi tahunan pada harga minyak mentah yang lebih lembut dan berat sebelah dovish mengenai Bank of Canada (BoC). Perlu diingat bahawa AUDUSD mewajarkan statusnya sebagai barometer risiko dan mengabaikan data yang lebih kukuh di rumah dan di China manakala NZDUSD mengikutinya.

BTCUSD dan ETHUSD juga menanggung beban penghindaran risiko dan gagal untuk menceriakan kelemahan Dolar AS. Kelemahan mata wang kripto itu boleh dikaitkan dengan tamparan terbaru kepada kemungkinan yang memihak kepada Presiden AS Donald Trump apabila Kamala Harris mendapat pencalonan Demokrat untuk bertanding dalam pilihan raya November. Di samping itu, perbualan bercampur-campur mengenai hak penjagaan Bitcoin dan spot Ethereum ETF juga mempengaruhi laluan pelaburan ini.

Berikut ialah langkah terkini aset utama:

• Minyak mentah WTI turun untuk hari ketiga berturut-turut apabila penjual menyerang paras terendah Jun sekitar $72.40 pada masa akhbar.
• Emas tidak mempunyai arah yang jelas berhampiran $2,430 selepas mencatatkan lonjakan mingguan terbesar dalam sebulan.
• Indeks USD jatuh ke paras terendah lima bulan, turun 0.30% dalam sehari semasa kami menulis.
• Wall Street ditutup merah dan mengekalkan saham Asia-Pasifik turun. Selanjutnya, ekuiti di Britain dan Eropah mencetak kerugian kecil semasa waktu dagangan awal.
• BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya turun lebih daripada 10.0% dalam sehari kepada sekitar $52,000 dan selewat-lewatnya $2,300.

Data AS, pertaruhan Fed menenggelamkan Dolar AS...

Laporan pekerjaan AS yang mengecewakan pada hari Jumaat menyertai Pesanan Kilang yang lemah untuk Julai untuk menenggelamkan Dolar AS di tengah-tengah berat sebelah Fed yang dovish, serta disebabkan kebimbangan baru tentang kelemahan ekonomi AS. Pada baris yang sama adalah tajuk berita yang mengelilingi ketegangan geopolitik yang meningkat di Timur Tengah dan laporan pendapatan yang lemah dari Amazon. Dengan ini, Indeks Dolar AS (DXY), ukuran enam mata wang utama berbanding Dolar AS, menandakan kemerosotan harian terbesar sejak November 2023 dan kekal tertekan pada paras terendah dalam tempoh lima bulan.

Sama ada Penyata Gaji Bukan Ladang AS (NFP) yang lebih rendah daripada jangkaan atau Kadar Pengangguran yang lebih tinggi, apatah lagi dengan pertumbuhan gaji yang lebih perlahan, laporan pekerjaan AS untuk Julai kelihatan kelabu dan menguatkan pertaruhan pasaran bon untuk Rizab Persekutuan (Fed) pemotongan kadar, yang seterusnya menenggelamkan Dolar AS. Pada baris yang sama, terdapat penguncupan dalam data Pesanan Kilang AS dan komen dovish daripada Gabenor Fed Chicago, Alan Goolsbee.

Perlu diingat bahawa penunjuk kemelesetan mengikut Peraturan Sahm juga memberikan tekanan menurun pada Greenback. Walau bagaimanapun, ketegangan geopolitik di Timur Tengah, di mana Iran dan Hizbullah bersiap sedia untuk menyerang Israel, juga mengukuhkan mood menolak risiko tetapi Dolar AS gagal untuk menceriakan keadaan yang kelihatan di tengah-tengah berat sebelah Fed yang dovish dan cabaran baru untuk kebimbangan pendaratan lembut AS .

Kelemahan Greenback, bagaimanapun, kelihatan kurang membantu mata wang yang lebih berisiko seperti Dolar Australia dan komoditi disebabkan oleh penghindaran risiko yang meluas. Dengan ini, Yen Jepun (JPY) dan harga Emas meningkat manakala ekuiti dan bon menanggung beban pesimisme pasaran.

Perlu diingat bahawa EURUSD mempertahankan kenaikan mingguan sebelumnya walaupun tiada kemas kini utama dari rumah tetapi GBPUSD kekal tertekan selepas menurun dalam tiga minggu berturut-turut terakhir di tengah-tengah kebimbangan ketidakupayaan UK untuk mempertahankan pertumbuhan sebelumnya.

USDJPY jatuh ke paras terendah sejak awal 2024 apabila rayuan syurga JPY menyertai kebimbangan mengenai kenaikan kadar selanjutnya Bank of Japan (BoJ), disokong oleh Minit BoJ terkini. Walau bagaimanapun, kesediaan penggubal dasar Jepun untuk campur tangan menawarkan lantunan pertengahan dalam harga pasangan Yen.

AUDUSD gagal untuk menceriakan kelemahan Dolar AS, meningkatkan PMI Perkhidmatan Caixin China, dan petunjuk tekanan inflasi yang lebih kukuh di Australia apabila peniaga bersiap sedia untuk menghentikan langkah dovish Bank Rizab Australia (RBA). NZDUSD juga membalikkan lantunan minggu sebelumnya sambil menjejaki pesimisme Antipodeans manakala USDCAD meningkat ke paras tertinggi dalam sembilan bulan apabila harga Minyak Mentah yang rendah menyertai perbualan mengenai pemotongan kadar Bank of Canada (BoC) yang lebih banyak.

Minyak Mentah mendapat perhatian utama, selepas JPY, kerana ia gagal mendapat manfaat daripada ketegangan Timur Tengah dan kebimbangan mengenai ribut tropika AS Debby. Perlu diperhatikan bahawa Arab Saudi mengumumkan kenaikan pertama harga minyak mentah Arab untuk Asia tetapi gagal memberi inspirasi kepada pembeli tenaga di tengah-tengah kebimbangan kelemahan ekonomi yang menghalang permintaan minyak.

Harga emas kekal malu selepas mencatatkan lonjakan mingguan paling berat dalam sebulan. Walaupun kelemahan Dolar AS dan tergesa-gesa untuk keselamatan risiko memihak kepada pembeli XAUUSD, ketiadaan data utama dan perbualan tentang keupayaan China untuk membeli lebih banyak Emas mencabar peningkatan logam berharga itu.

• Belian kukuh: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
• Jualan kukuh: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
• Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah

PMI menjadi tumpuan…

Sama ada bacaan akhir nombor PMI Julai untuk zon Euro, Jerman, UK dan AS atau PMI Perkhidmatan ISM AS untuk bulan tersebut, data aktiviti akan menjadi perhatian pada hari itu. Walaupun data berjadual dijangka tidak menawarkan banyak hala tuju sama ada kepada Dolar AS atau aset berisiko lain, penghindaran risiko yang lazim dan kecenderungan Fed yang dovish mungkin mengekalkan Greenback pada makanan belakang. Walau bagaimanapun, lantunan EURUSD kelihatan kurang meyakinkan manakala USDJPY juga boleh menyaksikan lantunan pembetulan jika statistik AS mencetak angka yang meningkat.

Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!