Phe bán Dầu Thô tận dụng tâm lý xấu của thị trường, bất chấp đồng USD suy yếu

Tâm lý ngại rủi ro chi phối động lực thị trường vào đầu tuần này, đặc biệt sau những tin tức tiêu cực vào cuối tuần và dữ liệu đáng thất vọng từ các nền kinh tế lớn. Dù vậy, đồng USD vẫn không phục hồi được trong bối cảnh các cuộc thảo luận về việc cắt giảm lãi suất của Fed gia tăng và những nghi ngờ mới về quá trình chuyển đổi kinh tế của Mỹ.

Theo đó, các tài sản an toàn truyền thống như Yên Nhật (JPY), Franc Thụy Sĩ (CHF) và Vàng tiếp tục duy trì đà tăng, trong khi cổ phiếu, hàng hóa và lãi suất trái phiếu phần lớn đều giảm. EUR/USD tăng nhẹ nhờ sự suy yếu của Đô-la Mỹ, được hỗ trợ bởi báo cáo việc làm đáng thất vọng của Mỹ vào thứ Sáu, nhưng GBP/USD vẫn bị ảnh hưởng bởi tâm lý bi quan liên quan đến Anh.

USD/JPY ghi nhận mức giảm mạnh, USD/CHF cũng vậy, nhưng USD/CAD lại đạt mức cao nhất trong năm nhờ giá dầu thô giảm và lập trường ôn hòa từ Ngân hàng Canada (BoC). Đáng chú ý, AUD/USD chứng minh vai trò là thước đo rủi ro và phớt lờ dữ liệu tích cực tại nước nhà và Trung Quốc, trong khi NZD/USD cũng có cùng xu hướng.

BTC/USD và ETH/USD cũng gánh chịu áp lực từ tâm lý ngại rủi ro và không thể tận dụng được sự suy yếu của Đô-la Mỹ. Sự yếu kém của các loại tiền điện tử này có thể liên quan đến cú sốc mới nhất đối với tỷ lệ ủng hộ cho việc Donald Trump trở thành Tổng thống Mỹ khi Kamala Harris giành được đề cử của Đảng Dân chủ để tranh cử trong cuộc bầu cử tháng 11. Ngoài ra, những thông tin trái chiều về việc lưu trữ Bitcoin và ETF Ethereum giao ngay cũng ảnh hưởng đến các kênh đầu tư này.

Dưới đây là các diễn biến mới nhất của các tài sản chính:

• Dầu thô WTI giảm ngày thứ ba liên tiếp khi phe bán tấn công mức thấp nhất trong tháng Sáu quanh mức $72.40.
• Vàng thiếu xu hướng rõ ràng gần mức $2,430 sau khi ghi nhận mức tăng lớn nhất theo tuần trong vòng một tháng.
• Chỉ số USD giảm xuống mức thấp nhất trong năm tháng, giảm 0,30% trong ngày vào thời điểm tin ra.
• Phố Wall đóng cửa trong sắc đỏ và khiến các cổ phiếu Châu Á - Thái Bình Dương giảm điểm. Ngoài ra, cổ phiếu tại Anh và Châu Âu ghi nhận mức giảm nhẹ vào đầu phiên.
• BTC/USD và ETH/USD đều giảm hơn 10,0% trong ngày xuống quanh mức $52,000 và $2,300.

Dữ liệu Mỹ và kỳ vọng Fed nhấn chìm đồng USD...

Báo cáo việc làm gây thất vọng của Mỹ vào thứ Sáu cùng với đơn đặt hàng nhà máy suy yếu trong tháng 7 đã nhấn chìm đồng Đô-la Mỹ trong bối cảnh Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có quan điểm ôn hòa, cũng như những lo ngại mới về sự yếu kém của nền kinh tế Mỹ. Đồng thời, các tin tức xung quanh căng thẳng địa chính trị leo thang ở Trung Đông và báo cáo thu nhập yếu kém từ Amazon cũng là những yếu tố thúc đẩy thêm. Tuy nhiên, Chỉ số Đô-la Mỹ (DXY), một thước đo của sáu loại tiền tệ chính so với đồng Đô-la Mỹ, đã ghi nhận mức giảm hàng ngày lớn nhất kể từ tháng 11 năm 2023 và tiếp tục chịu áp lực ở mức thấp nhất trong năm tháng.

Cho dù Nonfarm Payrolls (NFP) của Mỹ thấp hơn dự kiến hay Tỷ lệ Thất nghiệp cao hơn, chưa kể đến tăng trưởng tiền lương yếu hơn, báo cáo việc làm của Mỹ trong tháng 7 đều là những điểm xám và củng cố kỳ vọng thị trường trái phiếu cho việc cắt giảm lãi suất của Fed, điều này đã làm nhấn chìm đồng Đô-la Mỹ. Cùng với đó là sự co lại trong dữ liệu Đơn đặt hàng Nhà máy của Mỹ và những bình luận ôn hòa từ Thống đốc Fed Chicago, Alan Goolsbee.

Đáng chú ý, chỉ số suy thoái kinh tế theo Quy tắc Sahm cũng tạo áp lực giảm giá đối với đồng USD. Nói thêm về các căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông, trong đó Iran và Hezbollah chuẩn bị tấn công Israel, cũng củng cố tâm lý tránh rủi ro nhưng đồng Đô-la Mỹ lại không thể vui mừng vì điều này do lập trường ôn hòa của Fed và những thách thức mới đối với lo ngại về quá trình "hạ cánh mềm" của Mỹ.

Sự yếu kém của đồng Đô-la Mỹ, tuy nhiên, lại không giúp ích nhiều cho các loại tiền tệ rủi ro hơn như đồng Đô-la Úc và hàng hóa do sự ngại rủi ro của thị trường. Theo đó, đồng Yên Nhật (JPY) và giá Vàng tăng mạnh trong khi cổ phiếu và trái phiếu chịu gánh nặng của tâm lý bi quan thị trường.

Đáng chú ý, EUR/USD bảo vệ được lợi nhuận tuần trước dù không có cập nhật lớn nào từ nước nhà, nhưng GBP/USD vẫn chịu áp lực sau khi giảm trong ba tuần liên tiếp do lo ngại về khả năng của Vương quốc Anh trong việc bảo vệ tăng trưởng trước đó.

USD/JPY giảm xuống mức thấp nhất kể từ đầu năm 2024 khi sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của JPY kết hợp với lo ngại về việc Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) sẽ tăng lãi suất hơn nữa, được hỗ trợ bởi biên bản BoJ gần đây. Tuy nhiên, sự sẵn sàng can thiệp của các nhà hoạch định chính sách Nhật Bản đã mang lại những đợt phục hồi trung gian trong giá cặp tiền Yên.

AUD/USD không thể vui mừng vì sự suy yếu của đồng Đô-la Mỹ, chỉ số PMI dịch vụ Caixin của Trung Quốc tăng mạnh và dấu hiệu áp lực lạm phát mạnh hơn ở Úc khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho việc tạm dừng ôn hòa của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). NZD/USD cũng đảo ngược đợt phục hồi tuần trước trong khi theo dõi sự ảm đạm của các cặp AUD, NZD, CAD, trong khi USD/CAD tăng lên mức cao nhất trong chín tháng do giá Dầu thô suy yếu và những bàn tán về việc Ngân hàng Canada (BoC) cắt giảm lãi suất nhiều hơn.

Dầu thô thu hút sự chú ý lớn, sau JPY, khi không thể tận dụng căng thẳng ở Trung Đông và lo ngại về bão nhiệt đới Debby của Mỹ. Đáng chú ý, Ả Rập Saudi đã công bố mức tăng đầu tiên trong giá dầu nhẹ Arab cho châu Á nhưng không thể truyền cảm hứng cho người mua năng lượng này trong bối cảnh lo ngại về sự yếu kém kinh tế cản trở nhu cầu dầu mỏ.

Giá vàng vẫn ảm đạm sau khi ghi nhận mức tăng hàng tuần nặng nhất trong một tháng. Trong khi sự yếu kém của đồng Đô-la Mỹ và nhu cầu tìm nơi trú ẩn rủi ro ủng hộ người mua XAU/USD, sự thiếu hụt dữ liệu lớn và bàn tán về khả năng mua thêm Vàng của Trung Quốc thách thức khả năng tăng giá của kim loại quý này.

• Tăng mạnh: USD/CAD, USD/JPY, US Dollar, Silver
• Giảm mạnh: AUD/USD, NZD/USD, GBP/USD
• Tăng: BTC/USD, ETH/USD, Nasdaq, Gold, DJI30, USD/CNH
• Giảm: DAX, FTSE 100, EUR/USD, Crude Oil

Tâm điểm chú ý: Chỉ số PMI...

Dù là các chỉ số PMI cuối cùng của tháng 7 cho khu vực đồng Euro, Đức, Anh và Mỹ hay chỉ số PMI dịch vụ ISM của Mỹ cho tháng nói trên, dữ liệu hoạt động sẽ là tâm điểm chú ý trong ngày. Mặc dù dữ liệu theo lịch trình không được kỳ vọng sẽ mang lại nhiều hướng đi cho đồng Đô-la Mỹ hay các tài sản rủi ro khác, sự né tránh rủi ro hiện tại và lập trường ôn hòa của Fed có thể giữ cho đồng Đô-la Mỹ trong thế phòng thủ. Tuy nhiên, sự phục hồi của EUR/USD dường như ít thuyết phục trong khi USD/JPY cũng có thể chứng kiến sự phục hồi điều chỉnh nếu thống kê của Mỹ cho ra số liệu khả quan.

Kính chúc Quý Nhà đầu tư giao dịch may mắn!