Pembeli emas menumpukan pada $2,690 dan isyarat Fed

Momentum pasaran

Tinjauan risiko di Asia adalah positif, didorong oleh keyakinan daripada rangsangan China, ramalan OECD yang optimis untuk 2024, dan jangkaan lebih banyak pemotongan kadar daripada Rizab Persekutuan AS. Walau bagaimanapun, sentimen keseluruhan kekal berhati-hati kerana peniaga menunggu ucapan Pengerusi Fed Jerome Powell dan Indeks Harga PCE Teras AS. Selain itu, berita geopolitik bercampur-campur dari Timur Tengah dan kebimbangan tentang keupayaan China untuk meningkatkan ekonominya melalui dasar monetari menguji keyakinan menjelang data dan peristiwa penting minggu ini, terutamanya dengan penggabungan akhir bulan dan suku akhir semakin hampir.

Dolar AS menyatukan kerugian bulanan/suku tahunan

Kebimbangan tentang pencerobohan darat Israel ke atas Lubnan dan cabaran di China boleh memberi Dolar AS keuntungan mingguan pertama dalam tiga minggu. Yang berkata, DXY memperoleh keuntungan dengan ketara selepas kerajaan AS meluluskan rang undang-undang untuk mengelakkan penutupan sehingga Disember. Walau bagaimanapun, Greenback terus berprestasi rendah untuk bulan dan suku tersebut disebabkan oleh jangkaan Fed yang dovish. Pada hari Khamis, Indeks Dolar AS (DXY) kebanyakannya kekal stabil kerana peniaga menunggu ucapan Pengerusi Fed Powell dan Indeks Harga PCE Teras AS, ukuran inflasi pilihan Fed.

Mata wang utama berkurangan, Antipodean semakin tinggi

Memandangkan penggabungan akhir bulan dan suku akhir mencabar pembeli EURUSD dan GBPUSD, kenaikan harga USDJPY mungkin mengekalkan kawalan di tengah-tengah keyakinan pasaran yang berhati-hati dan keraguan baharu tentang kemungkinan pemotongan kadar daripada Bank of Japan (BoJ).

Perlu diingatkan bahawa Antipodeans, iaitu AUDUSD dan NZDUSD kekal di hadapan atas rangsangan China dan jangkaan kelewatan dalam pemotongan kadar daripada bank pusat masing-masing. Walau bagaimanapun, USDCAD memudar melantun pada Februari 2024 walaupun Minyak Mentah merosot di tengah-tengah kebimbangan bekalan dan mengabaikan cabutan besar dalam inventori mingguan.

Semua orang sukakan Emas

Pembeli emas meraikan semuanya sama ada ketidaktentuan ekonomi dan geopolitik global, rangsangan China, atau jangkaan kadar yang lebih rendah daripada bank pusat utama. Yang berkata, logam berharga itu berlegar di sekitar paras tertinggi sepanjang masa sambil membalikkan pengunduran hari sebelumnya daripada rekod tertinggi $2,670. Walau bagaimanapun, kedudukan akhir bulan dan suku akhir, serta kebimbangan pra-data, menguji kecenderungan terbalik menjelang data/acara peringkat teratas minggu ini.

Kemerosotan minyak mentah dibebani oleh kebimbangan bahawa OPEC+ akan membanjiri pasaran dengan bekalan, ditambah pula dengan ketidaktentuan ekonomi dalam kalangan pemain utama yang boleh menjejaskan permintaan tenaga. Akibatnya, minyak mentah sebahagian besarnya mengabaikan ketegangan geopolitik di Timur Tengah, kebimbangan taufan, Dolar AS yang lebih lemah, dan berita rangsangan dari China.

Mata wang kripto menggoda pembeli

Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) telah membalikkan kerugian hari Rabu dan berada di landasan untuk keuntungan mingguan dan bulanan. Walau bagaimanapun, ketidakpastian yang menyelubungi Pilihan Raya Presiden AS dan data rantaian mencabar optimis kripto, terutamanya apabila Dolar AS memulihkan beberapa kerugian sebelumnya.

Pergerakan terkini aset utama

• Minyak mentah WTI melanjutkan kerugian hari sebelumnya, menurun lebih daripada 2.0% intrahari kepada $68.00 pada masa akhbar.
• Emas mengambil bida untuk membalikkan penurunan hari sebelumnya daripada paras tertinggi sepanjang masa, berhampiran $2,660 semasa kami menulis.
• Indeks USD kekurangan momentum menaik sekitar 100.90 selepas berbalik daripada paras terendah tahunan pada hari sebelumnya.
• Wall Street ditutup bercampur-campur tetapi saham Asia-Pasifik mengenepi lebih tinggi. Pada baris yang sama, ekuiti Eropah dan British juga kekal di hadapan sejak akhir-akhir ini.
• BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya membalikkan kerugian hari sebelumnya sambil bersiap sedia untuk keuntungan mingguan dan bulanan kepada sekitar $63,700 dan $2,620 masing-masing.

Hari-hari yang sibuk akan datang…

Memandang ke hadapan, jadual sibuk data dan acara penting akan melibatkan pemain pasaran pada hari Khamis dan Jumaat. Antaranya, pengumuman dasar monetari daripada Swiss National Bank (SNB), Pesanan Barangan Tahan Lama AS dan bacaan KDNK Q2 AS akhir akan menjadi pemangkin segera untuk diperhatikan. Bagaimanapun, tumpuan utama akan diberikan kepada ucapan Pengerusi Fed Jerome Powell pada hari Khamis dan Indeks Harga PCE Teras AS pada hari Jumaat, yang merupakan ukuran inflasi pilihan Fed. Selain itu, Tuntutan Pengangguran Awal AS pada Khamis, ucapan Presiden Bank Pusat Eropah (ECB) Christine Lagarde dan data sentimen Zon Euro Jumaat untuk September akan menambah pertimbangan pasaran.

Memandangkan SNB dijangka tidak akan mengubah dasar monetarinya, USDCHF mungkin kekal di bawah tekanan menghampiri paras terendah tahunannya disebabkan oleh rayuan syurga Swiss Franc (CHF). Bagaimanapun, pendirian Powell yang hawkish dan Indeks Harga PCE Teras AS yang kukuh boleh membantu pasangan itu menstabilkan.

Sebaliknya, EURUSD mungkin tidak mendapat keuntungan daripada data sentimen zon Euro untuk bulan September, kerana kebimbangan mengenai kemungkinan pemotongan kadar daripada ECB sebahagian besarnya disahkan. Namun, jangkaan dua lagi pemotongan 0.50% kadar Fed daripada Fed mungkin memastikan pembeli Euro berharap pada paras tertinggi tahunan, melainkan perkembangan yang tidak dijangka timbul.

Begitu juga, GBPUSD akan bergantung pada faktor AS untuk arah tetapi mungkin kekal stabil manakala USDJPY boleh meneruskan aliran menaik selama dua minggu melainkan Dolar AS jatuh dengan ketara.

Sementara itu, pembeli Dolar Australia, New Zealand dan Kanada boleh berasa optimis berikutan rangsangan China dan sentimen risiko, melainkan Dolar AS membuat pemulihan yang kukuh berikutan ucapan Powell dan data inflasi Fed, yang nampaknya tidak mungkin.

Harga emas bersedia untuk potensi tertinggi sepanjang masa kerana ketidakpastian tentang bank pusat utama dan pertumbuhan ekonomi mendorong peniaga ke tempat selamat tradisional ini. Walau bagaimanapun, garis rintangan menaik dari Disember, berhampiran $2,690, bersama-sama dengan RSI terlebih beli dan kemungkinan penyatuan pasaran pada akhir bulan/suku, boleh menimbulkan cabaran untuk kenaikan XAUUSD.

Pada akhirnya, minyak mentah mungkin menghadapi kesukaran untuk mendapatkan daya tarikan kerana kebimbangan mengenai bekalan OPEC+ dan pertumbuhan ekonomi global. Walau bagaimanapun, ekuiti dan mata wang kripto boleh kekal kukuh, didorong oleh jangkaan kadar yang lebih rendah dalam masa terdekat.

Ramalan untuk Aset Utama

• Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Silver
• Kemungkinan Kelemahan Lagi: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• Jangkaan Sideways Kebanyakannya: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
• Kejatuhan Perlahan & Berperingkat Dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah

Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!