Предвыборные дебаты между Джо Байденом и Дональдом Трампом не придали импульса трейдерам, торгующим на движении рынка: перед публикацией предпочитаемого ФРС показателя инфляции — базового индекса цен PCE в США за июнь — преобладали осторожные настроения. Динамику рынка также могут сдерживать противоречивые геополитические новости о Китае, России и Ближнем Востоке, а также неопределённость относительно дальнейших шагов крупнейших центральных банков на фоне недавних противоречивых данных по основным экономикам. Кроме того, консолидация в конце месяца и квартала сохраняет напряжённую обстановку на рынке.
На этом фоне индекс доллара США (DXY) немного повышается и готовится к росту четвёртую неделю подряд, тогда как EURUSD пытается оправиться после трёх недель снижения. GBPUSD пока не определился с направлением, а USDJPY сохраняет устойчивость на максимуме с 1986 года.
AUDUSD и NZDUSD остаются вблизи минимумов, тогда как USDCAD растёт четвёртый день подряд на фоне ослабления сырьевых активов и валют Австралии и Новой Зеландии. Тем временем золото растеряло рост, достигнутый в четверг после отскока от ключевого уровня поддержки, а нефть поднялась до максимума за два месяца.
BTCUSD третью неделю подряд теряет позиции, в то время как ETHUSD готовится впервые за пять недель завершить неделю в плюсе. Настроения на крипторынке остаются неоднозначными в преддверии запуска спотового ETF на ETH.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть WTI поднимается до максимума за два месяца и растёт третий день подряд, достигнув к моменту публикации примерно $82,30.
- Золото остаётся неустойчивым вблизи отметки $2 325 после того, как отскок от ключевой поддержки $2 293 прервал двухдневную серию снижения.
- Индекс доллара США готовится к росту четвёртую неделю подряд: быки в последний момент пытаются приблизиться к отметке 106,00.
- Уолл-стрит завершила торги с небольшим ростом, а акции Азиатско-Тихоокеанского региона в последнее время немного подорожали. При этом в начале торгового часа на рынках Великобритании и Европы нет чёткого направления.
- BTCUSD несёт небольшие потери в районе $61,500, тогда как ETHUSD на момент публикации держится увереннее — около $3,450.
Доллар США остаётся востребованным в преддверии данных по инфляции в США…
В четверг данные по заказам на товары длительного пользования в США и окончательная оценка ВВП за первый квартал оказались лучше ожиданий. Однако данные по рынку жилья, инфляции и занятости были неубедительными и сдержали рост доллара США в преддверии сегодняшней ключевой статистики — базового индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США за май. Стоит отметить, что управляющая ФРС Мишель Боуман заявила: «Мы пока не готовы рассматривать снижение ставки». Однако президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик сообщил, что ожидает одного снижения ставки в этом году и четырёх — в 2025 году.
Помимо неоднозначных данных из США и заявлений представителей ФРС, покупателей доллара США сдержали и факторы, подрывающие прежнюю склонность к риску, прежде чем вновь привлечь их на рынок.
Говоря о политических рисках, заместитель госсекретаря США Кэмпбелл выразил обеспокоенность военными действиями Китая в Южно-Китайском море. Тем временем NBS News сообщило, что на фоне роста напряжённости США готовятся эвакуировать американцев из Ливана. Стоит отметить, что первые дебаты между президентом США Джо Байденом и его соперником на всеобщих выборах Дональдом Трампом не дали рынку значимых сигналов. Однако призывы Трампа к проведению антикитайской политики привлекли внимание и поддержали доллар США, одновременно оказав давление на сырьевые товары и валюты стран Океании. Тем временем вторая по величине аптечная сеть США сообщила о снижении потребительских расходов и планах закрыть крупные магазины, а также предположила, что инфляция в дальнейшем будет ниже. Это косвенно поддерживает текущую денежно-кредитную политику ФРС.
На этом фоне индекс доллара США (DXY) готовится продлить четырёхнедельный рост и приближается к максимальному уровню с начала мая.
Хотя данные из США в основном оказались позитивными, показатели еврозоны не впечатлили, но могли помочь EURUSD завершить день в плюсе. Отскок евро в четверг мог быть связан с ослаблением доллара США накануне сегодняшних данных по инфляции в США и жёстких комментариев представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ). Однако восстановление доллара США и ухудшение настроений, а также сомнения в экономическом переходе региона и жёсткая риторика ЕЦБ оказывают давление на основную валютную пару. В четверг член совета управляющих ЕЦБ Петер Кажимир выразил ожидание ещё одного снижения ставки, но не стал подтверждать какие-либо дальнейшие действия. Это совпадает с ожиданиями рынка при отсутствии значительных сюрпризов в данных по инфляции в еврозоне. Итоговые данные по потребительскому доверию, индикатору экономических настроений и деловому климату в еврозоне за июнь не смогли укрепить оптимизм в отношении Старого Света.
С другой стороны, в Отчёте Банка Англии (BoE) о финансовой стабильности говорится, что многие британские домохозяйства испытывают давление из-за роста стоимости жизни и процентных ставок. В отчёте также отмечается, что рыночные цены по-прежнему уязвимы к резкой коррекции. В четверг бывший член Комитета по денежно-кредитной политике BoE Майкл Сондерс выступил с заявлением, в котором высказал ожидание снижения ставки в августе и её уровня до 3,5% к концу 2025 года. Стоит отметить, что опубликованные в пятницу оптимистичные окончательные данные по ВВП Великобритании за I квартал проверяют на прочность продавцов Cable, активизировавшихся в последнее время. Таким образом, противоречивые сигналы из Великобритании оказывают давление на GBPUSD, хотя продавцам с трудом удаётся удерживать инициативу.
USDJPY поднялась до максимума с 1986 года, несмотря на позитивные данные по промышленному производству Японии и инфляции в Токио. Динамика пары указывает на обеспокоенность рынка по поводу возможного повышения ставки Банком Японии (BoJ) на фоне роста доходности.
Восстановление доллара США на фоне осторожных настроений и мягких комментариев заместителя управляющего Резервного банка Австралии (RBA) Эндрю Хаузера оказывает давление на AUDUSD. Хаузер преуменьшает значение майского отчета по индексу потребительских цен (CPI), показатели которого оказались выше ожиданий. При этом представитель RBA заявил: «Было бы большой ошибкой строить политику на основании одного показателя».
Кроме того, NZDUSD опустился до минимума за шесть недель на фоне проблем, связанных с Китаем, и отскока доллара США, несмотря на отсутствие значимых внутренних новостей. Усиливаются и опасения по поводу замедления экономических преобразований в Новой Зеландии. Тем временем USDCAD рассчитывает завершить неделю первым ростом за три недели: к утру пятницы пара росла четвертый день подряд. При этом пара канадского доллара не реагирует на высокие цены на главный экспортный товар Канады — нефть, а также на опубликованные в середине недели позитивные данные по инфляции в стране. На настроения влияют мягкая позиция Банка Канады (BoC) и опасения по поводу ястребиного настроя ФРС.
Нефть дорожает до максимума за два месяца, несмотря на неожиданное увеличение недельных запасов. Это может быть связано с опасениями по поводу дефицита предложения и готовностью Китая принять дополнительные меры стимулирования. Золото, в свою очередь, уверенно отскочило от ключевого уровня поддержки и готовится завершить неделю ростом, несмотря на укрепление доллара США.
- Уверенная покупка: USDCAD, USDJPY, доллар США, серебро
- Сильный сигнал на продажу: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Продажа: DAX, FTSE 100, EURUSD, нефть
В центре внимания — базовый индекс цен PCE в США и политические новости…
В центре внимания будет предпочитаемый ФРС показатель инфляции — индекс базовых цен PCE в США за май. Участники рынка хотят верить в ястребиный график точечных прогнозов Федеральной резервной системы США (ФРС) и поддерживать покупателей доллара США. Поэтому более слабый, чем ожидалось, результат может охладить спрос на американскую валюту. Тем не менее вероятное улучшение индекса деловой активности Чикаго и окончательные данные по индексу потребительских настроений Мичиганского университета за июнь могут удержать доллар США в поле зрения покупателей. Реакция рынка США на дебаты Байдена и Трампа также может поддержать американскую валюту. Кроме того, свежие данные по инфляции во Франции и Испании, политические новости из еврозоны и Великобритании, а также события в Китае, России и на Ближнем Востоке могут привлечь внимание трейдеров, торгующих на импульсе.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
