El debate presidencial de EE. UU. entre Joe Biden y Donald Trump no logró impulsar a los traders que siguen el momentum, ya que predominó la cautela antes de la publicación del indicador de inflación preferido de la Fed: el índice de precios PCE subyacente de EE. UU. de junio. El impulso del mercado también podría verse limitado por las noticias geopolíticas contradictorias relacionadas con China, Rusia y Medio Oriente, así como por las dudas sobre los próximos pasos de los principales bancos centrales ante los datos mixtos recientes de las principales economías. Además, la consolidación de fin de mes y de trimestre mantiene a los traders en terreno incierto.
El índice del dólar estadounidense (DXY) avanza mientras se prepara para una racha alcista de cuatro semanas, mientras que el EURUSD intenta recuperarse tras una racha de pérdidas de tres semanas. Por su parte, el GBPUSD sigue sin una dirección clara, pero el USDJPY se mantiene firme en su nivel más alto desde 1986.
AUDUSD y NZDUSD se mantienen en niveles más bajos, mientras USDCAD suma cuatro días consecutivos de ganancias en medio de la debilidad de las materias primas y de las divisas antípodas. Por su parte, el precio del oro perdió el avance del jueves desde la línea de soporte clave, mientras que el petróleo crudo subió a su nivel más alto en dos meses.
BTCUSD continúa bajo presión por tercera semana consecutiva, mientras que ETHUSD se prepara para registrar su primera ganancia semanal en cinco semanas, en medio de un sentimiento mixto en los mercados de criptomonedas antes del lanzamiento del ETF de ETH al contado.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- El petróleo crudo WTI sube a su nivel más alto en dos meses y avanza por tercer día consecutivo, hasta rondar los 82,30 dólares al momento de redactar.
- Oro se mantiene inestable en torno a $2,325 tras poner fin a una racha de dos días de pérdidas con un rebote desde el soporte clave de $2,293.
- Índice del USD se prepara para una tendencia alcista de cuatro semanas, mientras los compradores ponen a prueba el nivel de 106.00.
- Wall Street cerró con leves ganancias, mientras que las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente en las últimas horas. Dicho esto, las acciones de Gran Bretaña y Europa no muestran una dirección clara durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD registra leves pérdidas cerca de $61,500, pero ETHUSD se mantiene más firme en torno a $3,450 al momento de redactar.
El dólar estadounidense sigue siendo demandado antes de los datos de inflación de la Fed…
Los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. del jueves y las cifras definitivas del PIB del primer trimestre fueron mejores de lo esperado, pero los detalles sobre vivienda, inflación y empleo fueron poco alentadores y frenaron a los alcistas del dólar estadounidense antes del dato clave de hoy: el índice de precios PCE subyacente de EE. UU. de mayo. Cabe señalar que la gobernadora de la Fed Michelle Bowman afirmó: «Aún no estamos en un punto en el que podamos considerar un recorte de tasas». Sin embargo, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que prevé un recorte este año y cuatro en 2025.
Además de los datos mixtos de EE. UU. y los comentarios de la Fed, los desafíos al ánimo favorable al riesgo también frenaron a los compradores del dólar estadounidense, aunque luego dieron señales de que podrían volver a comprarlo.
En cuanto a los riesgos políticos, el subsecretario de Estado de EE. UU., Campbell, expresó su preocupación por las operaciones militares de China en el mar del Sur, mientras que NBS News informó que EE. UU. se prepara para evacuar a sus ciudadanos del Líbano ante la escalada de las tensiones. Cabe señalar que el primer debate entre el presidente de EE. UU., Joe Biden, y su rival en las elecciones generales, Donald Trump, no ofreció grandes pistas al mercado. Sin embargo, la postura de Trump a favor de políticas contra China captó la atención y fortaleció al dólar estadounidense, al tiempo que ejerció presión bajista sobre las materias primas y las divisas de Australia y Nueva Zelanda. Por otra parte, la segunda cadena de farmacias más grande de EE. UU. señaló un débil gasto de los consumidores y planes para cerrar tiendas importantes. También anticipó una menor inflación, lo que supone un respaldo indirecto a la política monetaria actual de la Reserva Federal.
Con esto, el índice del dólar estadounidense (DXY) se preparó para una tendencia alcista de cuatro semanas y rondó su nivel más alto desde principios de mayo.
Aunque los datos de EE. UU. fueron en su mayoría positivos, las cifras de la eurozona no destacaron, pero podrían ayudar al EURUSD a cerrar el día al alza. El repunte del euro el jueves podría estar relacionado con el retroceso del dólar estadounidense antes de los datos de inflación de EE. UU. previstos para hoy y con los comentarios restrictivos de los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE). Sin embargo, la recuperación del dólar, el deterioro del sentimiento, las dudas sobre la evolución económica del bloque y los comentarios restrictivos del BCE pesan sobre el principal par de divisas. El jueves, el responsable de política monetaria del BCE Peter Kažimír expresó que esperaba ver un recorte más de las tasas, pero evitó confirmar cualquier otro movimiento. Esto coincide con las expectativas del mercado, siempre que los datos de inflación de la eurozona no deparen grandes sorpresas. Las cifras finales de junio de la confianza del consumidor, el indicador de sentimiento económico y el clima empresarial de la eurozona no lograron generar optimismo sobre el Viejo Continente.
Por otro lado, el Informe de Estabilidad Financiera del Banco de Inglaterra (BoE) señaló que muchos hogares del Reino Unido están bajo presión debido al aumento del costo de vida y de las tasas de interés. El informe también añadió que los precios del mercado siguen siendo vulnerables a una corrección brusca. Cabe señalar que el exresponsable de política monetaria del BoE, Michael Saunders, comentó el jueves que sus expectativas apuntan a un recorte de tasas en agosto y a una tasa de referencia del 3,5 % a finales de 2025. También cabe destacar que los datos positivos publicados el viernes sobre la lectura final del PIB del Reino Unido del primer trimestre pusieron a prueba a los vendedores del par Cable en los últimos días. Por ello, las señales mixtas del Reino Unido ejercen presión bajista sobre el GBPUSD, aunque los bajistas tienen dificultades para mantener el control.
USDJPY subió a su nivel más alto desde 1986, pese a los sólidos datos de producción industrial de Japón y de inflación de Tokio. Con este movimiento, el par del yen pone de manifiesto la incomodidad del mercado ante la posibilidad de que el Banco de Japón (BoJ) suba las tasas de interés, pese al aumento de los rendimientos.
El rebote del dólar estadounidense, en medio del ánimo cauteloso y de los comentarios moderados del vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Andrew Hauser, presiona al AUDUSD, ya que el responsable resta importancia al dato de inflación del IPC de mayo, que superó las expectativas. Aun así, Hauser, del RBA, dijo: “Sería un grave error fijar la política basándose en un solo dato”.
Además, el NZDUSD cae a un mínimo de seis semanas, sin noticias locales importantes, en medio de las preocupaciones relacionadas con China y el rebote del dólar estadounidense, así como de la creciente inquietud por la desaceleración de la transición económica de Nueva Zelanda. Por otro lado, el USDCAD apunta a registrar su primera ganancia semanal en tres semanas, al subir por cuarto día consecutivo al comienzo del viernes. Con este movimiento, el par del dólar canadiense hace caso omiso de los sólidos precios del principal producto de exportación de Canadá, el petróleo crudo, y de los datos de inflación canadiense mejores de lo esperado publicados a mitad de semana, en un contexto de postura moderada en torno al Banco de Canadá (BoC) y de preocupaciones por la postura restrictiva de la Fed.
El petróleo crudo sube a su nivel más alto en dos meses pese al aumento inesperado de las reservas semanales. Esto podría deberse a los temores de una escasez de oferta y a la disposición de China a implementar más estímulos. Por su parte, el oro registró un sólido rebote desde un soporte clave y se encamina a cerrar la semana con ganancias pese al repunte del dólar estadounidense.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Oro, DJI30, USDCNH
- Venta: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
Índice de precios PCE subyacente de EE. UU. y noticias políticas en el centro de atención…
De cara al futuro, toda la atención estará puesta en el indicador de inflación preferido de la Fed: el Índice de precios PCE subyacente de EE. UU. correspondiente a mayo. Los participantes del mercado quieren confiar en el gráfico de puntos de tono restrictivo de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) y respaldar a los compradores del dólar estadounidense. Por ello, la debilidad prevista en el resultado podría ponerlos a prueba. Aun así, una probable mejora del PMI de Chicago y las cifras finales del Índice de confianza del consumidor de Michigan de junio podrían mantener al USD en el radar de los alcistas. Además, la reacción del mercado estadounidense al debate entre Biden y Trump también podría ayudar a que el dólar se mantenga más firme. Por otro lado, los nuevos datos de inflación de Francia y España se sumarán a las noticias políticas de la eurozona y el Reino Unido, así como a las relacionadas con China, Rusia y Oriente Medio, para atraer a los operadores de momentum.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
