ایران کے بحران سے تیسری عالمی جنگ کے خدشات بڑھنے پر خام تیل کی قیمت 5.0% اچھل گئی

ایران پر امریکہ اور اسرائیل کے حملوں سے خطرے سے گریز بڑھا

امریکہ، اسرائیل اور ایران کے تنازع میں بڑی شدت کے بعد عالمی مالیاتی مارکیٹوں نے ہفتے کا آغاز شدید دباؤ کے ساتھ کیا۔ ایران کے اندر مشترکہ حملوں اور ایران کے سپریم لیڈر آیت اللہ علی خامنہ ای کی ہلاکت کی خبروں نے مارکیٹ کے رجحان کو شدید نقصان پہنچایا۔ سرمایہ کار تیزی سے محفوظ اثاثوں، جیسے سونے اور چاندی، کی طرف متوجہ ہوئے، جبکہ امریکی ڈالر مضبوط ہوا۔ 

خام تیل مارکیٹ کی توجہ کا مرکز بن گیا اور 5.0% سے زیادہ اچھل کر جون 2025 کے بعد بلند ترین سطح پر پہنچ گیا، حالانکہ پیٹرولیم برآمد کرنے والے ممالک کی تنظیم اور اس کے اتحادیوں (OPEC+) نے پہلے ہی سپلائی بڑھانے کا اعلان کر دیا تھا۔ ایران کے پاسدارانِ انقلاب کی جانب سے آبنائے ہرمز پر کنٹرول سخت کرنے کے بعد کشیدگی مزید بڑھ گئی۔ یہ اہم راستہ دنیا کی تقریباً 20% توانائی سپلائی کی ترسیل کے لیے استعمال ہوتا ہے، جس سے عالمی تجارت میں خلل کے خدشات نئے سرے سے بڑھ گئے۔

تنازع دوسرے دن میں داخل ہو گیا اور اس دوران اہم سیاسی بیانات سامنے آئے۔ Reuters کے مطابق ایرانی سرکاری میڈیا نے امریکہ اور اسرائیل کے حملوں کے بعد آیت اللہ علی خامنہ ای کی ہلاکت کی تصدیق کی۔ امریکی صدر Donald J. Trump نے Truth Social پر اعلان کیا کہ خامنہ ای ہلاک ہو چکے ہیں اور کہا کہ ضرورت پڑنے تک ”شدید اور مخصوص اہداف پر بمباری“ جاری رہے گی۔ ایک عوامی بیان میں Trump نے کہا کہ سینکڑوں اہداف کو نشانہ بنایا گیا، جن میں پاسدارانِ انقلاب کی تنصیبات، فضائی دفاعی نظام، نو جہاز اور بحریہ کی ایک عمارت شامل ہیں۔ انہوں نے تصدیق کی کہ جنگی کارروائیاں جاری ہیں اور مقاصد حاصل ہونے تک جاری رہیں گی۔ انہوں نے امریکہ کے ممکنہ جانی نقصان سے خبردار کیا، ایران کی طویل فاصلے تک مار کرنے والی میزائل اور جوہری صلاحیت کو براہِ راست خطرہ قرار دیا، امریکی ہلاکتوں کا بدلہ لینے کا عزم ظاہر کیا، ایرانی فوجی دستوں پر زور دیا کہ وہ استثنیٰ کے بدلے ہتھیار ڈال دیں، اور ایرانی شہریوں کی حوصلہ افزائی کی کہ وہ امریکہ کی حمایت سے اپنے ملک کا کنٹرول دوبارہ حاصل کریں۔ انہوں نے یہ اشارہ بھی دیا کہ اگر ایران میں نئی حکومت قائم ہوئی تو پابندیاں اٹھائی جا سکتی ہیں۔

اس کے بعد حکمتِ عملی پر بحث شروع ہو گئی۔ سابق قومی سلامتی مشیر John Bolton نے Politico سے بات کرتے ہوئے ان حملوں کو Trump کی صدارت کا سب سے اہم فیصلہ قرار دیا، تاہم خدشہ ظاہر کیا کہ انتظامیہ نے ایرانی اپوزیشن گروپوں کے ساتھ شاید کافی رابطہ نہیں کیا۔ The New York Times نے بھی نوٹ کیا کہ Trump نے ایران میں قیادت کی تبدیلی کے ممکنہ طریقۂ کار پر متضاد اور بعض اوقات ایک دوسرے سے میل نہ کھانے والے خیالات پیش کیے۔

فکسڈ انکم مارکیٹ میں محفوظ اثاثوں کی طلب کے باعث بانڈز کی ییلڈ پہلے کم ہوئی، لیکن بعد میں پوری ییلڈ کرو کے دوران 2–3 بیسس پوائنٹس (bps) بڑھ گئی۔ یہ توانائی کی قیمتوں سے پیدا ہونے والی مہنگائی کے خدشات میں اضافے کی نشاندہی کرتا ہے۔ قیمتوں میں ابتدائی الٹ پھیر کی بڑی وجہ منافع کا حصول قرار دی گئی، کیونکہ مارکیٹیں پہلے ہی جغرافیائی سیاسی خطرے کو کسی حد تک قیمتوں میں شامل کر چکی تھیں۔ اب ایران کا ردِعمل اگلا اہم عامل ہے۔

امریکی اعداد و شمار کی بات کریں تو امریکہ کے مہنگائی کے اعداد نے سرمایہ کاروں کی احتیاط میں اضافہ کیا۔ جنوری میں پروڈیوسر پرائس انڈیکس (PPI) کی حتمی طلب میں سال بہ سال (Y/Y) 2.9% اضافہ ہوا، جو 2.6% کی توقع سے زیادہ، لیکن گزشتہ 3.0% سے کم تھا۔ ماہ بہ ماہ (M/M) بنیاد پر PPI میں 0.5% اضافہ ہوا، جبکہ پیش گوئی 0.3% تھی؛ گزشتہ عدد پر نظرثانی کے بعد اسے 0.4% کر دیا گیا۔ یہ مسلسل دوسری بار توقع سے زیادہ اضافہ تھا، جس سے یہ خدشات مضبوط ہوئے کہ مہنگائی برقرار ہے، خاص طور پر لاگت میں اضافے کے مسلسل دباؤ کی وجہ سے۔ دوسری جانب، دسمبر میں تعمیراتی اخراجات 0.3% بڑھے، جو توقعات کے مطابق تھے لیکن گزشتہ 0.5% سے کم تھے۔ Atlanta Federal Reserve (Fed) کے Gross Domestic Product Now (GDPNow) ماڈل نے پہلی سہ ماہی (Q1) کی شرحِ نمو کا تخمینہ 3.1% سے معمولی کم کر کے 3.0% کر دیا، جو کمزوری کے بجائے معیشت کی مسلسل مضبوطی کی نشاندہی کرتا ہے۔

یورپ میں جرمنی کے فروری کے ابتدائی صارف قیمت اشاریے (CPI) میں سال بہ سال 1.9% اضافہ ہوا، جو 2.0% کی پیش گوئی اور گزشتہ 2.1% سے کم تھا۔ صارف قیمتوں کے ہم آہنگ اشاریے (HICP) میں 2.0% اضافہ ہوا، جبکہ توقع 2.1% تھی۔ بنیادی CPI سال بہ سال 2.5% پر مستحکم رہا۔ 

جاپان میں Ryozo Himino نے کہا کہ محصولات کے اثرات ابتدائی خدشات سے کم شدید رہے۔ امریکی صارفین کی مضبوط طلب اور بڑے کلاؤڈ کمپیوٹنگ فراہم کنندگان کی جانب سے مصنوعی ذہانت (AI) پر سرمایہ جاتی اخراجات (capex) جاری رہنے سے عالمی نمو کو سہارا ملا، جس سے جاپان کو بھی فائدہ ہوا۔ آؤٹ پٹ گیپ کا تخمینہ صفر کے قریب ہے۔

کرنسی مارکیٹوں میں امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) پانچ ہفتوں کی بلند ترین سطح پر پہنچ گیا اور ہفتے کے آغاز میں ہونے والے نقصانات کی تلافی کر لی۔ ڈالر کی مضبوطی نے EURUSD اور GBPUSD پر دباؤ ڈالا، جبکہ USDJPY کو سہارا ملا۔ AUDUSD اور NZDUSD جیسے کموڈٹی سے منسلک کرنسی پیئرز میں کمی ہوئی۔ خام تیل کی بلند قیمتوں سے کینیڈا کے برآمدی امکانات کو سہارا ملنے کے باعث USDCAD نسبتاً مضبوط رہا۔ روایتی مارکیٹوں سے ہٹ کر Bitcoin (BTC) اور Ethereum (ETH) میں غیر متوقع اضافہ ریکارڈ کیا گیا۔ تاہم، ایشیا پیسیفک کی ایکویٹی مارکیٹوں میں کمی ہوئی اور امریکی اسٹاک فیوچرز نے مزید گراوٹ کا اشارہ دیا، جو مجموعی محتاط ماحول کی عکاسی کرتا ہے۔

EURUSD اور GBPUSD میں کمی، USDJPY میں تیزی

خطرے سے گریز کے رجحان نے امریکی ڈالر کو اہم اعداد و شمار والے ہفتے اور مارچ کے مہینے کا آغاز مضبوطی سے کرنے میں مدد دی۔ ڈالر کی مضبوطی نے EURUSD اور GBPUSD دونوں پر دباؤ ڈالا۔

یورو زون میں یورپی مرکزی بینک (ECB) کے عہدیداروں کے بیانات اور خطے کے ملے جلے معاشی اعداد و شمار نے EURUSD پر مزید تنزلی کا دباؤ ڈالا۔

برطانیہ (UK) میں کریڈٹ مارکیٹوں کی کمزوری اور امریکی ڈالر کی عمومی مضبوطی نے GBPUSD پر شدید دباؤ ڈالا۔ برطانیہ کے مارگیج قرض دہندہ MFS کی جانب سے خبردار کیے جانے کے بعد کریڈٹ مارکیٹ میں دباؤ بھی سامنے آیا۔ MFS کے مطابق ایک ہی اثاثے کو دو بار ضمانت کے طور پر پیش کیے جانے سے قرضوں کی ضمانت میں 1.3 ارب کی ممکنہ کمی ہو سکتی ہے۔ Barclays، Jefferies اور Apollo’s Atlas جیسے بڑے قرض دہندگان اس معاملے سے متاثر ہوئے، جس سے مالیاتی جانچ پڑتال اور لیوریجڈ فنانس کے خطرات پر خدشات بڑھے۔

دوسری جانب، بینک آف جاپان (BoJ) کے سخت پالیسی اشاروں اور جاپانی ین (JPY) کو سہارا دینے کے لیے ممکنہ جاپانی مداخلت سے متعلق مارکیٹ کی باتوں کے باوجود USDJPY اوپر گیا۔ ان عوامل کو نظرانداز کرتے ہوئے، مسلسل ہفتہ وار اضافے کے بعد یہ پیئر تین ہفتوں کی بلند ترین سطح پر پہنچ گیا۔

AUDUSD اور NZDUSD میں کمی، جبکہ USDCAD میں معمولی حرکت

منفی مارکیٹ sentiment اور امریکی ڈالر کی مضبوطی نے پیر کی صبح AUDUSD اور NZDUSD پر دباؤ ڈالا، حالانکہ دونوں کرنسی پیئرز نے اس سے پہلے ہفتے کے دوران اچھی خاصی بڑھت دکھائی تھی۔

تاہم، USDCAD میں کوئی واضح رجحان نظر نہیں آیا۔ آسٹریلیا اور نیوزی لینڈ کی کرنسیوں کے حوالے سے کمزور sentiment کا مقابلہ خام تیل کی قیمتوں میں تیزی سے ہوتا رہا۔ خام تیل کینیڈا کی اہم ترین برآمد ہے، اس لیے اس کی قیمتوں میں اضافہ کینیڈین ڈالر کو سہارا دیتا ہے۔

اسی دوران، کینیڈا کے معاشی اعداد و شمار توقعات پر پورا نہیں اترے۔ چوتھی سہ ماہی (Q4) میں مجموعی ملکی پیداوار (GDP) 0.6% سکڑ گئی، جو 0.0% کی پیش گوئی اور پچھلی سہ ماہی کے 2.6% اضافے سے کہیں کمزور نتیجہ تھا۔ سہ ماہی بہ سہ ماہی (q/q) بنیاد پر GDP میں 0.2% کمی ہوئی، جبکہ اس سے پہلے 0.6% اضافہ ہوا تھا۔ سہ ماہی کی اس کمزوری کے باوجود، 2025 میں پورے سال کی حقیقی GDP میں 1.7% اضافہ ریکارڈ کیا گیا۔

خام تیل کی قیمت میں تیزی

ویسٹ ٹیکساس انٹرمیڈیٹ (WTI) خام تیل کی قیمت 5.0% سے زیادہ بڑھ کر جون 2025 کے بعد بلند ترین سطح پر پہنچ گئی، کیونکہ توانائی کی فراہمی میں خلل کے خدشات بڑھ گئے۔ یہ اضافہ ان خبروں کے بعد ہوا کہ ایران کے پاسدارانِ انقلاب نے آبنائے ہرمز پر قبضہ کر لیا ہے۔ عالمی توانائی کی ترسیل کا تقریباً 20% اسی اہم راستے سے گزرتا ہے، جس سے فراہمی کے تحفظ کے بارے میں سنگین خدشات پیدا ہوئے۔

اسی دوران، فراہمی سے متعلق پیش رفت کو مارکیٹ نے زیادہ توجہ نہیں دی۔ پیٹرولیم برآمد کرنے والے ممالک کی تنظیم اور اس کے اتحادیوں (OPEC+) نے یومیہ پیداوار میں 206,000 بیرل اضافے پر اتفاق کیا۔ یہ اضافہ نہ ہونے کی پہلے کی توقعات سے زیادہ اور پہلے افشا ہونے والے 137,000 بیرل یومیہ کے اعداد و شمار سے بھی بڑا تھا۔ جغرافیائی سیاسی کشیدگی میں اضافے کے ممکنہ اثر کے تحت یہ اضافہ اپریل سے شروع ہوگا۔ سعودی عرب پہلے ہی اشارہ دے چکا تھا کہ اگر فراہمی میں خلل پڑا تو وہ پیداوار بڑھانے کے لیے تیار ہے۔ اس معاہدے میں شامل OPEC+ کے رکن ممالک سعودی عرب، روس، متحدہ عرب امارات (UAE)، قازقستان، کویت، الجزائر، عراق اور عمان ہیں۔

سونے اور چاندی میں مضبوطی برقرار، کرپٹو کرنسیوں میں بھی معمولی اضافہ، جبکہ حصص کی قیمتیں گر گئیں

غیر یقینی صورتحال، مثلاً ایران سے متعلق موجودہ کشیدگی، کے دوران سرمایہ کار روایتی محفوظ اثاثوں کا رخ کرتے ہیں۔ اسی رجحان کے باعث سونے اور چاندی نے پہلے کی بڑھت کو مزید آگے بڑھایا۔ دوسری جانب، اتوار کی کمی کے بعد کرپٹو کرنسیوں میں بھی اضافہ ہوا، کیونکہ ٹریڈرز کو CLARITY Act سے متعلق مثبت پیش رفت کی توقع ہے۔

اس کے برعکس، جمعے کو وال اسٹریٹ کے کمزور اختتام کے بعد اور ہفتے کے آخر میں ہونے والی جغرافیائی سیاسی پیش رفت کے ردعمل میں ایشیا پیسیفک کی ایکویٹی مارکیٹوں میں کمی دیکھی گئی۔

حالیہ کشیدگی میں اضافے سے پہلے ہی ایکویٹی مارکیٹوں پر دباؤ تھا۔ جمعے کے شمالی امریکی ٹریڈنگ سیشن کے دوران sentiment واضح طور پر رسک آف ہوگیا۔ توقع سے زیادہ افراطِ زر کے اعداد و شمار اور مالیاتی مارکیٹوں میں بڑھتے دباؤ نے اسٹاکس کو متاثر کیا۔ جنوری میں 1.37% اضافے کے بعد S&P 500 میں 0.87% کمی ہوئی۔ NASDAQ 3.38% گرا، جو مارچ 2025 کے بعد اس کی ماہانہ کارکردگی میں سب سے بڑی گراوٹ تھی۔ اس دوران، ڈاؤ جونز انڈسٹریل ایوریج میں معمولی 0.17% اضافہ ہوا۔

NASDAQ میں ماہانہ 3.3% کمی سے ظاہر ہوا کہ ترقی اور قدر کے حوالے سے حساس شعبوں پر دباؤ برقرار ہے۔ اس کے مقابلے میں، سرمایہ کاروں کے دفاعی اسٹاکس کی طرف منتقل ہونے سے ڈاؤ نسبتاً مضبوط رہا۔ مارکیٹ کے شرکا اب قریبی مدت میں فیڈرل ریزرو کی جانب سے شرحوں میں کمی کے بارے میں کم پُراعتماد ہیں، خاص طور پر اس لیے کہ افراطِ زر مسلسل برقرار ہے۔ مصنوعی ذہانت (AI) سے چلنے والی ترقی کے پائیدار ہونے کے بارے میں خدشات بھی برقرار ہیں۔

اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت

• تحریر کے وقت WTI خام تیل نے جمعے کی بڑھت جاری رکھتے ہوئے 2025 کے وسط کے بعد کی بلند ترین سطح کو چھو لیا۔ اس کی قیمت 5.0% سے زیادہ بڑھ کر $72.10 ہوگئی۔
• سونے کی قیمت مسلسل چوتھے روز بڑھی اور چار ہفتوں سے جاری اضافے کو آگے بڑھاتے ہوئے تازہ ترین سطح پر $5,380 تک پہنچ گئی۔
• خبر کی اشاعت کے وقت امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) پانچ ہفتوں کی بلند ترین سطح، تقریباً 98.20، پر پہنچ گیا۔
• وال اسٹریٹ کا اختتام منفی رہا اور ایشیا پیسیفک کے اسٹاکس میں بھی کمی ہوئی۔ یورپ اور برطانیہ کی ایکویٹی مارکیٹیں ابتدائی ایک گھنٹے کے دوران معمولی منفی رہیں۔
• Bitcoin (BTC) اور Ethereum (ETH) دونوں میں دن کے دوران تقریباً 0.5% اضافہ ہوا، اور ان کی قیمتیں بالترتیب $66,200 اور $1,950 تک پہنچ گئیں۔

آگے ایک مصروف دن ہے…

ہفتے کے آخر میں ہونے والی بڑی پیش رفت کے بعد، مارکیٹ کی سمت کے لیے مغربی ٹریڈرز کا ردعمل اہم ہوگا۔

پیر کو جرمنی کی ریٹیل سیلز اور یورپی یونین (EU)، برطانیہ (UK) اور امریکہ کے لیے S&P Global کے فروری کے حتمی پرچیزنگ مینیجرز انڈیکس (PMI) کے اعداد و شمار دن کے آغاز کا رخ متعین کریں گے۔ بعد میں، امریکی انسٹی ٹیوٹ فار سپلائی مینجمنٹ (ISM) کا مینوفیکچرنگ PMI توجہ کا مرکز ہوگا۔ اس کے باوجود، مرکزی توجہ ایران کی جنگ اور اس پر عالمی طاقتوں کے ردعمل پر رہے گی۔

امریکی ڈالر کی محفوظ سرمایہ کاری کی حیثیت اور عالمی سطح پر بڑھتے ہوئے رسک سے گریز، جس میں ممکنہ تیسری عالمی جنگ کے خدشات بھی شامل ہیں، کے باعث مضبوط امریکی معاشی اعداد و شمار گرین بیک کو مزید سہارا دے سکتے ہیں۔ خاص طور پر فیڈرل ریزرو (Fed) کے حوالے سے مسلسل پائی جانے والی سخت مانیٹری پالیسی کی توقعات بھی اس کی حمایت کر سکتی ہیں۔ اس سے بڑی کرنسیوں اور آسٹریلیا و نیوزی لینڈ کی کرنسیوں پر دباؤ پڑ سکتا ہے۔ دوسری جانب، خام تیل اور سونا تیزی کی توقع رکھنے والے ٹریڈرز کے لیے پرکشش رہنے کا امکان ہے۔

تاہم، تکنیکی اشارے بتاتے ہیں کہ نئی تیزی سے پہلے مارکیٹ میں مختصر مدت کی گراوٹ آ سکتی ہے۔ خریداروں کو محتاط رہنا چاہیے، خاص طور پر اگر رسک کے حق میں پیش رفت ہو، جیسے ایران کے ہتھیار ڈالنے کے آثار۔ کرپٹو کرنسیاں بھی اپنی بڑھत کو آگے بڑھانے میں مشکل کا سامنا کر سکتی ہیں، خاص طور پر CLARITY Act کے حوالے سے جاری غیر یقینی صورتحال کے باعث۔

آنے والے ہفتے میں اہم امریکی اعداد و شمار میں نان فارم پے رولز (NFP)، ریٹیل سیلز اور انسٹی ٹیوٹ فار سپلائی مینجمنٹ (ISM) پرچیزنگ مینیجرز انڈیکس (PMI) شامل ہیں۔ یورپ میں سرمایہ کار یوروزون کے فلیش ہارمونائزڈ انڈیکس آف کنزیومر پرائسز (HICP) اور یورپی مرکزی بینک (ECB) کے اجلاس کی کارروائی پر نظر رکھیں گے۔ آسٹریلیا مجموعی ملکی پیداوار (GDP) کے اعداد و شمار جاری کرے گا، جبکہ برطانیہ اپنا اسپرنگ اسٹیٹمنٹ پیش کرے گا۔

اعلیٰ درجے کے اثاثوں کی پیش گوئیاں

• تیزی متوقع: سونا، چاندی
• مزید گراوٹ کا امکان: USDCHF، BTCUSD، ETHUSD، USDJPY
• محدود دائرے میں حرکت متوقع: USDCAD، Nasdaq، DJI30، USDCNH، AUDUSD، NZDUSD، امریکی ڈالر
• آہستہ اور بتدریج گراوٹ کا امکان: DAX، FTSE 100، EURUSD، خام تیل، GBPUSD

ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!