मिली-जुली चिंताओं के बीच कच्चे तेल की रिकवरी की रफ़्तार थमी

आर्थिक कैलेंडर में कम हलचल और जोखिम से जुड़ी मिली-जुली ख़बरों के बीच छुट्टियों का असर बाज़ारों पर बना हुआ है। ऐसे में ट्रेडर अमेरिकी डॉलर की रिकवरी को बनाए रखने के लिए संघर्ष कर रहे हैं, क्योंकि 2024 में Fed की ओर से ब्याज दरों में कटौती की संभावना अब हक़ीक़त लगने लगी है—भले ही ज़्यादातर नीति-निर्माता नरम रुख़ की चिंताओं को खारिज कर रहे हों।

डॉलर की सुस्त चाल कमोडिटी खरीदारों को रोकने में नाकाम रही, लेकिन चीन के प्रोत्साहन पैकेज की उम्मीदों से ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर में मामूली बढ़त आई। वहीं, G10 करेंसी पेयर्स में USDJPY सबसे ज़्यादा उछला, क्योंकि बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) ने मौद्रिक नीति में कोई बदलाव नहीं किया। इसके बावजूद, EURUSD और GBPUSD में मामूली बढ़त हुई, जबकि AUDUSD और NZDUSD ने पिछली रिकवरी को आगे बढ़ाया।

गोल्ड की कीमतों में मामूली गिरावट आई और कच्चे तेल की लगातार चार दिनों की बढ़त थम गई। इस बीच, अमेरिका और एशिया-प्रशांत क्षेत्र के शेयर बाज़ारों में धीरे-धीरे तेज़ी आई।

दूसरी ओर, क्रिप्टो इंडस्ट्री के खिलाड़ी अमेरिकी SEC के साथ स्पॉट ETF की मंज़ूरी पर चर्चा कर रहे हैं। इस बीच, BTCUSD और ETHUSD ने भी सप्ताह की शुरुआत में आई रिकवरी को आगे बढ़ाया।

प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:

• ब्रेंट ऑयल प्रेस समय तक $78.00 के आसपास पहुंचते हुए चार दिनों की तेजी को आगे बढ़ा रहा है।
• सोने का भाव पिछले दिन रिकवरी के बाद अब लगभग $2,025 के आसपास अस्थिर बना हुआ है।
• USD इंडेक्स 102.45 के आसपास स्पष्ट दिशा नहीं दिखा रहा है। हालिया कारोबार में शुक्रवार को कई महीनों के निचले स्तर से हुई रिकवरी फीकी पड़ गई।
• वॉल स्ट्रीट में मिला-जुला कारोबार रहा और एशिया-प्रशांत के शेयरों का भी यही हाल रहा, साथ ही शेयर में यूके और यूरोप में भी मिला-जुला रुख रहा।
• BTCUSD और ETHUSD में पिछले दो दिनों की तेजी जारी रही। ताज़ा कारोबार में इनके भाव क्रमशः $43,000 और $2,250 के आसपास रहे।

बाज़ारों को स्पष्ट दिशा नहीं मिल रही है…

भू-राजनीतिक चिंताओं और आवास के थोड़े बेहतर आंकड़ों से अमेरिकी डॉलर को निचला स्तर मिला, फिर भी फ़ेड अधिकारियों का सख़्त मौद्रिक नीतियों का बचाव अमेरिकी डॉलर के तेज़ी वाले ट्रेडर्स को प्रभावित नहीं कर पाया। वहीं, तेल की कीमत पर ज़्यादा ध्यान जा रहा है। प्रमुख उत्पादक लगातार आपूर्ति में और कटौती के संकेत दे रहे हैं और लाल सागर की समस्या बनी हुई है। लेकिन मांग घटने की आशंका और मध्य पूर्व में भू-राजनीतिक चिंताओं को कम करने की अमेरिकी कोशिशें ऊर्जा बाज़ार में तेज़ी के पक्षधर ट्रेडर्स के लिए चुनौती बनी हुई हैं।

सोमवार को हूती अधिकारियों ने कहा कि उन्होंने यमन में शांति बहाल करने और लाल सागर में हमलों को रोकने के लिए अमेरिकी समझौते को ठुकरा दिया है। रिपोर्टों के मुताबिक, अमेरिका ऑपरेशन प्रॉस्पेरिटी गार्डियन का विवरण घोषित करने की तैयारी में है। यह अभियान लाल सागर में जहाज़ों की आवाजाही की सुरक्षा करेगा और समुद्री डकैती से निपटने पर केंद्रित 39 देशों की मौजूदा साझेदारी के तहत चलेगा।

यह US Energy Information Administration (EIA) की रिपोर्ट से अलग है, जिसमें शेल तेल उत्पादन में लगातार दूसरे महीने बढ़ोतरी का संकेत दिया गया है। हालांकि, रिपोर्ट में जनवरी के दौरान उत्पादन में मामूली गिरावट का अनुमान भी है।

अन्य जगहों पर, अमेरिकी NAHB हाउसिंग मार्केट इंडेक्स 36 से बढ़कर 37 पर पहुंच गया। वहीं, फेडरल रिज़र्व बैंक ऑफ़ शिकागो के अध्यक्ष ऑस्टन गूल्सबी ने महंगाई में उल्लेखनीय सुधार का ज़िक्र किया और कहा कि अगले साल ब्याज दरों में कटौती का पक्ष थोड़ा मज़बूत हुआ है। इसी क्रम में, सैन फ़्रांसिस्को फेड की अध्यक्ष मैरी डेली ने कहा कि “अगले साल तीन बार दरों में कटौती के बावजूद नीति काफ़ी सख़्त रहेगी।”

चीन के सरकारी योजना निकाय, यानी पीपुल्स रिपब्लिक ऑफ़ चाइना के राष्ट्रीय विकास एवं सुधार आयोग (NDRC), ने बताया कि 2023 में अब तक 1.28 ट्रिलियन युआन की 144 निवेश परियोजनाओं को मंज़ूरी दी गई है। NDRC के प्रवक्ता ने यह भी कहा कि वे निवेश की दक्षता और प्रभावशीलता को और बढ़ावा देंगे तथा खपत में स्थिर वृद्धि को बेहतर बनाएंगे। बाज़ारों में कोई बड़ी प्रगति न होने के बावजूद, इससे ट्रेडर्स सतर्क आशावादी बने रह सके।

हालांकि, बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) ने मौद्रिक नीति में कोई बदलाव नहीं किया और बाज़ार की उम्मीदों के मुताबिक फैसला लिया। जापान के केंद्रीय बैंक ने 1.0% से नीचे मौजूदा यील्ड कर्व कंट्रोल (YCC) रेंज का बचाव करते हुए अपनी आगे की नीति को लेकर दी गई गाइडेंस भी बरकरार रखी। घोषणाओं के बाद USDJPY में शुरुआत में उछाल आया, क्योंकि नीति-निर्माताओं ने 2024 में ब्याज दरें बढ़ाए जाने की चिंताओं को खारिज किया।

इसके अलावा, Reserve Bank of Australia (RBA) की मिनट्स से पता चला कि दरों को अपरिवर्तित रखने का फ़ैसला 25bp की दर वृद्धि पर विचार करने के बाद लिया गया था। इससे AUDUSD में तेज़ी की उम्मीद कर रहे ट्रेडर्स पर दबाव पड़ा।

इसके अलावा, बैंक ऑफ कनाडा (BoC) के गवर्नर Tiff Macklem ने 2024 में ब्याज दरों में कटौती के संकेत दिए, जिससे USDCAD में मंदड़ियों को बढ़ावा मिला। यह तब हुआ जब कच्चे तेल की कीमतें मज़बूत बनी हुई थीं। वहीं, NZDUSD के लिए दिसंबर के ANZ बिज़नेस कॉन्फिडेंस और गतिविधि के मज़बूत आँकड़ों को सही ठहराना मुश्किल हो रहा है।

ध्यान देने वाली बात है कि यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) के नीति-निर्माता Peter Kazimir ने यह कहते हुए सख्त मौद्रिक नीति के समर्थकों का बचाव करने की कोशिश की: “महंगाई को लेकर आशावाद, जीत घोषित कर अगले चरण पर जाने के लिए पर्याप्त नहीं है।”

• ज़ोरदार खरीदें: USDCAD
• ज़ोरदार बिकवाली: ETHUSD, GBPUSD, सोना
• खरीदें: USD Index, Nasdaq, USDJPY
• बिक्री: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

यूरोज़ोन की महंगाई के अंतिम आंकड़ों और अमेरिकी हाउसिंग डेटा पर नज़र…

हालाँकि आर्थिक कैलेंडर में अब भी बड़े स्तर के डेटा और इवेंट की कमी है, खासकर BoJ के बाद, नवंबर की यूरोज़ोन महंगाई के अंतिम आँकड़े और अमेरिका के हाउसिंग मार्केट का डेटा मोमेंटम ट्रेडर्स की दिलचस्पी बनाए रखेंगे। रेड सी में हो रही प्रगति और चीन से जुड़ी ख़बरों पर भी नज़र रखना ज़रूरी होगा। केंद्रीय बैंकरों के भाषणों को भी नहीं भूलना चाहिए। 2024 में ब्याज दरें कम होने की उम्मीदों की मौजूदा लहर को देखते हुए, रिस्क-ऑन माहौल के बने रहने की संभावना ज़्यादा है। इससे अमेरिकी डॉलर पर नीचे की ओर दबाव पड़ेगा, जबकि कमोडिटी और ऑस्ट्रेलियाई व न्यूज़ीलैंड डॉलर को समर्थन मिलेगा। हालाँकि, यह ध्यान देने योग्य है कि बाज़ार में भागीदारी कम होने से डॉलर को कुछ बढ़त मिल सकती है, अगर अमेरिका का डेटा बेहतर होता है।

आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!