Musim cuti nampaknya terus mencengkam pasaran, dengan kalendar ekonomi yang lengang dan berita berkaitan risiko yang bercampur-campur. Dalam keadaan ini, para pedagang bergelut untuk mengekalkan pemulihan Dolar AS, memandangkan pemotongan kadar Fed pada 2024 nampaknya bakal menjadi kenyataan, walaupun kebanyakan penggubal dasar menepis jangkaan pendirian yang lebih dovish.
Pergerakan Greenback yang lembap gagal menyokong pembeli komoditi, tetapi harapan terhadap rangsangan China membolehkan mata wang Antipodean meningkat sedikit. Namun begitu, USDJPY mencatat kenaikan terbesar dalam kalangan pasangan mata wang G10 apabila Bank of Japan (BoJ) mengekalkan dasar monetari tanpa perubahan. Walaupun begitu, EURUSD dan GBPUSD meningkat sedikit, manakala AUDUSD dan NZDUSD meneruskan lantunan sebelumnya.
Harga emas mencatat kerugian kecil dan minyak mentah menamatkan kenaikan selama empat hari, manakala pasaran saham di AS serta rantau Asia-Pasifik meningkat secara beransur-ansur.
Di tempat lain, BTCUSD dan ETHUSD turut melanjutkan lantunan semula pada awal minggu, ketika pemain industri kripto membincangkan kelulusan ETF spot bersama SEC AS.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent meneruskan aliran menaik selama empat hari dan menghampiri $78.00 ketika berita ini ditulis.
- Harga emas kekal tidak menentu sekitar $2,025 setakat ini, selepas pulih pada hari sebelumnya.
- Indeks USD tidak menunjukkan arah yang jelas sekitar 102.45, susut semula daripada pemulihan pada Jumaat selepas mencecah paras terendah berbilang bulan dalam dagangan terkini.
- Wall Street ditutup dengan prestasi bercampur-campur, begitu juga saham Asia-Pasifik serta ekuiti di UK dan Eropah.
- BTCUSD dan ETHUSD mencatat aliran menaik selama dua hari, masing-masing sekitar $43,000 dan $2,250 pada data terkini.
Pasaran tidak menunjukkan hala tuju yang jelas…
Pembelaan pegawai Fed terhadap dasar monetari ketat gagal menarik perhatian golongan yang menjangkakan pengukuhan dolar AS, meskipun kebimbangan geopolitik dan data perumahan yang sedikit lebih baik menyokong dolar AS. Dalam pada itu, harga minyak mendapat lebih banyak perhatian apabila pengeluar utama terus mencadangkan pengurangan bekalan tambahan dan masalah di Laut Merah berterusan. Namun, kemungkinan permintaan yang semakin lemah serta langkah AS untuk meredakan kebimbangan geopolitik di Timur Tengah mencabar pengukuhan harga tenaga.
Pada Isnin, pegawai Houthi berkata bahawa mereka menolak perjanjian AS untuk memulihkan keamanan di Yaman dan menghentikan serangan di Laut Merah. Selain itu, laporan menunjukkan bahawa AS bersedia untuk mengumumkan butiran Operasi Prosperity Guardian, yang akan melindungi pelayaran di Laut Merah dan dilaksanakan dalam kerjasama sedia ada yang melibatkan 39 negara serta berfokus pada usaha memerangi lanun.
Hal ini berbeza dengan laporan Pentadbiran Maklumat Tenaga AS (EIA) yang menunjukkan pengeluaran minyak syal meningkat selama dua bulan berturut-turut. Namun, laporan itu juga menjangkakan pengeluaran akan susut sedikit pada Januari.
Di tempat lain, Indeks Pasaran Perumahan NAHB AS meningkat kepada 37 daripada 36, manakala Presiden Federal Reserve Bank of Chicago, Austan Goolsbee, menyebut peningkatan ketara dalam inflasi dan sedikit kecenderungan untuk menurunkan kadar faedah pada tahun depan. Sejajar dengan itu, Presiden Fed San Francisco, Mary Daly berkata bahawa mereka “masih akan mengekalkan dasar yang agak ketat walaupun menurunkan kadar faedah sebanyak tiga kali pada tahun depan.”
Perancang negara China, iaitu Suruhanjaya Pembangunan dan Pembaharuan Negara Republik Rakyat China (NDRC), memaklumkan butiran tentang kelulusan 144 projek pelaburan bernilai 1.28 trilion yuan setakat ini pada 2023. Jurucakap NDRC turut berkata bahawa mereka akan terus meningkatkan kecekapan dan keberkesanan pelaburan serta menggalakkan pertumbuhan penggunaan yang stabil. Perkara ini membolehkan pedagang kekal optimistik secara berhati-hati walaupun tiada kemajuan besar dalam pasaran.
Namun begitu, Bank of Japan (BoJ) menepati ramalan pasaran dengan mengekalkan dasar monetarinya tanpa perubahan. Bank pusat Jepun itu turut mengekalkan panduan ke hadapannya dengan mempertahankan julat Kawalan Keluk Hasil (YCC) semasa di bawah 1.0%. USDJPY pada mulanya melonjak selepas pengumuman itu apabila penggubal dasar menepis kebimbangan tentang kenaikan kadar pada 2024.
Selain itu, Minit Reserve Bank of Australia (RBA) menunjukkan bahawa keputusan untuk mengekalkan kadar faedah dibuat selepas mempertimbangkan kenaikan kadar sebanyak 25 mata asas, sekali gus memberi tekanan kepada kenaikan AUDUSD.
Selain itu, Gabenor Bank of Canada (BoC), Tiff Macklem, memberi isyarat bahawa kadar faedah akan dipotong pada 2024, sekali gus menggalakkan sentimen menurun terhadap USDCAD, meskipun harga minyak mentah kekal lebih kukuh. Sementara itu, NZDUSD bergelut untuk mewajarkan bacaan kukuh bagi data keyakinan perniagaan dan aktiviti ANZ pada Disember.
Perlu diingat bahawa penggubal dasar Bank Pusat Eropah (ECB), Peter Kazimir, cuba mempertahankan kelompok yang cenderung kepada dasar monetari ketat dengan berkata, “Optimisme terhadap inflasi belum cukup untuk mengisytiharkan kemenangan dan beralih ke peringkat seterusnya.”
- Beli kukuh: USDCAD
- Jual kuat: ETHUSD, GBPUSD
- Beli: Indeks USD, Nasdaq, USDJPY
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Bacaan akhir inflasi zon Euro dan data perumahan AS jadi tumpuan…
Walaupun kalendar ekonomi masih kekurangan data/peristiwa utama, khususnya selepas mesyuarat BoJ, bacaan akhir inflasi zon Euro bagi November dan data pasaran perumahan AS akan menarik perhatian pedagang momentum. Perkembangan di Laut Merah dan berita utama berkaitan China juga penting untuk dipantau, begitu juga ucapan para bank pusat. Memandangkan jangkaan kadar faedah yang lebih rendah pada 2024 semakin meningkat, sentimen mengelak risiko (risk-on) berkemungkinan besar akan berterusan. Sentimen ini akan memberikan tekanan menurun kepada Dolar AS, sambil menyokong komoditi dan mata wang Antipodean. Namun, perlu diambil perhatian bahawa penyertaan pasaran yang rendah boleh membantu dolar AS mengukuh jika data AS bertambah baik.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
