Awal pekan penting yang lambat
Pasar di kawasan Asia-Pasifik memulai pekan dengan minim pergerakan, meskipun banyak berita dan data dirilis selama akhir pekan. Awal pekan yang lesu ini mungkin terkait dengan libur Hari Buruh di pasar AS, serta sikap hati-hati menjelang sejumlah agenda penting pada pekan ini, seperti berbagai Indeks Manajer Pembelian (PMI), laporan inflasi, dan laporan ketenagakerjaan AS.
Berita utama selama akhir pekan mencakup putusan pengadilan AS yang menentang banyak tarif yang diberlakukan oleh mantan Presiden Donald Trump. Pengadilan Banding Federal AS menyatakan sebagian besar tarif tersebut ilegal, khususnya tarif atas impor fentanil dari Meksiko, Kanada, dan China, dengan alasan penyalahgunaan International Emergency Economic Powers Act. Putusan ini menjadi kemunduran bagi kebijakan tarif Trump. Putusan tersebut masih dapat diajukan banding hingga Oktober, dan banding dipastikan akan diajukan. Selain itu, seorang hakim AS belum memutuskan pemecatan Gubernur Federal Reserve Lisa Cook dan meminta Presiden Donald Trump serta Gubernur Cook untuk menyerahkan dokumen tambahan paling lambat Selasa.
Dalam konflik Rusia-Ukraina yang masih berlangsung, Rusia melancarkan serangan besar-besaran pada malam hari ke 14 wilayah Ukraina menggunakan hampir 540 drone dan 45 rudal, menurut Presiden Ukraina Volodymyr Zelensky. Ukraina membalas dengan menargetkan kilang minyak Rusia di Krasnodar dan Syzran, yang sebelumnya juga pernah diserang. Sementara itu, Financial Times (FT) mengutip Presiden Uni Eropa Ursula von der Leyen yang mengatakan bahwa mereka sedang menyusun “rencana yang cukup terperinci” untuk kemungkinan pengerahan pasukan militer ke Ukraina, dengan dukungan penuh AS bagi keamanan pascakonflik.
Dalam berita maritim, UK Maritime Trade Operations (UKMTO) melaporkan insiden sebuah kapal terkena proyektil tak dikenal hingga menimbulkan suara ledakan keras. Beruntung, seluruh awak kapal tidak terluka dan kapal tersebut melanjutkan perjalanan.
Data ekonomi AS juga menjadi sorotan pada Jumat. Indeks harga Personal Consumption Expenditures (PCE) sesuai dengan ekspektasi, tetapi tidak menggerakkan dolar AS. The Wall Street Journal melaporkan bahwa Alibaba telah mengembangkan chip AI baru untuk bersaing dengan Nvidia di China, menunjukkan upaya Beijing membangun teknologi AI sendiri sebagai respons terhadap pembatasan AS.
Data PMI resmi China menunjukkan bahwa sektor manufaktur mengalami kontraksi selama lima bulan berturut-turut pada Agustus, meskipun kondisinya sedikit membaik dibandingkan bulan sebelumnya. Aktivitas nonmanufaktur, termasuk sektor jasa dan konstruksi, tumbuh moderat. PMI jasa naik menjadi 50,3, sementara indeks komposit meningkat menjadi 50,5. Di sisi lain, penjualan properti China turun 17,6% pada Agustus, menandai penurunan selama enam bulan berturut-turut. Namun, PMI Manufaktur S&P Global China (sebelumnya Caixin PMI) melonjak signifikan ke 50,5, lebih tinggi dari perkiraan dan mencatat pertumbuhan tercepat dalam lima bulan.
Di Korea Selatan, ekspor sangat terdampak oleh tarif AS. Pertumbuhannya melambat tajam menjadi hanya 1,3% pada Agustus.
PMI Manufaktur Jibun Bank Jepang sedikit turun menjadi 49,7 pada Agustus, dari 49,9 pada Juli, yang menunjukkan kontraksi tipis. Di sisi positif, belanja modal Jepang pada kuartal II tumbuh 7,6%, melampaui perkiraan 6,3%. Namun, penjualan perusahaan dan laba berulang melandai dibandingkan angka sebelumnya.
Australia juga merilis sejumlah data. PMI manufaktur Australia untuk Agustus tercatat di 53,0, tertinggi sejak September 2022, yang menandakan aktivitas kuat. Namun, indikator inflasi Australia yang disurvei secara privat oleh Melbourne Institute menunjukkan penurunan 0,3% secara bulanan, dibandingkan kenaikan 0,9% sebelumnya. Persediaan bisnis pada kuartal II tumbuh 0,1% secara kuartalan, sedikit di bawah perkiraan 0,2%. Sementara itu, izin pembangunan Australia pada Juli turun ke level terendah sejak Maret 2024, merosot 8,2% secara bulanan—jauh lebih buruk daripada perkiraan penurunan 4,8%.
Di Selandia Baru, izin pembangunan naik 5,4% pada Juli, pulih dari penurunan 6,0% pada bulan sebelumnya. Perdana Menteri Selandia Baru Christopher Luxon juga mengumumkan bahwa pemegang visa investor kaya akan diizinkan membeli atau membangun rumah senilai setidaknya NZ$5 juta.
Terkait reaksi pasar, sebagian besar saham Asia-Pasifik melemah, meski saham Tiongkok dan Hong Kong mencatat kenaikan. Indeks Dolar AS (DXY) turun selama lima hari berturut-turut dan menyentuh level terendah dalam lebih dari sepekan. AUDUSD naik di tengah optimisme tipis dan mencapai level tertinggi dalam 13 hari, sementara EURUSD dan GBPUSD tetap menguat. Di sisi lain, USDJPY belum menunjukkan arah yang jelas meski terus berada di bawah tekanan.
Harga emas bertahan kuat dan mencapai level tertinggi sejak 22 April, ditopang oleh pelemahan Dolar AS dan penembusan teknikal di atas resistance $3.420. Sementara itu, penurunan harga minyak mentah berlanjut sejak Jumat tanpa perubahan besar di pasar. Mata uang kripto juga melemah. Bitcoin menyentuh level terendah sejak 2 Juli, sementara Ethereum turut mencatat penurunan tipis.
EURUSD dan GBPUSD diuntungkan oleh USD yang melemah, tetapi USDJPY kesulitan menguat
EURUSD naik ke level tertinggi dalam sepekan, melanjutkan tren kenaikan selama tiga hari, sementara GBPUSD juga tetap menguat setelah mengalami tren penurunan selama dua pekan. Sebaliknya, USDJPY kesulitan menemukan arah dan tetap tertekan akibat minimnya aktivitas pasar, data Jepang yang beragam, serta libur di AS.
Kenaikan EURUSD baru-baru ini dapat dipandang sebagai konsolidasi menjelang rilis PMI Uni Eropa yang penting pekan ini, pidato Presiden Bank Sentral Eropa (ECB) Christine Lagarde, serta sejumlah agenda utama lainnya seperti PMI Jasa ISM AS dan Nonfarm Payrolls (NFP). Resistance teknikal potensial di sekitar 1,1730, bersama dengan ketegangan yang masih berlangsung antara Ukraina dan Rusia, juga dapat menjadi tantangan bagi pembeli EURUSD.
Untuk GBPUSD, insiden baru-baru ini yang melibatkan kapal Inggris di Laut Merah dan data ekonomi Inggris yang beragam dapat menimbulkan risiko, terutama jika PMI Inggris mendatang lebih lemah dan laporan ketenagakerjaan AS meredakan kekhawatiran terkait lapangan kerja.
USDJPY kesulitan mempertahankan statusnya sebagai aset safe haven di tengah data ekonomi Jepang yang beragam dan ketidakpastian mengenai apakah Bank of Japan (BoJ) akan menaikkan suku bunga pada 2025. Selain itu, ketegangan perdagangan AS-Jepang dan tantangan politik dalam negeri turut menambah tekanan. Akibatnya, para trader bearish USDJPY lebih sulit mengambil keuntungan dari pelemahan Dolar AS.
AUDUSD tetap kuat meski sentimen pasar dan data beragam
AUDUSD naik selama lima hari berturut-turut dan mencapai level tertinggi sejak 14 Agustus saat berita ini ditulis, meski momentum penguatannya tidak kuat. Pasangan Aussie ini mendapat dukungan dari optimisme pasar yang berhati-hati, meskipun sebagian besar mengabaikan data China yang mayoritas negatif dan data Australia yang beragam. Namun, ekspektasi yang meningkat terhadap pemangkasan suku bunga oleh Reserve Bank of Australia (RBA) dapat menghambat momentum pasangan ini dalam waktu dekat.
NZDUSD sedikit menguat, USDCAD melemah
NZDUSD naik selama tiga hari berturut-turut dan menyentuh level tertinggi dalam sepekan. Kenaikan ini kemungkinan didorong oleh data izin pembangunan Selandia Baru yang positif dan pelemahan Dolar AS, meski data dari China beragam.
Sementara itu, USDCAD turun selama empat hari berturut-turut hingga mencapai level terendah dalam tiga pekan. Penurunan ini terjadi meskipun minyak mentah, salah satu ekspor utama Kanada, melanjutkan pelemahannya sejak Jumat. USDCAD juga turun karena pasar semakin memperkirakan sikap dovish dari Bank of Canada (BoC). Selain itu, meningkatnya ketegangan perdagangan AS-Kanada dan sikap pasar yang berhati-hati menjelang laporan ketenagakerjaan kedua negara pada Jumat turut menekan pasangan mata uang ini.
Emas menguat, minyak mentah melemah
Emas naik selama lima hari berturut-turut dan mendekati resistance utama di $3.480, level yang terakhir terlihat pada April 2021. Kenaikan ini didorong oleh penembusan di atas resistance sebelumnya di $3.420, statusnya sebagai aset safe haven, serta ketidakpastian pasar yang berlanjut. Pelemahan Dolar AS turut mendukung kenaikan XAUUSD, mendorong harga emas mendekati rekor tertingginya.
Sementara itu, minyak mentah masih melemah untuk hari kedua berturut-turut di tengah kekhawatiran akan penurunan permintaan dan potensi Rusia segera kembali memasuki pasar energi. Konflik yang masih berlangsung dengan Ukraina terus mengganggu harga minyak, sementara kekhawatiran yang meningkat akan bertambahnya pasokan OPEC+ dan naiknya produksi minyak AS juga membebani trader.
Mata uang kripto bergerak melemah
Mata uang kripto masih berada di bawah tekanan setelah melewati pekan yang lesu, diwarnai kekhawatiran terhadap Federal Reserve dan penyesuaian posisi menjelang akhir bulan. Meski ada kabar positif dari industri, data on-chain dan aksi ambil untung menguji kekuatan para pelaku bullish, terutama setelah harga mencetak rekor tertinggi pada Agustus. Akibatnya, Bitcoin (BTC) turun ke level terendah dalam dua bulan, sementara Ethereum (ETH) terus melemah selama dua hari berturut-turut.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI turun untuk hari kedua berturut-turut, meski tekanan jualnya terbatas di sekitar $63,75 pada perdagangan terbaru.
- Emas mencatat tren kenaikan selama lima hari dan menyentuh rekor tertinggi pada 22 April. Saat berita ini ditulis, harganya naik 0.95% dalam sehari ke $3,480.
- Indeks Dolar AS (DXY) turun selama lima hari berturut-turut, menyentuh level terendah dalam sepekan di sekitar 97,65 saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup melemah, tetapi futures saham AS bergerak naik tipis. Saham-saham Asia-Pasifik diperdagangkan beragam, sementara saham-saham di Eropa dan Inggris masih melemah pada jam-jam awal perdagangan.
- Bitcoin menyentuh level terendah dalam dua bulan sebelum rebound ke $108K, sementara arah Ethereum belum jelas meski tertekan di dekat $4.395 saat berita ini ditulis.
Hari ini kemungkinan berlangsung sepi…
Dengan libur di AS dan kalender ekonomi yang tidak terlalu padat di negara lain, pasar kemungkinan akan bergerak tenang pada Senin. Namun, reaksi trader Eropa dan Inggris terhadap berita ekonomi, politik, dan perdagangan terbaru dapat memicu pergerakan pasar dan memberikan momentum bagi trader. Hal ini mungkin membantu Dolar AS memulihkan sebagian kerugian terbarunya, yang berpotensi menantang penguatan AUDUSD dan menghentikan kenaikan lebih lanjut pada mata uang utama dan emas, terutama saat keduanya mendekati level resistance teknikal penting.
Ke depan, perhatian akan tertuju pada laporan ketenagakerjaan AS yang penting pada Jumat, serta PMI Manufaktur dan Jasa ISM yang akan dirilis. Selain itu, perkembangan perselisihan hukum antara Donald Trump dan Lisa Cook, rencana Uni Eropa terkait Rusia, serta tanggapan Trump atas putusan pengadilan AS yang menyatakan tarifnya ilegal dapat membuat trader tetap waspada.
Prediksi untuk aset unggulan
- Pergerakan naik diperkirakan: USDCAD, USDJPY
- Potensi Penurunan Lebih Lanjut: USDCHF, Emas
- Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, minyak mentah
- Penurunan perlahan dan bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
