Sentimen meredup di tengah gejolak geopolitik
Sentimen pasar masih belum pasti pada awal Rabu, seiring para trader menilai kembali optimisme pada sesi sebelumnya. Selera risiko tertekan oleh sejumlah faktor geopolitik, termasuk upaya AS untuk mengakuisisi Greenland setelah mengambil alih Venezuela, meningkatnya ketegangan politik antara China dan Jepang setelah China melarang ekspor barang yang berpotensi digunakan untuk keperluan militer, serta pengerahan kapal selam Rusia yang meningkatkan ketegangan maritim AS–Rusia di dekat Venezuela. Data ekonomi AS yang dirilis sebelumnya beragam, sementara komentar Federal Reserve (Fed) sebagian besar tetap netral. Namun, permintaan aset safe haven terus menopang Dolar AS, Emas, dan Perak. Sikap hati-hati menjelang rilis data ekonomi utama dari Zona Euro dan AS hari ini semakin membebani sentimen.
Presiden AS Donald Trump mengatakan bahwa otoritas sementara di Venezuela akan mengirimkan 30–50 juta barel minyak ke Amerika Serikat untuk dijual dengan harga pasar di bawah kendali pemerintah AS.
Secara terpisah, seorang pejabat senior AS mengatakan bahwa upaya AS untuk memperoleh Greenland “tidak akan surut.” Gedung Putih kembali menegaskan bahwa penguasaan Greenland merupakan prioritas keamanan nasional dan menyatakan bahwa Trump ingin mengamankannya selama masa jabatannya. Opsi yang dipertimbangkan mencakup membeli Greenland dari Denmark atau membentuk pakta asosiasi bebas, tanpa mengesampingkan opsi militer. Menteri Luar Negeri Marco Rubio kemudian berupaya meredakan kekhawatiran dengan mengatakan bahwa AS tetap bertujuan menegosiasikan pembelian, bukan melakukan tindakan militer.
Risiko geopolitik juga meningkat setelah Rusia mengerahkan kapal selam untuk mengawal sebuah kapal tanker di tengah pengejaran AS terhadap kapal tersebut di lepas pantai Venezuela, sehingga meningkatkan risiko bagi pelayaran dan pasar minyak. China semakin memperburuk ketegangan dengan Jepang dengan melarang ekspor barang yang berpotensi digunakan untuk keperluan militer, sehingga meningkatkan risiko rantai pasok bagi produsen Jepang.
Pembicaraan geopolitik di Paris yang melibatkan utusan Ukraina, Prancis, Inggris, dan AS menghasilkan Deklarasi Paris. Bagi investor, poin utamanya adalah jaminan keamanan bagi Ukraina.
Di AS, angka final Indeks Manajer Pembelian (PMI) Jasa S&P Global turun menjadi 52,5, sementara Presiden Federal Reserve Richmond Thomas Barkin mengatakan bahwa keputusan suku bunga mendatang perlu disesuaikan dengan cermat.
Di Jepang, pertumbuhan sektor jasa melambat pada Desember seiring meningkatnya tekanan biaya. Indeks Aktivitas Bisnis PMI Jasa turun menjadi 51,6 dari 53,2, mencatat ekspansi terlemah sejak Mei. Angka ini mengindikasikan permintaan yang mendingin, tetapi inflasi yang didorong sektor jasa masih bertahan.
Di Australia, data Indeks Harga Konsumen (CPI) November tercatat di bawah ekspektasi. CPI utama melambat menjadi 3,4% secara tahunan, CPI bulanan tidak berubah, dan inflasi inti yang diukur dengan trimmed mean sedikit turun menjadi 3,2% secara tahunan, tetapi masih berada di atas kisaran target Reserve Bank of Australia. Persetujuan pembangunan yang kuat, naik 15% secara bulanan, sebagian mengimbangi data inflasi yang lebih lemah.
Di pasar valuta asing Asia, yuan China melemah dari level tertinggi dalam 32 bulan setelah People's Bank of China menetapkan kurs acuan harian yang lebih lemah dan kembali menegaskan sikap kebijakan akomodatif, termasuk kemungkinan pemangkasan suku bunga dan Rasio Giro Wajib Minimum (RRR).
Rupee India menguat setelah Reserve Bank of India dilaporkan melakukan intervensi besar-besaran di pasar USDINR untuk meredam volatilitas.
Pergerakan saham di kawasan menunjukkan penguatan yang selektif. Saham Hyundai Motor melonjak 15% setelah CEO perusahaan tersebut berbincang dengan CEO Nvidia Jensen Huang di Consumer Electronics Show (CES). Sementara itu, saham logam tanah jarang menguat setelah China memberlakukan pembatasan ekspor ke Jepang.
China juga menjadi sorotan setelah meninjau kesepakatan kecerdasan buatan (AI) Meta senilai USD 2 miliar karena kekhawatiran terkait pengendalian ekspor, memperpanjang dukungan kebijakan bagi bank untuk menjual kredit pribadi bermasalah, serta mengisyaratkan kemungkinan pemangkasan suku bunga dan RRR pada 2026.
Secara keseluruhan, Indeks Dolar AS bergerak dalam kisaran terbatas setelah menguat belakangan ini, sehingga memberi sedikit kelegaan sementara bagi pihak yang menjual EURUSD dan GBPUSD serta menekan USDJPY. AUDUSD bertahan di dekat level tertinggi sejak Oktober 2024, NZDUSD melemah, dan USDCAD memperpanjang tren naik selama tujuh hari hingga mencapai level tertinggi dalam sebulan. Harga minyak mentah bergerak di dekat level terendah dalam dua pekan, mata uang kripto terkoreksi, Wall Street ditutup menguat, dan saham Asia-Pasifik bergerak cenderung melemah.
EURUSD tertahan dari penurunan lebih lanjut
Tekanan jual pada EURUSD mereda setelah pasangan mata uang ini mencatat penurunan terbesar sejak akhir November. Trader kini menantikan data penting, termasuk Penjualan Ritel Jerman, inflasi Zona Euro, Perubahan Ketenagakerjaan ADP AS, Lowongan Kerja, dan Survei Lowongan Kerja serta Perputaran Tenaga Kerja (JOLTS), Pesanan Pabrik, serta Indeks Manajer Pembelian (PMI) Jasa Institute for Supply Management (ISM). Pasangan euro mencerminkan penguatan Dolar AS pada sesi sebelumnya, yang dipicu oleh inflasi Jerman yang lebih rendah dan risiko geopolitik terkait Ukraina dan Greenland. Komentar Federal Reserve (Fed) yang berhati-hati, data AS yang beragam, dan ketidakpastian pasar secara luas juga membuat pergerakan EURUSD bergejolak menjelang rilis data penting hari ini.
GBPUSD bergerak naik-turun, USDJPY melemah
Tekanan jual pada GBPUSD mereda setelah pasangan ini mencatat penurunan harian terbesar dalam sepekan dan berbalik turun dari level tertinggi sejak 18 September. Pergerakan ini mencerminkan kehati-hatian pasar menjelang katalis ekonomi penting AS yang disebutkan di atas. Sementara itu, USDJPY mendapat dukungan dari jeda penguatan Dolar AS dan daya tarik Yen Jepang sebagai aset safe haven, terutama karena data Jepang terbaru memperkuat ekspektasi kenaikan suku bunga Bank of Japan.
AUDUSD bertahan lebih kuat, NZDUSD melemah, USDCAD kesulitan menguat
AUDUSD bertahan kuat di dekat level tertinggi dalam tiga bulan dan mencatat tren naik selama empat hari. Pergerakan ini didukung data inflasi Australia yang mengisyaratkan jeda pemangkasan suku bunga Reserve Bank of Australia (RBA) dan kemungkinan kenaikan suku bunga pada 2026. Sementara itu, NZDUSD melemah dan USDCAD bertahan kuat di level tertinggi dalam tiga pekan, tertekan oleh harga minyak mentah yang lebih rendah dan suasana pasar yang berhati-hati, yang membebani mata uang Antipodean. Berita yang beragam dari China semakin menambah pesimisme terhadap AUD, NZD, dan CAD, meskipun AUD terus bertahan dari tekanan jual.
Minyak mentah masih bearish, sementara Gold dan Silver melemah
Meskipun ketegangan geopolitik meningkat, pasokan energi berpotensi terganggu, dan American Petroleum Institute (API) melaporkan penurunan persediaan minyak mentah mingguan AS yang lebih besar, harga minyak mentah tetap turun. Trader khawatir risiko politik mungkin dibesar-besarkan, pasokan global masih melimpah, dan permintaan kemungkinan tetap lemah. Sebaliknya, sentimen pasar yang berhati-hati mendukung Gold dan Silver, ditopang oleh pelemahan Dolar AS, permintaan kuat terhadap exchange-traded fund (ETF), dan breakout teknikal.
Kripto melemah, saham bergerak beragam
Bitcoin (BTC) terus terkoreksi dari level pertengahan November, sementara Ethereum (ETH) turun dari level tertinggi dalam sebulan karena trader menilai ulang optimisme sebelumnya di pasar kripto. Minat Wall Street yang kian besar terlihat dari pengajuan baru ETF (dana yang diperdagangkan di bursa) Bitcoin dan Solana, termasuk Morgan Stanley yang ikut bersaing. Hal ini menandakan penerimaan institusional yang meningkat dan mendukung permintaan jangka panjang terhadap aset digital yang teregulasi, meski harga masih bergejolak.
Sementara itu, MSCI menunda perubahan pada indeks treasury kriptonya sehingga menghindari penghapusan paksa. Langkah ini mengurangi risiko volatilitas dalam waktu dekat bagi saham terkait kripto dan aset yang mengikuti pergerakan Bitcoin, tetapi belum menjawab pertanyaan struktural jangka panjang.
Saham Wall Street ditutup menguat, didorong optimisme terhadap sektor teknologi. Saham memori mencatat kinerja lebih baik—Texas Instruments naik 8%, sementara Amazon memimpin saham berkapitalisasi besar dengan kenaikan 3,4%. Sebaliknya, saham Asia-Pasifik cenderung melemah di tengah kekhawatiran geopolitik dan sikap hati-hati menjelang rilis data penting hari ini. Mahkamah Agung AS telah menetapkan Jumat sebagai hari pengambilan keputusan, yang berpotensi menjadi putusan tarif pertama dan menambah perhatian terhadap rilis Nonfarm Payrolls (NFP) pada Jumat.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI turun ke level tertinggi dalam dua pekan sebelum memangkas kerugian intraday ke $56.30.
- Emas mematahkan tren kenaikan tiga hari dan turun ke $4,450 saat berita ini ditulis.
- Indeks Dolar AS (DXY) Indeks Dolar AS (DXY) masih bergerak terbatas setelah mencatat kenaikan, dengan pelemahan tipis di sekitar 98.50 pada perdagangan terakhir.
- Wall Street ditutup menguat, sementara saham Asia-Pasifik sedikit melemah. Sementara itu, saham di Eropa dan Inggris juga diperdagangkan sedikit menguat pada jam-jam awal.
- Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) sama-sama sedikit tertekan, masing-masing di sekitar $92,700 dan $3,250.
Hari yang sibuk menanti…
Data Penjualan Ritel Jerman dan inflasi Zona Euro akan memberikan gambaran terbaru tentang permintaan konsumen dan tekanan harga di Eropa. Sementara itu, indikator pasar tenaga kerja AS—Perubahan Ketenagakerjaan Nonfarm ADP, Lowongan Kerja JOLTS, dan PMI Jasa ISM—serta Pesanan Pabrik AS akan memberikan gambaran tentang momentum ekonomi dan kondisi ketenagakerjaan AS menjelang rilis Nonfarm Payrolls pada akhir pekan ini.
Berita geopolitik terkait Venezuela, Tiongkok, Greenland, dan Rusia, serta diskusi yang masih berlangsung di Federal Reserve (Fed), menambah ketidakpastian pasar dan dapat memperbesar volatilitas menjelang rilis data. Mengingat pemulihan bertahap Dolar AS meski data yang dirilis beragam, data yang lebih kuat dapat mendukung kenaikan lebih lanjut Dolar AS (Greenback) dan menekan mata uang utama serta mata uang Antipodean. Dalam kondisi tersebut, Emas dan Perak dapat terus menarik minat pembeli karena permintaan aset safe haven, sementara mata uang kripto dapat kembali terkoreksi jika selera risiko memburuk dan Dolar AS menguat.
Sementara itu, saham berpotensi melanjutkan kenaikan secara bertahap berkat sentimen positif dan kinerja sejumlah emiten, tetapi minyak mentah kemungkinan tidak akan diuntungkan oleh meningkatnya ketegangan geopolitik global, di tengah kekhawatiran permintaan yang terus berlanjut dan risiko kelebihan pasokan.
Prediksi untuk aset unggulan
- Berpotensi Menguat: USDCAD, USDJPY, Emas, Perak
- Potensi penurunan lebih lanjut: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- Diperkirakan Bergerak Mendatar: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, Dolar AS
- Penurunan perlahan & bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah, GBPUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
