Sentimen memburuk akibat kekhawatiran geopolitik dan kecemasan menjelang NFP
Sentimen risiko masih lesu pada awal Jumat karena trader tetap berhati-hati menjelang rilis Nonfarm Payrolls (NFP) AS. Ketegangan geopolitik yang terus berlangsung terkait Iran, data AS yang lebih kuat, dan komentar Federal Reserve (Fed) yang terus bernada hawkish masih membatasi selera risiko.
Ketegangan di sekitar Selat Hormuz kembali meningkat setelah bentrokan militer terbaru menguji gencatan senjata yang rapuh antara AS dan Iran. Menurut laporan, pasukan Iran menggunakan rudal, drone, dan kapal serang cepat untuk menyerang tiga kapal perusak Angkatan Laut AS yang melintasi jalur pelayaran penting tersebut. Serangan itu memicu serangan balasan AS ke Bandar Abbas dan Pulau Qeshm.
Meski situasi meningkat, Washington menyatakan bahwa konfrontasi tersebut tidak berarti kedua negara secara resmi kembali berperang. Donald Trump menyebut respons itu sebagai “sentuhan kasih sayang” dan mengonfirmasi bahwa perundingan diplomatik dengan Iran masih berlangsung. Ia juga mengatakan bahwa Pakistan mendesak AS untuk tidak melanjutkan “Project Freedom” selama negosiasi masih berlangsung. Trump dijadwalkan berbicara kepada pasar pada pukul 16.00 GMT.
Komando Pusat AS (CENTCOM) menyatakan bahwa USS Truxtun, USS Rafael Peralta, dan USS Mason menjadi sasaran saat melintasi perairan menuju Teluk Oman. Respons AS difokuskan pada sistem rudal Iran, fasilitas drone, dan infrastruktur pengawasan.
Meski pembaruan situasi dari Iran dan Israel kemudian mengindikasikan bahwa permusuhan mereda sementara, ketidakpastian mengenai situasi dan rute kapal tanker melalui Selat Hormuz membuat pasar tetap waspada. Dukungan tambahan bagi logistik kawasan muncul setelah Arab Saudi dan Kuwait dilaporkan mencabut pembatasan penggunaan pangkalan dan wilayah udara mereka oleh militer AS untuk operasi di kawasan tersebut.
Terkait kebijakan, pengadilan perdagangan AS membatalkan rencana tarif global 10% yang diusulkan Donald Trump melalui putusan dengan suara 2 banding 1. Pengadilan menyatakan bahwa kebijakan tersebut tidak memiliki dasar yang kuat dalam undang-undang perdagangan era 1970-an.
Data ekonomi AS menunjukkan momentum yang beragam. Klaim tunjangan pengangguran awal tercatat sebanyak 200 ribu, dibandingkan perkiraan 205 ribu. Sementara itu, produktivitas pada kuartal pertama (Q1) turun 0,8%, di bawah perkiraan. Biaya tenaga kerja per unit naik 2,3%, lebih rendah dari perkiraan, sedangkan belanja konstruksi pada Maret meningkat 0,6%, melampaui estimasi.
Survei Fed New York menunjukkan ekspektasi inflasi satu tahun naik menjadi 3,6% dari 3,4%, sementara ekspektasi lima tahun tetap di 3%.
Para pejabat Fed secara umum mempertahankan sikap hati-hati dan hawkish. Presiden Fed Cleveland Beth Hammack memperingatkan bahwa ketidakpastian masih tinggi dan suku bunga mungkin perlu dipertahankan pada level restriktif lebih lama. Presiden Fed San Francisco Mary Daly menekankan bahwa kenaikan harga minyak dan risiko geopolitik dapat mempersulit kemajuan menuju target inflasi 2%. Presiden Fed New York John Williams menyampaikan pandangan yang lebih seimbang dengan menyoroti ketahanan ekonomi dan pasar tenaga kerja, tetapi tidak memberi sinyal bahwa pelonggaran kebijakan akan segera dilakukan.
Di pasar mata uang dan komoditas, Indeks Dolar AS (DXY) melepas sebagian kenaikan sebelumnya, tetapi masih berpeluang mencatat penurunan mingguan untuk dua pekan berturut-turut. Harga emas menuju kenaikan mingguan pertamanya dalam tiga pekan, sementara minyak mentah berbalik arah setelah upaya pemulihan pada Kamis.
EURUSD dan GBPUSD mencatat kenaikan tipis, sementara USDJPY masih tertekan. AUDUSD dan NZDUSD berpeluang mencatat kenaikan mingguan untuk dua pekan berturut-turut. Di sisi lain, USDCAD bergerak mendekati kenaikan mingguan pertamanya dalam lima pekan, meski sedikit melemah dalam perdagangan intraday.
Di pasar kripto, Bitcoin (BTC) melanjutkan penurunan untuk sesi kedua, sementara Ethereum (ETH) meneruskan pelemahannya selama tiga hari berturut-turut. Saham Asia-Pasifik juga diperdagangkan lebih rendah, mengikuti pelemahan Wall Street, meski secara keseluruhan masih mencatat kenaikan mingguan yang kuat.
EURUSD dan GBPUSD menguat, USDJPY bergerak turun
EURUSD dan GBPUSD diuntungkan oleh pelemahan Dolar AS dan berpeluang mencatat kenaikan mingguan, meski data domestik lebih lemah. USDJPY masih tertekan hari ini akibat risiko intervensi Jepang dan ekspektasi sikap hawkish BOJ. Namun, kerugian mingguan tetap terbatas karena aktivitas trading berkurang selama libur tiga hari di Jepang.
Donald Trump mengatakan bahwa ia telah melakukan pembicaraan yang konstruktif dengan Presiden Komisi Eropa Ursula von der Leyen dan sepakat untuk memperpanjang tenggat waktu perdagangan UE hingga 4 Juli. Ia juga memperingatkan bahwa tarif dapat naik tajam jika tidak tercapai kesepakatan, serta menegaskan kembali keselarasan AS dan Eropa dalam menghalangi ambisi nuklir Iran.
Anggota Dewan Eksekutif ECB Isabel Schnabel mempertahankan nada hawkish. Ia memperingatkan bahwa konflik Iran dapat menimbulkan dampak ekonomi jangka panjang melalui kenaikan biaya energi, gangguan rantai pasokan, dan meningkatnya ekspektasi inflasi. Ia juga mengingatkan agar kebijakan terkait upah tidak terlambat diterapkan.
Di Jepang, Reuters melaporkan bahwa intervensi forex berulang kali dilakukan selama libur Mei. Data BOJ menunjukkan sekitar $67 miliar telah digunakan untuk mendukung yen dalam waktu kurang dari sepekan. Upah riil naik 1,0% pada Maret, menandai kenaikan selama tiga bulan berturut-turut, tetapi pendapatan tunai hanya naik 2,7%, di bawah perkiraan. PMI Jasa turun ke 51,0, level terendah dalam 11 bulan, sementara inflasi input mencapai level tertinggi dalam 42 bulan. Fokus kini beralih ke rapat BOJ pada 15–16 Juni.
Di Inggris, Reform UK memperoleh lebih dari 90 kursi dalam pemilihan lokal, sementara Partai Buruh dan Partai Konservatif masing-masing kehilangan lebih dari 70 dan 20 kursi. Hal ini meningkatkan tekanan politik terhadap Perdana Menteri Keir Starmer dan menambah ketidakpastian bagi pound sterling.
AUDUSD dan NZDUSD mempertahankan kenaikan, USDCAD melemah
AUDUSD dan NZDUSD mencatat kenaikan intraday, didukung oleh pelemahan Dolar AS, sementara USDCAD turun untuk pertama kalinya dalam tiga sesi. Meski demikian, AUDUSD dan NZDUSD masih berpeluang mencatat kenaikan mingguan untuk dua pekan berturut-turut, sedangkan USDCAD tetap berpeluang mencatat kenaikan mingguan pertamanya dalam lima pekan.
Harga minyak mentah yang melemah—salah satu komoditas ekspor utama Kanada—serta sentimen pasar yang berhati-hati telah menekan USDCAD. Pada saat yang sama, pelemahan Dolar AS secara luas membantu AUDUSD dan NZDUSD bergerak naik.
Pembeli emas masih memegang kendali
Prospek emas ditopang oleh ketidakpastian terkait Iran dan melemahnya Dolar AS, meski data AS tetap kuat dan sikap Fed masih hawkish. XAUUSD pun berpeluang mencatat kenaikan mingguan pertamanya dalam tiga pekan. Kekhawatiran bahwa data NFP AS mungkin meleset dari perkiraan, ditambah laporan yang beragam mengenai serangan AS dan UEA terhadap Iran sementara Israel menarik diri, membuat pembeli tetap berminat setelah penurunan selama dua bulan. Pembelian kuat oleh bank sentral dan permintaan fisik yang stabil juga memberi dukungan. Kini, trader mencermati laporan ketenagakerjaan AS, komentar Trump tentang Iran, serta perkembangan tarif.
Minyak mentah, mata uang kripto, dan saham melemah
Minyak mentah WTI berbalik arah setelah rebound pada hari sebelumnya dari level terendah dalam dua pekan dan menuju penurunan mingguan pertamanya dalam tiga pekan. Pasar memperhitungkan kemungkinan meredanya konflik Iran, meski ketegangan kembali meningkat.
Di pasar kripto, Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) melanjutkan penurunan di tengah sikap hati-hati terhadap risiko. Saham Asia-Pasifik juga melemah, mengikuti sentimen negatif dari Wall Street.
Di Wall Street, rekor tertinggi yang sempat dicapai sebelumnya berkat harapan meredanya ketegangan AS-Iran cepat terkikis. S&P 500 turun 0,38% ke 7.337,11, Nasdaq Composite melemah 0,13% ke 25.806,20, dan Dow Jones Industrial Average turun 313,62 poin atau 0,63% ke 49.596,97.
Pelemahan terjadi secara luas. Amazon, Broadcom, dan Micron menekan S&P 500, sementara Caterpillar dan JPMorgan membebani Dow. Russell 2000 turun 1,74% seiring melemahnya saham sektor industri, energi, dan kesehatan.
Hasil kinerja perusahaan beragam: saham Datadog melonjak 28% dan Fortinet naik 15%, tetapi Shake Shack anjlok hampir 30%, menjadi salah satu penurunan terdalam pada sesi tersebut.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI berbalik arah setelah rebound pada hari sebelumnya dari level terendah dalam dua pekan. Saat artikel ini ditulis, harganya berada di sekitar $95,20 dan menuju penurunan mingguan pertamanya dalam tiga pekan.
- Emas masih mendapat sedikit dukungan di level tertinggi dalam dua pekan, terakhir berada di sekitar $4.725.
- Indeks Dolar AS (DXY) menuju penurunan mingguan kedua dan sedikit melemah hari ini, berada di sekitar 98,10 saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan penurunan tipis, sementara saham Asia-Pasifik bergerak melemah. Saham di Eropa dan Inggris juga melemah pada awal sesi perdagangan.
- Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) sama-sama memangkas kenaikan mingguan, masing-masing turun ke $79.500 dan $2.270.
Laporan ketenagakerjaan AS, Iran, dan tarif Trump menjadi sorotan…
Fokus pada Jumat tetap tertuju pada Laporan Ketenagakerjaan AS (NFP April), pidato Presiden ECB Christine Lagarde, data ketenagakerjaan Kanada, data awal Sentimen Konsumen Universitas Michigan (UoM) untuk Mei, serta pernyataan pejabat ECB dan Fed tingkat menengah. Pada saat yang sama, pasar tetap sangat sensitif terhadap perkembangan konflik AS-Iran setelah ketegangan kembali meningkat di Timur Tengah. Trump juga dijadwalkan berpidato pada pukul 16.00 GMT, tetapi Gedung Putih belum mengungkapkan topiknya.
Sinyal awal menunjukkan laporan ketenagakerjaan dan data sentimen AS dapat membalikkan pelemahan Dolar AS belakangan ini, kecuali jika NFP mengecewakan dan selera risiko membaik. Hasil yang lebih kuat kemungkinan akan menekan pasangan mata uang utama dan mata uang kripto, sehingga kenaikan mingguan keduanya berkurang, sementara emas diperkirakan tetap mendapat dukungan. Minyak mentah mungkin masih tertekan kecuali muncul gangguan pasokan baru, terutama mengingat adanya tanda-tanda bahwa arus melalui Selat Hormuz kembali pulih. Saham berpotensi menutup pekan dengan pelemahan, sementara AUD dan NZD mungkin kesulitan mempertahankan kenaikan belakangan ini.
Prediksi untuk aset unggulan
- Berpotensi menguat: emas, perak
- Berpotensi melanjutkan penurunan: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- Diperkirakan bergerak sideways: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, Dolar AS
- Mengantisipasi Penurunan Bertahap: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah, GBPUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
