China kesulitan mendongkrak sentimen pasar menjelang data/peristiwa penting
Rencana China untuk memangkas suku bunga lebih lanjut dan mengambil langkah untuk menopang pasar perumahannya yang lesu tidak mendorong minat beli di Asia pada awal perdagangan Senin. Hal ini mungkin disebabkan oleh meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah, khususnya serangan Israel terhadap Iran dan kelompok militer terkait. Selain itu, pasar bersikap hati-hati menjelang pidato Ketua The Fed Jerome Powell hari ini dan laporan ketenagakerjaan AS pada Jumat. Libur selama sepekan di China yang dimulai Selasa, serta data dan agenda penting dari Zona Euro dan Jepang, turut meredam optimisme pasar.
Namun, keyakinan yang meningkat bahwa bank sentral AS akan kembali memangkas suku bunga—terutama setelah data inflasi Jumat yang mengecewakan—menjaga sentimen trading tetap positif dan menekan Dolar AS. Akibatnya, mata uang utama dan mata uang Antipodean tetap kuat, meskipun pergerakan komoditas beragam.
Dolar AS melemah karena sikap Fed yang dovish
Dengan inflasi AS yang mereda dan sinyal dovish dari Federal Reserve, serta optimisme pasar yang tetap berhati-hati, Indeks Dolar AS (DXY) diperkirakan mencatat penurunan bulanan selama tiga bulan berturut-turut, sekaligus mematahkan tren kenaikannya selama dua kuartal sebelumnya. Namun, kabar yang beragam dari China dan kekhawatiran geopolitik di Timur Tengah menjadi tantangan bagi tekanan jual DXY. Indeks ini bergerak naik-turun di dekat level terendah sejak Juli 2023.
Mata uang utama bergerak beragam
Pelemahan Dolar AS membuka peluang bagi para bull EURUSD untuk mencatat kenaikan bulanan dan kuartalan. Namun, pekan lalu pasangan ini kesulitan mendapatkan momentum akibat data Uni Eropa yang beragam dan kekhawatiran bahwa Bank Sentral Eropa (ECB) mungkin akan memangkas suku bunga lebih agresif. EURUSD juga bergerak konsolidatif menjelang rilis data inflasi penting dan laporan ketenagakerjaan AS, serta pidato Ketua Fed Powell mendatang, sehingga menyulitkan para bull.
Di sisi lain, GBPUSD merespons pelemahan Dolar AS dengan lebih baik dibandingkan EURUSD. Indikasi awal dari penjualan ritel Inggris—faktor penting bagi perekonomian Inggris—menunjukkan penguatan. Hal ini membuat pair Cable tetap kuat selama empat pekan berturut-turut dan bergerak mendekati level tertinggi sejak awal 2022 yang tercatat pekan lalu.
Sementara itu, USDJPY diperkirakan mencatat penurunan kuartalan terbesar sejak akhir 2008 seiring meningkatnya ekspektasi bahwa Bank of Japan (BoJ) akan beralih ke kebijakan yang lebih hawkish, terutama setelah muncul kabar bahwa Perdana Menteri baru mendukung normalisasi kebijakan BoJ. Meski data beragam, sikap dovish Fed dan daya tarik Yen sebagai aset safe haven tradisional menguntungkan pihak yang memperkirakan USDJPY akan turun.
Mata uang Antipodean tetap menguat berkat stimulus China dan pelemahan USD
Stimulus dari China, bersama kabar positif dari Australia dan Selandia Baru, mendorong kenaikan AUDUSD dan NZDUSD, meski tekanan jual terhadap Dolar AS mereda. Surplus anggaran Australia dan membaiknya Keyakinan Bisnis Selandia Baru turut mendukung momentum ini, sehingga mata uang Antipodean berpeluang mencatat kenaikan bulanan dan kuartalan. Hal ini terjadi di tengah tantangan yang dihadapi Reserve Bank of Australia (RBA) dan Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) dalam mempertahankan sikap hawkish.
Pembeli Emas beristirahat sejenak, sementara Minyak Mentah masih tertekan
Emas diperkirakan mencatat kenaikan kuartalan terbesar sejak awal 2016, didorong oleh ketidakpastian pasar mengenai pemangkasan suku bunga oleh bank-bank sentral utama, pelemahan Dolar AS, dan upaya stimulus China. Namun, garis resistance dari akhir 2023, yang kini berada di sekitar $2.695, menjadi tantangan bagi para pembeli XAUUSD, terutama menjelang data dan peristiwa penting pekan ini serta berlangsungnya hari libur di China.
Minyak mentah belum mampu menguat meski Dolar AS melemah dan ketegangan geopolitik di Timur Tengah meningkat, di tengah sentimen beragam mengenai pasokan minyak mentah ke depan dan permintaan energi. Sikap hati-hati menjelang pertemuan JMMC OPEC+ pekan ini juga menguji minat beli terhadap minyak mentah.
Kenaikan bulanan mata uang kripto
Seperti mata uang utama lainnya dan mata uang Australia serta Selandia Baru, mata uang kripto juga diuntungkan oleh pelemahan Dolar AS, terutama di tengah optimisme terhadap industri kripto setelah Pemilihan Presiden AS dan derasnya aliran dana ke ETF. Meski demikian, konsolidasi akhir bulan menguji minat beli Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) saat pekan NFP dimulai.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI melanjutkan rebound korektif hari sebelumnya, meski momentum kenaikannya terbatas di sekitar $69,00 pada saat berita ini ditulis.
- Emas masih tertekan di sekitar $2,660 saat berita ini ditulis, setelah turun pada Jumat dari level tertinggi sepanjang masa.
- Indeks USD kehilangan momentum di sekitar 100,40 setelah sehari sebelumnya turun ke level terendah sejak Juli 2023.
- Wall Street ditutup bervariasi, begitu pula bursa saham Asia-Pasifik. Sementara itu, saham-saham Eropa dan Inggris belakangan ini kehilangan momentum.
- BTCUSD dan ETHUSD sama-sama mengonsolidasikan kenaikan bulanan, meski turun ke sekitar $64,500 dan $2,640.
Data/peristiwa menarik yang dapat menjaga aktivitas trader momentum, meski ada hari libur di Tiongkok
PMI utama Tiongkok mengawali pekan yang sibuk, dengan data dan berbagai agenda penting yang akan dirilis. Trader akan mencermati pidato Ketua The Fed Jerome Powell dan PMI AS pada Senin dan Rabu, disusul laporan Nonfarm Payrolls (NFP) AS yang sangat penting. Selain itu, data awal inflasi Zona Euro dan aktivitas Jepang yang dijadwalkan rilis pada Selasa akan meningkatkan volatilitas pasar. Namun, libur sepekan di Tiongkok yang dimulai pada Selasa dapat menjadi tantangan bagi pembeli mata uang Australia dan Selandia Baru di tengah konsolidasi akhir bulan.
Kekhawatiran mengenai kemungkinan pemangkasan suku bunga The Fed sebesar 0,50% pada November dan Desember semakin meningkat. Data mendatang dan pidato Powell mungkin tidak akan menarik minat para pelaku bullish dolar AS, kecuali ada perubahan signifikan dari pembaruan sebelumnya. Pergerakan akhir bulan dan absennya China juga dapat menjadi tantangan bagi para pelaku bullish EURUSD di tengah sikap dovish ECB.
Di sisi lain, GBPUSD mungkin mempertahankan kenaikan terbarunya kecuali data PDB Inggris dan komentar pejabat Bank of England mengecewakan. Sementara itu, USDJPY mungkin tetap berada di bawah tekanan bearish akibat perbedaan kebijakan antara BoJ dan Fed. Pasangan mata uang lainnya, AUDUSD, NZDUSD, dan USDCAD, mungkin kehilangan kenaikan terbaru karena libur di China dan sentimen yang beragam, serta potensi pelemahan harga minyak mentah menyusul kabar terbaru dari OPEC+.
Emas kemungkinan masih menarik bagi pelaku pasar yang bullish, meski mungkin tidak mencetak rekor tertinggi baru seperti yang dicapai pekan lalu. Namun, komentar hawkish dari Powell dan data ketenagakerjaan AS yang kuat dapat memicu koreksi harga emas yang telah lama dinantikan.
Prediksi Aset Utama
- Pemulihan Diperkirakan: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Penurunan lebih lanjut diperkirakan: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Diperkirakan bergerak cenderung mendatar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Perkiraan penurunan bertahap & perlahan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
