Pengiraan dan Formula Pulangan Aset

Pendapatan aset atau ROA secara ringkas adalah metrik tertentu yang membantu menentukan, mengukur, dan mengira keuntungan syarikat dari segi jumlah aset yang dimilikinya. Dengan kata lain, nisbah pulangan aset adalah instrumen yang cukup mudah yang membantu pelabur untuk membandingkan dan membezakan perniagaan yang berbeza dengan dana yang dilaburkannya dalam aset bersama dengan pendapatan bersih.

Dalam artikel ini, kami akan menentukan formula pengembalian aset yang mudah untuk membantu pemula mengira nisbah dan memutuskan sama ada syarikat yang dipilih bernilai melabur dalam jangka panjang.

Apakah ROA?

Nisbah pulangan aset digunakan oleh pelabur untuk mengenal pasti prestasi syarikat yang baik. Sekiranya pulangannya tinggi, ini bermaksud peningkatan produktiviti perniagaan dan pengurusan aset yang cekap. Sekiranya nisbahnya rendah, ini menunjukkan pembiayaan yang tidak betul dan pengurusan yang buruk, yang bermaksud syarikat adalah idea yang tidak baik untuk pelaburan.

Formula Pulangan Aset

Untuk mengira ROA, anda perlu mengenal pasti pendapatan bersih syarikat, yang sama dengan pendapatan bersih tahunan dan aset purata (atau aset akhir tempoh). Formula ROA adalah seperti berikut:

ROA = Pendapatan Bersih / Purata (Akhir Tempoh) Aset

Mengapa Pulangan Aset Penting?

Ini adalah instrumen yang mudah tetapi berkesan yang membantu pelabur menilai keuntungan syarikat. Ini memungkinkan untuk membandingkan dan membezakan prestasi perniagaan dalam jangka masa yang diperlukan. ROA boleh digunakan sama ada untuk meneroka satu syarikat atau membandingkan dua organisasi yang berbeza dalam tempoh yang sama untuk menonjolkan syarikat yang lebih cekap dan produktif.

Sekiranya anda ingin membandingkan dua syarikat yang berbeza, penting bagi mereka dengan ukuran yang sama dan dari industri yang sama. Bidang yang berlainan umumnya datang dengan nisbah pulangan aset yang berbeza.

Perkara yang sama adalah ketika membandingkan dua perniagaan yang berlainan dengan ukuran yang berbeza, kerana beberapa organisasi menggunakan jumlah aset yang lebih besar dengan pendapatan bersih yang lebih tinggi.

Penggunaan Nisbah Pulangan Aset untuk Pelabur

Pelabur boleh mendapat keuntungan dari pengiraan ROA dengan banyak cara. Berikut adalah beberapa sebab umum bagaimana pedagang dan syarikat dapat memanfaatkannya:

1. Untuk menentukan kecekapan dan keuntungan perniagaan. Ini adalah sebab utama mengapa anda harus menggunakan ROA, terutamanya jika anda mencari peluang pelaburan jangka panjang dan bebas risiko.
2. Untuk membandingkan dua syarikat yang berbeza. Peluang terbaik untuk memilih varian terbaik daripada dua pilihan pelaburan yang mungkin. Walau bagaimanapun, anda harus mengelakkan penggunaan wakil industri dan menilai syarikat dengan ukuran dan bidang yang sama.
3. Untuk melihat perniagaan yang ringan atau intensif. Sekiranya nisbah rendah, ini bermaksud syarikat merujuk kepada kategori intensif aset (contohnya, syarikat penerbangan). Sekiranya nisbahnya tinggi, syarikat mewakili jenis cahaya-aset (contohnya, syarikat pembangunan perisian).

Apabila pengiraan menunjukkan ROA melebihi 20%, ini bermakna anda berurusan dengan perniagaan yang ringan dan berprestasi baik. Sekiranya nisbah turun di bawah 5%, anda mungkin berhadapan dengan jenis organisasi yang berintensifkan aset, yang membawa risiko tertentu bagi pelabur dalam jangka masa panjang.

Bahan ini tidak mengandungi dan tidak boleh ditafsirkan sebagai mengandungi nasihat pelaburan, cadangan pelaburan, tawaran atau permintaan untuk sebarang transaksi dalam instrumen kewangan. Sebelum membuat sebarang keputusan pelaburan, anda harus mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan bebas untuk memastikan anda memahami risikonya.