EURUSD bulls meletakkan sasaran mereka pada Fed's Powell, inflasi EU dan NFP AS

China bergelut untuk meningkatkan sentimen pasaran menjelang data/peristiwa utama

Rancangan China untuk lebih banyak pemotongan kadar dan langkah untuk meningkatkan pasaran perumahannya yang bergelut tidak menaikkan pembeli Asia pada awal Isnin. Ini mungkin disebabkan oleh peningkatan ketegangan geopolitik di Timur Tengah, khususnya serangan Israel ke atas Iran dan kumpulan tentera yang berkaitan. Selain itu, terdapat perasaan berhati-hati menjelang ucapan Pengerusi Fed Jerome Powell hari ini dan laporan pekerjaan AS pada hari Jumaat. Percutian selama seminggu di China bermula Selasa, bersama-sama dengan data dan peristiwa penting dari zon Euro dan Jepun, juga melemahkan keyakinan pasaran.

Walau bagaimanapun, peningkatan keyakinan dalam pemotongan kadar selanjutnya daripada bank pusat AS—terutamanya selepas data inflasi yang mengecewakan pada hari Jumaat—mengekalkan sentimen dagangan positif dan memberi tekanan kepada Dolar AS. Akibatnya, mata wang utama dan Antipodean kekal kukuh, walaupun komoditi didagangkan bercampur-campur.

Dolar AS jatuh pada kecenderungan Fed yang dovish

Dengan inflasi AS yang lebih lembut dan isyarat dovish daripada Rizab Persekutuan, digabungkan dengan keyakinan pasaran yang berhati-hati, Indeks Dolar AS (DXY) ditetapkan untuk penurunan bulanan ketiga berturut-turut, memecahkan aliran menaik dua suku sebelumnya. Walau bagaimanapun, berita bercampur-campur dari China dan kebimbangan geopolitik di Timur Tengah mewujudkan cabaran untuk penurunan harga DXY, apabila indeks itu menghampiri titik terendah sejak Julai 2023.

Perdagangan mata wang utama bercampur

Kelemahan Dolar AS memberi peluang kenaikan EURUSD untuk kenaikan bulanan dan suku tahunan, tetapi minggu lalu, pasangan itu bergelut untuk mendapatkan momentum disebabkan data EU yang bercampur-campur dan kebimbangan mengenai Bank Pusat Eropah (ECB) yang berpotensi mengurangkan kadar dengan lebih agresif. Selain itu, EURUSD sedang mengukuh menjelang inflasi penting dan laporan pekerjaan AS, serta ucapan Pengerusi Fed Powell yang akan datang, menjadikannya sukar untuk kenaikan harga.

Sebaliknya, GBPUSD bertindak balas lebih baik kepada kelemahan Dolar AS berbanding EURUSD. Tanda-tanda awal daripada Jualan Runcit UK—faktor penting bagi ekonomi British—menunjukkan kekuatan, membolehkan pasangan Cable kekal kukuh untuk minggu keempat berturut-turut, membuat pusingan ke tahap tertinggi sejak awal 2022 menandakan minggu terakhir.

Sementara itu, USDJPY ditetapkan untuk penurunan suku tahunan terbesar sejak lewat 2008 apabila jangkaan berkembang untuk peralihan hawkish daripada Bank of Japan (BoJ), terutamanya dengan berita bahawa Perdana Menteri baharu menyokong normalisasi BoJ. Walaupun data bercampur-campur, pendirian dovish Fed dan rayuan selamat tradisional Yen menguntungkan penurunan USDJPY.

Antipodean kekal lebih kukuh pada rangsangan China, USD lebih lembut

Rangsangan China, bersama-sama dengan berita positif dari Australia dan New Zealand, memacu harga AUDUSD dan NZDUSD, walaupun Dolar AS berhenti seketika. Lebihan belanjawan Australia dan Keyakinan Perniagaan New Zealand menambah momentum ini, membantu Antipodean bersedia untuk keuntungan bulanan dan suku tahunan. Ini berlaku walaupun terdapat cabaran yang dihadapi oleh Reserve Bank of Australia (RBA) dan Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) dalam mengekalkan pendirian hawkish.

Pembeli emas ambil nafas, Minyak Mentah kekal tertekan

Emas ditetapkan untuk keuntungan suku tahunan terbesar sejak awal 2016, didorong oleh ketidakpastian pasaran mengenai pemotongan kadar daripada bank pusat utama, Dolar AS yang lebih lemah, dan usaha rangsangan China. Walau bagaimanapun, garis rintangan dari akhir 2023, kini menghampiri $2,695, menimbulkan cabaran untuk kenaikan XAUUSD, terutamanya dengan data dan acara penting yang akan datang minggu ini dan cuti China sedang berlangsung.

Minyak Mentah gagal menceriakan Dolar AS dan ketegangan geopolitik di Timur Tengah di tengah-tengah perasaan bercampur-campur mengenai bekalan emas hitam dan permintaan tenaga pada masa hadapan. Turut menguji pembeli emas hitam adalah suasana berhati-hati menjelang OPEC+ JMMC minggu ini.

Mata wang kripto ialah keuntungan bulanan

Seperti mata wang utama lain dan Antipodean, mata wang kripto juga mendapat manfaat daripada kelemahan Dolar AS, terutamanya di tengah-tengah keyakinan yang mengelilingi industri crypto selepas Pilihan Raya Presiden AS dan aliran masuk yang banyak ke dalam ETF. Walaupun begitu, penyatuan akhir bulan menguji pembeli Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) semasa minggu NFP bermula.

Pergerakan terkini aset utama

• Minyak mentah WTI melanjutkan lantunan pembetulan hari sebelumnya walaupun kekurangan momentum menaik hampir $69.00 pada masa akhbar.
• Emas kekal tertekan hampir $2,660 ketika kami menulis, mempertahankan pengunduran hari Jumaat daripada paras tertinggi sepanjang masa.
• Indeks USD kekurangan momentum sekitar 100.40 selepas jatuh ke paras terendah sejak Julai 2023 hari sebelumnya.
• Wall Street ditutup bercampur-campur dan begitu juga saham Asia-Pasifik. Tambahan pula, ekuiti Eropah dan British kekurangan momentum sejak kebelakangan ini.
• BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya menyatukan keuntungan bulanan sambil jatuh masing-masing kepada sekitar $64,500 dan $2,640.

Data/acara yang menarik untuk memastikan pedagang momentum terlibat, walaupun cuti China

Tajuk utama PMI China memulakan minggu yang sibuk dengan data dan peristiwa penting di kaki langit. Pedagang akan memberi tumpuan kepada ucapan Pengerusi Fed Jerome Powell dan PMI AS pada hari Isnin dan Rabu, diikuti dengan laporan Nonfarm Payrolls (NFP) AS yang penting. Juga, bacaan pertama inflasi zon Euro dan data aktiviti Jepun, yang ditetapkan untuk dikeluarkan pada hari Selasa, akan meningkatkan turun naik pasaran. Walau bagaimanapun, cuti seminggu China mulai Selasa mungkin menimbulkan cabaran bagi pembeli Antipodean di tengah-tengah penyatuan akhir bulan.

Dengan kebimbangan yang semakin meningkat tentang kemungkinan pemotongan kadar 0.50% daripada Fed pada bulan November dan Disember, data akan datang dan ucapan Powell mungkin tidak memikat kenaikan Dolar AS melainkan terdapat perubahan ketara daripada kemas kini sebelumnya. Pergerakan akhir bulan dan ketiadaan China juga boleh mencabar kenaikan harga EURUSD di tengah-tengah kecenderungan ECB yang dovish.

Sebaliknya, GBPUSD mungkin mengekalkan keuntungan baru-baru ini melainkan KDNK UK dan komen daripada pegawai Bank of England mengecewakan. Sementara itu, USDJPY mungkin mengekalkan penurunan disebabkan perbezaan antara BoJ dan Fed. Dalam pasangan lain, AUDUSD, NZDUSD dan USDCAD mungkin kehilangan keuntungan baru-baru ini, dipengaruhi oleh cuti China dan sentimen bercampur-campur, serta potensi kelemahan harga minyak mentah daripada kemas kini OPEC+.

Emas berkemungkinan kekal menarik kepada kenaikan harga, walaupun ia mungkin tidak menyegarkan set tertinggi sepanjang masa minggu lepas. Yang berkata, komen hawkish daripada Powell dan bilangan pekerjaan AS yang kukuh boleh membawa kepada penarikan semula harga emas yang dinanti-nantikan.

Ramalan untuk Aset Utama

• Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Silver
• Kemungkinan Kelemahan Lagi: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• Jangkaan Sideways Kebanyakannya: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
• Kejatuhan Perlahan & Berperingkat Dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah

Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!