Momentum dagangan masih belum jelas dan kebanyakannya tidak aktif pada awal Rabu, sementara peserta pasaran menantikan pengumuman mesyuarat dasar monetari Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC). Namun begitu, sentimen berhati-hati terus menyokong Dolar AS dan hasil bon, sekali gus memberi tekanan kepada instrumen pelaburan lain seperti mata wang utama, komoditi dan mata wang Antipodean.
Walaupun Dolar AS kekal kukuh, EURUSD mencatat lantunan pembetulan berikutan komen bernada hawkish daripada pegawai Bank Pusat Eropah (ECB) dan data Jerman yang positif. Namun, GBPUSD terus berada di bawah tekanan untuk hari kelima berturut-turut apabila data inflasi UK mencatat bacaan lebih rendah daripada jangkaan.
Selain itu, USDJPY mencatat paras tertinggi baharu sejak November 2023 meskipun Bank of Japan (BoJ) menaikkan kadar faedah buat kali pertama dalam 17 tahun dan pembuat dasar bersedia menaikkan kadar lagi untuk membendung inflasi. Harga emas pula turun naik dalam julat dagangan mingguan, manakala minyak mentah kekal berhampiran paras tertinggi dalam tempoh 4.5 bulan yang dicatat pada hari sebelumnya.
Di tempat lain, BTCUSD pulih daripada paras terendah dalam tempoh dua minggu, manakala ETHUSD kekal tertekan pada paras terendah sejak akhir Februari ketika pedagang mencari petunjuk lanjut untuk mengesahkan semula kecenderungan bullish sebelum ini.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent bergerak turun naik pada paras tertinggi dalam tempoh 4.5 bulan, dengan kerugian kecil sekitar $87.00 ketika berita ini ditulis.
- Harga emas tidak menunjukkan momentum sekitar $2,160 ketika berita ini ditulis, kekal dalam julat dagangan mingguan.
- Indeks USD turun naik berhampiran paras tertinggi dua minggu, sekitar 103.85 pada paras terkini.
- Wall Street ditutup dalam keadaan merosot, tetapi Asia-Pasifik saham meningkat sedikit. Selain itu, saham di Eropah dan UK diniagakan bercampur-campur pada jam pertama.
- BTCUSD dan ETHUSD mencatat kenaikan kecil berhampiran paras terendah dalam beberapa hari, masing-masing sekitar $62,500 dan $3,170 setakat ini.
Dolar AS kekal kukuh susulan jangkaan Fed yang hawkish…
Dengan inflasi, pekerjaan dan pertumbuhan AS yang baru-baru ini kukuh, selain data pasaran perumahan AS yang memberangsangkan pada Selasa, Indeks Dolar AS (DXY) mencatatkan kenaikan sederhana dalam aliran menaik selama lima hari dan menghampiri paras tertinggi bulanan ketika artikel ini ditulis. Indeks dolar berbanding enam mata wang utama itu menjejaki hasil bon apabila para pedagang menerima kemungkinan pemotongan kadar faedah oleh Rizab Persekutuan AS (Fed) pada bulan Jun.
Selain kebimbangan terhadap Fed dan data AS, ketegangan geopolitik yang berpunca dari China, Rusia dan Timur Tengah turut menyokong permintaan terhadap Dolar AS sebagai aset selamat.
Perkara ini, bersama kebimbangan terhadap pendaratan lembut di AS dan keraguan tentang pemulihan ekonomi di ekonomi utama, khususnya disebabkan oleh kadar faedah yang lebih tinggi, mengukuhkan dolar AS.
Walaupun begitu, kenyataan yang menyokong penangguhan pemotongan kadar ECB dan angka ZEW Jerman yang lebih baik daripada jangkaan, bersama-sama dengan keyakinan terkini dalam ucapan para penggubal dasar, mencabar penjual Euro.
Sebaliknya, Pound British (GBP) terus tertekan apabila inflasi UK yang lebih rendah daripada jangkaan, bersama kebimbangan tentang kelembapan ekonomi Britain, mencabar pendirian Bank of England (BoE) yang menolak pemotongan kadar.
Sementara itu, NZDUSD dan AUDUSD turut terkesan oleh masalah ekonomi, khususnya keadaan pasaran perumahan China. USDJPY pula gagal mencerminkan kenaikan kadar pertama dalam tempoh 17 tahun, kerana pedagang nampaknya telah mengambil kira keputusan itu lebih awal.
BTCUSD dan ETHUSD mengurangkan kenaikan terkini walaupun berlaku lantunan pembetulan terbaru, ketika pedagang kripto mencari petunjuk lanjut untuk mempertahankan kenaikan terdahulu yang disokong oleh keyakinan terhadap kelulusan ETF spot.
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY
- Jual kukuh: Minyak Mentah, Dolar AS, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Semua perhatian tertumpu pada FOMC…
Ucapan Presiden ECB Christine Lagarde dan Indeks Keyakinan Pengguna Zon Euro juga mungkin menarik perhatian pedagang momentum. Namun, tumpuan utama akan diberikan kepada pengumuman dasar monetari Fed AS. Bukan sahaja keputusan kadar faedah, yang berkemungkinan tidak mencetuskan sebarang reaksi pasaran kerana kadar dijangka kekal tidak berubah, malah plot titik dan ucapan Pengerusi Fed Jerome Powell juga penting untuk diperhatikan bagi mendapatkan petunjuk yang jelas.
Jika jangkaan kadar faedah penggubal dasar menunjukkan hanya 3 kali pemotongan kadar pada 2024, berbanding empat kali, Dolar AS mungkin meneruskan kenaikan terkini. Namun, Powell daripada Fed perlu mengekalkan kecenderungan hawkish dan tidak membayangkan keperluan untuk memotong kadar bagi menyokong pembeli Dolar AS.
Sebaliknya, sebarang percanggahan antara jangkaan pasaran yang hawkish terhadap Fed dengan nada dovish dalam ucapan Pengerusi Fed Powell dan/atau unjuran titik boleh menyebabkan Dolar AS kembali menghampiri paras terendah sebelumnya.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
