Momentum trading masih belum jelas pada awal Rabu dan aktivitas pasar cenderung sepi, sementara pelaku pasar menantikan pengumuman hasil rapat kebijakan moneter Federal Open Market Committee (FOMC). Meski demikian, suasana yang penuh kehati-hatian menopang Dolar AS dan imbal hasil, sekaligus menekan instrumen investasi lain seperti mata uang utama, komoditas, dan mata uang Antipodean.
Meski Dolar AS masih menguat, EURUSD mencatat rebound korektif di tengah komentar hawkish dari pejabat Bank Sentral Eropa (ECB) dan data Jerman yang positif. Namun, GBPUSD masih tertekan selama lima hari berturut-turut karena data inflasi Inggris lebih rendah dari perkiraan.
Selain itu, USDJPY naik ke level tertinggi baru sejak November 2023, meskipun Bank of Japan (BoJ) menaikkan suku bunga untuk pertama kalinya dalam 17 tahun dan para pembuat kebijakan siap menaikkan suku bunga lebih lanjut untuk menekan inflasi. Sementara itu, harga emas bergerak naik turun dalam rentang trading mingguan, sedangkan minyak mentah bertahan di dekat level tertinggi dalam 4,5 bulan yang tercatat sehari sebelumnya.
Di sisi lain, BTCUSD memantul dari level terendah dalam dua minggu, sementara ETHUSD masih tertekan di level terendah sejak akhir Februari. Para trader mencari petunjuk lebih lanjut untuk mengonfirmasi kembali bias bullish sebelumnya.
Berikut adalah pergerakan terbaru aset-aset utama:
- Minyak Brent bergerak naik turun di dekat level tertinggi dalam 4,5 bulan, dengan penurunan tipis ke sekitar $87,00 saat berita ini ditulis.
- Harga emas belum menunjukkan momentum di sekitar $2.160 saat berita ini ditulis, dan masih bergerak dalam kisaran trading mingguan.
- Indeks Dolar AS bergerak naik turun di dekat level tertinggi dalam dua minggu, terakhir berada di sekitar 103,85.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan tipis dan saham Asia-Pasifik juga naik tipis. Namun, saham di Eropa dan Inggris belum menunjukkan momentum pada jam pertama.
- BTCUSD dan ETHUSD mencatat kenaikan tipis di sekitar level terendah dalam beberapa hari, dengan harga terbaru masing-masing sekitar $62,500 dan $3,170.
Dolar AS bertahan menguat berkat ekspektasi hawkish terhadap The Fed…
Didukung oleh penguatan terbaru pada data inflasi, ketenagakerjaan, dan pertumbuhan AS, serta data pasar perumahan AS yang positif pada Selasa, Indeks Dolar AS (DXY) mencatat kenaikan tipis dalam tren penguatan selama lima hari dan mendekati level tertinggi bulanannya saat berita ini ditulis. Indeks yang mengukur Greenback terhadap enam mata uang utama tersebut bergerak mengikuti imbal hasil obligasi, seiring para trader mulai menerima kemungkinan pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve AS (The Fed) pada Juni.
Selain kekhawatiran terhadap The Fed dan data AS, ketegangan geopolitik yang berasal dari China, Rusia, dan Timur Tengah juga menopang permintaan terhadap Dolar AS sebagai aset safe haven.
Hal ini turut memperkuat Dolar AS, di tengah kekhawatiran akan soft landing AS dan keraguan terhadap pemulihan ekonomi di negara-negara utama, terutama akibat suku bunga yang lebih tinggi.
Meski demikian, komentar yang mendukung penundaan pemangkasan suku bunga ECB dan data ZEW Jerman yang positif, ditambah optimisme terbaru dalam pidato para pembuat kebijakan, menjadi tantangan bagi para penjual Euro.
Di sisi lain, Pound Inggris (GBP) masih tertekan karena inflasi Inggris yang lebih rendah dari perkiraan, ditambah kekhawatiran akan perlambatan ekonomi Inggris, menantang sikap Bank of England (BoE) yang menentang pemangkasan suku bunga.
Di sisi lain, NZDUSD dan AUDUSD juga terbebani oleh masalah ekonomi, terutama kondisi pasar perumahan China. Sementara itu, USDJPY gagal membenarkan kenaikan suku bunga pertama dalam 17 tahun karena para trader tampaknya telah memperhitungkan keputusan tersebut jauh sebelumnya.
BTCUSD dan ETHUSD memangkas kenaikan terkini meski baru-baru ini mengalami pantulan korektif. Para trader kripto mencari petunjuk lebih lanjut untuk mempertahankan kenaikan sebelumnya yang didukung optimisme seputar persetujuan ETF spot.
- Rekomendasi beli kuat: USDCAD, USDJPY
- Jual kuat: Minyak Mentah, Dolar AS, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Semua mata tertuju pada FOMC…
Pidato Presiden ECB Christine Lagarde dan data Keyakinan Konsumen Zona Euro juga dapat menarik perhatian trader momentum. Namun, perhatian utama akan tertuju pada pengumuman kebijakan moneter The Fed AS. Bukan hanya keputusan suku bunga, yang kemungkinan tidak akan menimbulkan kejutan karena secara luas diperkirakan suku bunga akan dipertahankan, tetapi dot plot dan pidato Ketua The Fed Jerome Powell juga penting dicermati untuk mendapatkan arah yang jelas.
Jika ekspektasi suku bunga para pembuat kebijakan mengindikasikan hanya ada 3 kali pemangkasan suku bunga pada 2024, bukan empat kali, Dolar AS mungkin akan melanjutkan kenaikan terkininya. Namun, Powell dari The Fed perlu mempertahankan sikap hawkish dan tidak mengisyaratkan perlunya pemangkasan suku bunga demi mendukung penguatan Dolar AS.
Sebaliknya, perbedaan antara ekspektasi pasar yang hawkish terhadap The Fed dan nada dovish dalam pidato Ketua The Fed Powell dan/atau dot plot dapat mendorong Dolar AS kembali ke level terendah sebelumnya.
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
