ความเชื่อมั่นตลาดยังผสมผสาน
ความเชื่อมั่นตลาดยังเป็นบวกเล็กน้อยในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี หลังตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ ในวันพุธออกมาแข็งแกร่งเกินคาด และความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังดำเนินต่อไป ขณะเดียวกัน มาตรการภาษีการค้าของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ เผชิญความท้าทายใหม่ หลังจากก่อนหน้านี้กดดันความต้องการรับความเสี่ยง
การมองบวกอย่างระมัดระวังในขณะนี้สะท้อนถึงความไม่แน่ใจเกี่ยวกับการปรับลดคาดการณ์การลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) แม้ข้อมูลการจ้างงานจะแข็งแกร่ง โดยมีสาเหตุหลักจากความกังวลของผู้กำหนดนโยบายเกี่ยวกับเงินเฟ้อสหรัฐฯ เทรดเดอร์ยังคงระมัดระวังก่อนการประกาศข้อมูลสำคัญจากสหราชอาณาจักร (UK) ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์
ในวันพุธ ข้อมูล NFP ที่แข็งแกร่งกระตุ้นให้เกิดแรงซื้อดอลลาร์สหรัฐ (USD) อย่างหนักในช่วงแรก ยูโรอ่อนค่าจาก 1.1900 ลงมาอยู่ที่ 1.1835 ขณะที่ USDJPY ปรับขึ้น 1 เยน ต่อมา ความสงสัยว่าการจ้างงานกำลังเร่งตัวขึ้นจริงหรือไม่ หลังตัวเลขแรงงานอ่อนแอลง 5 ครั้งในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ทำให้แรงบวกของ USD ลดลง
รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เดือนมกราคมระบุว่ามีการจ้างงานเพิ่มขึ้น +130K ตำแหน่ง เทียบกับที่คาดไว้ +70K อย่างไรก็ตาม การปรับแก้ตัวเลขเผยว่าเศรษฐกิจเพิ่มตำแหน่งงาน 181,000 ตำแหน่งในปี 2025 แทนตัวเลข 584,000 ตำแหน่งที่รายงานไว้ก่อนหน้า ส่งผลให้ความเชื่อมั่นต่อความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานลดลง อัตราการว่างงานลดลงมาอยู่ที่ 4.3% เทียบกับที่คาดไว้ 4.4% และตัวเลขก่อนหน้า 4.4% รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายเดือน (m/m) เทียบกับที่คาดไว้ 0.3% และเพิ่มขึ้น 3.7% เมื่อเทียบรายปี (y/y) เทียบกับที่คาดไว้ 3.6%
เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงใช้ถ้อยทีระมัดระวัง ชมิดจาก Fed กล่าวว่า การลดดอกเบี้ยเพิ่มเติมอาจทำให้เงินเฟ้อสูงต่อไปนานขึ้น แฮมแม็กจาก Fed ระบุว่าอัตราดอกเบี้ยอยู่ใกล้ระดับเป็นกลาง สนับสนุนการคงนโยบายไว้ตามเดิม เตือนถึงความเสี่ยงจากหนี้สหรัฐฯ และกล่าวว่าอัตราการว่างงานกำลังทรงตัว แต่เงินเฟ้อยังคงสูงเกินไป ส่งผลให้ความน่าจะเป็นของการลดดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนลดลงจาก 100% ก่อนรายงาน เหลือ 72%
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังเป็นปัจจัยสำคัญ หลังการหารือกับเบนจามิน เนทันยาฮู นายกรัฐมนตรีอิสราเอล ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์กล่าวว่ายังไม่มีข้อตกลงขั้นสุดท้ายกับอิหร่าน แม้การเจรจาจะดำเนินต่อไป และเขาต้องการให้บรรลุข้อตกลง ขณะเดียวกัน กระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ ขอให้กองเรือโจมตีเรือบรรทุกเครื่องบินชุดที่ 2 เตรียมพร้อมสำหรับการเคลื่อนกำลังไปยังตะวันออกกลางที่อาจเกิดขึ้น ในขณะที่แรงกดดันต่ออิหร่านเพิ่มขึ้นระหว่างการเจรจานิวเคลียร์ที่ยังเปราะบาง ยังไม่มีการลงนามคำสั่งขั้นสุดท้าย แต่คำสั่งอาจออกมาได้อย่างรวดเร็วหากการเจรจากับเตหะรานล้มเหลว
ด้านพัฒนาการทางการค้า สภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ ผ่านมติด้วยคะแนน 219–211 เพื่อยุติการเก็บภาษีศุลกากรของทรัมป์ต่อแคนาดา มาตรการนี้เสนอโดยเกรกอรี มีคส์ ผู้แทนราษฎร โดยมีเป้าหมายยกเลิกประกาศภาวะฉุกเฉินแห่งชาติซึ่งเป็นฐานทางกฎหมายสำหรับการเก็บภาษีดังกล่าว มติดังกล่าวยังต้องผ่านวุฒิสภาและเผชิญความเป็นไปได้ที่จะถูกประธานาธิบดีใช้สิทธิยับยั้ง ขณะเดียวกัน ดอลลาร์แคนาดา (CAD) หรือที่เรียกว่า Loonie มีความผันผวนหลังมีรายงานว่าทรัมป์พิจารณาถอนตัวจากความตกลงสหรัฐฯ–เม็กซิโก–แคนาดา (USMCA)
South China Morning Post (SCMP) รายงานว่าทรัมป์และสี จิ้นผิง ประธานาธิบดีจีน อาจขยายเวลาพักรบทางการค้าในการประชุมสุดยอดที่ปักกิ่งในเดือนเมษายน การพักรบที่ยาวนานขึ้นจะช่วยหนุนความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยง ลดความกังวลต่อสถานการณ์เลวร้ายที่สุดจากภาษีศุลกากร และเป็นผลดีต่อหุ้นวัฏจักรและตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) ในเอเชีย ตลาดกำลังจับตาถั่วเหลืองและสินค้าเกษตร เซมิคอนดักเตอร์และถ้อยแถลงเกี่ยวกับการควบคุมการส่งออก เงินหยวนจีนนอกประเทศ (CNH) และดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ในฐานะตัวชี้วัดการเติบโตของจีน
ในญี่ปุ่น เงินเฟ้อค้าส่งเดือนมกราคมชะลอตัว ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาสินค้าองค์กร (CGPI) เพิ่มขึ้น 2.3% y/y สอดคล้องกับที่คาดไว้ การชะลอตัวของ CGPI อาจลดแรงกดดันเร่งด่วนให้ต้องใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวดขึ้น แต่ราคานำเข้าที่เพิ่มขึ้นทำให้ความเชื่อมโยงระหว่างเงินเยนที่อ่อนค่ากับเงินเฟ้อชัดเจนขึ้น USDJPY ยังคงอ่อนไหว ขณะที่ตลาดประเมินว่าเงินเยนที่อ่อนค่าจะทำให้ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ยังคงมีแนวโน้มใช้นโยบายแบบเข้มงวดหรือไม่
อัตสึชิ มิมูระ รองรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังฝ่ายกิจการระหว่างประเทศของญี่ปุ่น ซึ่งเป็นที่รู้จักในฐานะนักการทูตด้านสกุลเงินระดับสูงสุดของประเทศ กล่าวว่า ทางการยังคงจับตาความผันผวนของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างใกล้ชิด และไม่ได้ลดความระมัดระวังลง
ในสหราชอาณาจักร ดัชนีดุลราคาบ้านเดือนมกราคมของ RICS ปรับดีขึ้นมาอยู่ที่ -10 ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้
ในออสเตรเลีย Michele Bullock ผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) กล่าวว่า ค่าเงิน AUD ที่แข็งค่าขึ้นและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะช่วยชะลออุปสงค์ เธออธิบายว่าการคุมเข้มนโยบายการเงินในเดือนกุมภาพันธ์มีเป้าหมายเพื่อย้ำความมุ่งมั่นในการควบคุมเงินเฟ้อ พร้อมรักษาความยืดหยุ่นของนโยบายและให้การตัดสินใจอิงตามข้อมูล RBA ยังคงเปิดโอกาสให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหากจำเป็น ส่งผลให้ AUD และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นยังอ่อนไหวต่อข้อมูลเงินเฟ้อ
รายงานการประชุมธนาคารกลางแคนาดาระบุว่า ผู้กำหนดนโยบายเห็นพ้องที่จะคงความยืดหยุ่นในการกำหนดอัตราดอกเบี้ย
ราคาน้ำมันปรับตัวลงหลังทรัมป์ย้ำว่าต้องการบรรลุข้อตกลงกับอิหร่าน สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงาน (EIA) รายงานว่า ปริมาณน้ำมันดิบคงคลังรายสัปดาห์เพิ่มขึ้น 8,530K เทียบกับที่คาดไว้ 793K
ท่ามกลางความเคลื่อนไหวเหล่านี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ลดช่วงดีดตัวเพื่อปรับฐานของวันก่อนหน้า ขณะที่ทองคำและสกุลเงินหลักที่ไม่รวมเยนยังเผชิญแรงกดดัน ด้าน AUDUSD และน้ำมันดิบปรับตัวลง NZDUSD ขยับลงเล็กน้อย และ USDCAD ยังคงเคลื่อนไหวในระดับต่ำ ส่วนคริปโทเคอร์เรนซียังคงอ่อนแอเช่นวันก่อนหน้า ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกปรับตัวลง หลังดัชนีหลักของวอลล์สตรีทปิดลบเล็กน้อย
EURUSD ลดช่วงบวกประจำสัปดาห์ ขณะที่ USDJPY ปรับตัวลงต่อเนื่อง 4 วัน
ดอลลาร์สหรัฐไม่สามารถรักษาช่วงบวกหลังการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ไว้ได้ ซึ่งไม่ช่วยหนุนแรงซื้อ EUR/USD ส่งผลให้ EUR/USD ปรับตัวลงเป็นวันที่ 3 ติดต่อกันและลดช่วงบวกประจำสัปดาห์ ความอ่อนแอนี้เชื่อมโยงกับความเห็นที่แตกต่างกันของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นในยูโรโซน
USDJPY เผชิญแรงกดดันจากความกังวลว่าญี่ปุ่นอาจเข้าแทรกแซงตลาด และการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะใช้นโยบายเข้มงวดมากขึ้น คู่เงินนี้ลดลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ และปรับตัวลงเป็นวันที่ 4 ติดต่อกัน แม้จะมีความหวังจากชัยชนะในการเลือกตั้งก่อนกำหนดของนายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่เกือบได้รับการยืนยันแล้ว
GBPUSD ปรับตัวลงเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน
ข้อมูลยอดค้าปลีกและราคาบ้านล่าสุดของสหราชอาณาจักรออกมาเป็นบวก อย่างไรก็ตาม ท่าทีระมัดระวังของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) และความไม่แน่นอนทางการเมืองในสหราชอาณาจักรกดดันให้ GBPUSD ปรับตัวลงเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน
คู่เงินนี้ดูเหมือนกำลังเคลื่อนไหวเพื่อรับมือกับการประกาศข้อมูลรายเดือนที่กำลังจะมาถึง รวมถึงตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 4 เบื้องต้นของสหราชอาณาจักร การคาดการณ์ส่วนใหญ่เป็นไปในเชิงบวก ดังนั้น GBPUSD หรือที่เรียกว่า Cable อาจฟื้นตัวได้เล็กน้อย หากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงอ่อนค่าลงและข้อมูลเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรออกมาแข็งแกร่ง
สกุลเงินออสเตรเลียและนิวซีแลนด์เคลื่อนไหวผสม
สกุลเงินหลักไม่ได้ปรับตัวขึ้นมากนัก แม้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) จะอ่อนค่า ขณะที่สกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) และดอลลาร์แคนาดา (CAD) เคลื่อนไหวผสมเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยตลาดตอบสนองต่อข่าวเกี่ยวกับจีนที่ยังไม่แน่นอนและข่าวความเสี่ยงที่เปลี่ยนแปลงไป
AUDUSD ปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี ส่วน NZDUSD ยังไม่มีทิศทางชัดเจน ขณะที่ USDCAD ขยายการฟื้นตัวจากวันก่อนหน้าหลังแตะระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ โดยได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวลงและความกังวลที่ยังคงผสมปนเปเกี่ยวกับความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างแคนาดากับสหรัฐฯ
ทองคำ เงิน และน้ำมันดิบปรับตัวลง
เช่นเดียวกับสกุลเงินหลัก ทองคำ เงิน และน้ำมันดิบไม่ได้รับประโยชน์จากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลง แต่กลับปรับตัวลงเล็กน้อย เนื่องจากตลาดยังระมัดระวังก่อนการประกาศข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ และตอบสนองต่อข่าวความเสี่ยงที่มีทั้งด้านบวกและลบ
น้ำมันดิบเผชิญแรงกดดันขาลงเพิ่มเติมจากข้อมูลปริมาณน้ำมันดิบคงคลังของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นมากเกินคาด และการเจรจากับอิหร่านที่ยังดำเนินอยู่
คริปโทเคอร์เรนซียังคงซบเซา ขณะที่ตลาดหุ้นปรับตัวลง
Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ยังคงเผชิญแรงกดดัน แม้ราคาจะปรับขึ้นเล็กน้อยในช่วงต้นวันพฤหัสบดีจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลง แต่ภาพรวมความเชื่อมั่นยังคงอ่อนแอ สะท้อนถึงความไม่สบายใจของตลาดต่อแนวนโยบายคริปโทเคอร์เรนซีของสหรัฐฯ การหลุดแนวรับทางเทคนิคบนกราฟ และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น
ในตลาดหุ้น ดัชนีหลักของวอลล์สตรีทปิดลบเล็กน้อย และตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกก็ปรับตัวลงเช่นกัน ฟิวเจอร์สหุ้นพุ่งขึ้นในช่วงแรกหลังการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) แม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรจะปรับขึ้น แต่ช่วงบวกก็ลดลงหลังหุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ถูกเทขายอีกครั้ง เห็นได้ชัดว่าตลาดกำลังลดการถือครองหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ ซึ่งอาจจำกัดการแข็งค่าต่อของ USD ขณะเดียวกัน หุ้นกลุ่มเศรษฐกิจดั้งเดิมทำผลงานได้ดีกว่า โดย Caterpillar ปรับขึ้น 4% และหุ้นกลุ่มพลังงานส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้น อย่างไรก็ตาม ยังมีความกังวลว่าการฟื้นตัวของตลาดหุ้นครั้งนี้อาจเกิดขึ้นเพียงชั่วคราว
ความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์สำคัญ
- น้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลงเล็กน้อย โดยอยู่ต่ำกว่า $65.00 และยังไม่สามารถต่อยอดช่วงบวกของวันก่อนได้
- ทองคืนกำไรที่เพิ่มขึ้นเมื่อวันพุธ โดยปรับลดลงเล็กน้อยใกล้ $5,070
- ดัชนี ดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงเผชิญแรงกดดันที่ระดับประมาณ 96.90 แม้แท่งเทียนวันพุธจะเป็นรูปแบบโดจิ และรายงานการจ้างงานสหรัฐฯ ออกมาแข็งแกร่ง
- วอลล์สตรีท ปิดตลาดลดลงเล็กน้อย ขณะที่หุ้นใน ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ก็ปรับตัวลงเล็กน้อยเช่นกัน อย่างไรก็ตาม หุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักรยังไม่มีทิศทางที่ชัดเจนในชั่วโมงแรก
- Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ต่างปรับขึ้นเล็กน้อยระหว่างวัน แต่ยังมีแนวโน้มขาดทุนรายสัปดาห์ โดยขณะเขียนข่าวซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ $67,000 และ $1,965 ตามลำดับ
นี่จะเป็น “วันพฤหัสบดีแห่งการพลิกฟื้น” หรือไม่?
ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหราชอาณาจักร การประกาศข้อมูลรายเดือน และตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ จะเป็นปัจจัยสำคัญในปฏิทินเศรษฐกิจวันพฤหัสบดี อย่างไรก็ตาม ประเด็นหลักยังคงอยู่ที่ความท้าทายครั้งใหม่ต่อมาตรการภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่ยังดำเนินอยู่ และข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในวันศุกร์
แม้ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ จะแข็งแกร่ง แต่ตลาดยังประคองการปรับขึ้นของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้ยาก ความไม่แน่ใจเกี่ยวกับธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) และบรรยากาศการลงทุนที่ยังไม่แน่นอนอาจทำให้ผู้ขายดอลลาร์กลับมา หากข้อมูลที่จะประกาศออกมาอ่อนแอ
หาก USD ยังคงอ่อนค่า ทองคำและเงินอาจฟื้นตัว GBP/USD อาจปรับขึ้น แต่มีแนวโน้มว่าจะต้องได้แรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจสหราชอาณาจักรที่แข็งแกร่ง หุ้น ทองคำ และน้ำมันดิบอาจปรับขึ้นเล็กน้อย ขณะที่คริปโทเคอร์เรนซีอาจยังเผชิญแรงกดดัน
การคาดการณ์สำหรับสินทรัพย์ชั้นนำ
- คาดว่าราคาจะปรับขึ้น: USDCAD, USDJPY, ทองคำ, เงิน
- มีแนวโน้มปรับลงต่อ: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- คาดว่าเคลื่อนไหวในกรอบ: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, ดอลลาร์สหรัฐ
- คาดว่าราคาจะปรับตัวลงอย่างช้าๆ &ค่อยเป็นค่อยไป: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ
