ทองคำดีดตัวจากระดับต่ำสุดรายสัปดาห์ก่อนประกาศเงินเฟ้อสหรัฐฯ

บรรยากาศตลาดซบเซาก่อนประกาศข้อมูลสำคัญ

ความเชื่อมั่นต่อสินทรัพย์เสี่ยงยังอ่อนแอในช่วงต้นวันศุกร์ จากข่าวลบด้านภูมิรัฐศาสตร์และการค้า รวมถึงความระมัดระวังก่อนการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนมกราคม หุ้นสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวยังกระทบความเชื่อมั่น ช่วยหนุนให้ดอลลาร์สหรัฐปรับขึ้นเล็กน้อยและลดการขาดทุนรายสัปดาห์ 

ความตึงเครียดเพิ่มขึ้นหลังญี่ปุ่นยึดเรือประมงจีนในเขตเศรษฐกิจจำเพาะใกล้นางาซากิ และจับกุมกัปตันเรือในข้อหาหลีกเลี่ยงการตรวจสอบ ซึ่งยิ่งซ้ำเติมความสัมพันธ์ระหว่างโตเกียวกับปักกิ่งที่ตึงเครียดอยู่แล้ว ท่ามกลางข้อพิพาทด้านการค้าและความมั่นคง 

ข้อมูลจากจีนระบุว่า ราคาบ้านใหม่ในเดือนมกราคมลดลง 0.4% เมื่อเทียบรายเดือน และ 3.1% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งเป็นการลดลงรายปีมากที่สุดในรอบ 7 เดือน ราคาลดลงใน 62 จาก 70 เมืองที่สำรวจ สะท้อนความอ่อนแออย่างต่อเนื่องของภาคอสังหาริมทรัพย์ แม้มีการผ่อนคลายนโยบายและยกเลิกเพดานหนี้ของบริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์

ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้น หลังมีการเปลี่ยนเส้นทางกองเรือโจมตีของเรือบรรทุกเครื่องบิน USS Gerald R. Ford จากทะเลแคริบเบียนไปยังตะวันออกกลาง เพื่อไปสมทบกับ USS Abraham Lincoln ในอ่าวเปอร์เซีย ขณะที่แรงกดดันต่ออิหร่านทวีความรุนแรงขึ้น ราคาน้ำมันแทบไม่ตอบสนอง เนื่องจากตลาดรับรู้การส่งเรือบรรทุกเครื่องบินลำที่ 2 ไปแล้วก่อนหน้านี้ สำนักงานความปลอดภัยการบินแห่งสหภาพยุโรปขยายคำแนะนำให้สายการบินหลีกเลี่ยงน่านฟ้าอิหร่านไปจนถึงวันที่ 31 มีนาคม เนื่องจากความเสี่ยงที่เพิ่มสูงขึ้น 

สำหรับข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ จำนวนผู้ขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์อยู่ที่ 227,000 ราย เทียบกับที่คาดไว้ 222,000 ราย ยอดขายบ้านมือสองเดือนมกราคมอยู่ที่ 3.91 ล้านหลัง เทียบกับที่คาดไว้ 4.18 ล้านหลัง ข้อมูลเหล่านี้แทบไม่ทำให้ตลาดตอบสนองในทันที 

ตลาดพันธบัตรยิ่งเพิ่มความกังวล หลังการประมูลพันธบัตรอายุ 30 ปีมีอัตราผลตอบแทนปิดที่ 4.750% เทียบกับอัตราผลตอบแทน when-issued ที่ 4.771% ถือเป็นส่วนต่าง stop-through มากที่สุดนับตั้งแต่วัน Liberation Day สะท้อนอุปสงค์พันธบัตรที่แข็งแกร่ง และบ่งชี้ว่าตลาดตราสารหนี้อาจเริ่มสะท้อนแรงกดดันที่เห็นในตลาดหุ้น 

ในญี่ปุ่น ดัชนีหุ้นอย่าง Nikkei และ Topix ปรับลดลงหลังจากได้ปรับขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ ตามการปรับตัวลงของวอลล์สตรีทในวันพฤหัสบดี ที่ปรึกษาของนายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิกล่าวว่า รัฐบาลไม่จำเป็นต้องแต่งตั้งผู้สนับสนุนนโยบายกระตุ้นเงินเฟ้อให้ดำรงตำแหน่งกรรมการธนาคารกลางญี่ปุ่นที่กำลังจะว่างลง เขาเสริมว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นอาจมีโอกาสปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้ แต่ไม่น่าจะดำเนินการในเดือนมีนาคม ความเห็นดังกล่าวทำให้คาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยในระยะใกล้ลดลง และกดดันเงินเยน ส่งผลให้ USD/JPY ขึ้นไปที่ 153.30 ต่อมา ทามูระ กรรมการธนาคารกลางญี่ปุ่นกล่าวว่าเงินเฟ้อยังคงสูงอย่างเหนียวแน่น และอาจประเมินได้ว่าเป้าหมาย 2% บรรลุผลภายในฤดูใบไม้ผลิ น้ำเสียงที่เข้มงวดด้านนโยบายการเงินมากขึ้นของเขาช่วยให้เงินเยนฟื้นตัว ส่งผลให้ USD/JPY ลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 152.85

ในนิวซีแลนด์ ดัชนีภาคการผลิตของ Business New Zealand หรือดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ลดลงมาอยู่ที่ 55.2 จาก 56.1 ในเดือนมกราคม แต่ยังคงส่งสัญญาณการขยายตัวที่แข็งแกร่ง คาดการณ์เงินเฟ้อยังคงมีทั้งด้านบวกและลบ ก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ในวันที่ 18 กุมภาพันธ์ ซึ่งคาดว่าผู้กำหนดนโยบายจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้

ราคาน้ำมันยังปรับลดลงหลังทรัมป์และเนทันยาฮูแสดงความคิดเห็น ทรัมป์กล่าวว่าอาจบรรลุข้อตกลงกับอิหร่านได้ภายในเดือนหน้า และการเจรจาอาจใช้เวลาอย่างน้อย 1 เดือน แม้ว่าสถานการณ์อาจเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว

ท่ามกลางความเคลื่อนไหวเหล่านี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับขึ้นเล็กน้อยระหว่างวัน ณ เวลาที่รายงาน แต่ยังมีแนวโน้มขาดทุนรายสัปดาห์ การฟื้นตัวล่าสุดของดอลลาร์สหรัฐยังไม่สามารถกดดันผู้ซื้อทองคำได้ โดยราคาทองคำดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดรายสัปดาห์ ขณะที่สกุลเงินหลักอื่น ๆ ปรับลดลง รวมถึงสกุลเงินกลุ่มแอนติโพเดียนด้วย ส่วนน้ำมันดิบยังคงเผชิญแรงกดดัน เช่นเดียวกับคริปโทเคอร์เรนซี ขณะเดียวกัน ตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกอ่อนตัวตามทิศทางที่ซบเซาของวอลล์สตรีท

สกุลเงินหลักยังเผชิญแรงกดดัน

การปรับขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปของดอลลาร์สหรัฐ ประกอบกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น กดดัน EURUSD และ GBPUSD ขณะเดียวกันก็ช่วยให้ USDJPY ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ GBPUSD เผชิญแรงกดดันขาลงเพิ่มเติมหลังข้อมูลการเติบโตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรส่วนใหญ่อ่อนแอ ขณะเดียวกัน USD/JPY ได้แรงหนุนจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการคาดการณ์ขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) และข้อมูลเศรษฐกิจญี่ปุ่นที่มีทั้งด้านบวกและลบ

สกุลเงินกลุ่มแอนติโพเดียนขาดทุนต่อเนื่อง

ข้อมูลเศรษฐกิจจีนที่อ่อนแอ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น และความระมัดระวังก่อนการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันนี้ กดดันสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ ได้แก่ ดอลลาร์ออสเตรเลีย ดอลลาร์นิวซีแลนด์ และดอลลาร์แคนาดา

ราคาน้ำมันที่ลดลง ซึ่งมีความสำคัญต่อแคนาดาในฐานะผู้ส่งออกรายใหญ่ เพิ่มแรงกดดันเพิ่มเติม สัญญาณเงินเฟ้อที่ชะลอลงจากนิวซีแลนด์ยังท้าทายจุดยืนที่เข้มงวดด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ)

ส่งผลให้ AUDUSD ปรับฐานต่อจากการลดลงในวันพฤหัสบดี ซึ่งเกิดขึ้นหลังแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี NZDUSD ลดลงเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน และ USDCAD ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 3

ทองคำและเงินฟื้นตัว แม้ USD แข็งค่าขึ้น

ราคาทองคำและเงินลดลงสู่ระดับต่ำสุดรายสัปดาห์ในวันพฤหัสบดี เนื่องจากความเชื่อมั่นตลาดที่เป็นลบและดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม ในช่วงต้นวันศุกร์ โลหะมีค่าทั้ง 2 ชนิดกลับมามีแรงส่งขาขึ้นอีกครั้ง เนื่องจากบรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยงผลักดันให้นักลงทุนกลับไปถือสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม

ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) และความยากลำบากในการพักการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ประกอบกับการซื้ออย่างต่อเนื่องจากจีน ช่วยหนุน XAUUSD และ XAGUSD เพิ่มเติมก่อนการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญ

น้ำมันดิบ คริปโทเคอร์เรนซี และหุ้นปรับลดลง

น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) มีแนวโน้มปรับตัวลงเป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดต่อกัน และร่วงลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 เนื่องจากตลาดคาดว่าอาจมีข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ซึ่งอาจช่วยลดความเสี่ยงจากสงคราม อย่างไรก็ตาม การส่งเรือรบของสหรัฐฯ ไปยังตะวันออกกลางและคำกล่าวของทรัมป์ยังทำให้เทรดเดอร์พลังงานระมัดระวังและจับตาสถานการณ์อย่างใกล้ชิด

ในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล คริปโทเคอร์เรนซีอย่าง Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) อยู่ในแนวโน้มขาลงต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 4 นักลงทุนสนใจตลาดคริปโทฯ น้อยลง และการหลุดแนวรับทางเทคนิคยิ่งกระตุ้นให้เกิดแรงขาย

เมื่อวันพฤหัสบดี แรงขายหุ้นเริ่มต้นในกลุ่มซอฟต์แวร์ โดยมี Applovin เป็นผู้นำ หลังราคาหุ้นร่วงลง 16% แม้รายได้และกำไรจะสูงกว่าที่คาดไว้ แรงอ่อนตัวลามไปยังหุ้นกลุ่มขนส่งทางรถบรรทุกและอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ ซึ่งร่วงลงราว 20% ระหว่างวัน หุ้นบางตัวดูเหมือนสะท้อนความเป็นไปได้ที่จะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างฉับพลัน ซึ่งสวนทางกับรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่แข็งแกร่งซึ่งประกาศไปก่อนหน้านี้

โดยรวมแล้ว เป็นช่วงการซื้อขายที่น่ากังวลสำหรับเทรดเดอร์หุ้นสหรัฐฯ หุ้นหลายตัวปรับตัวลง 10% ถึง 20% แต่ดัชนี S&P 500 ยังต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เพียง 3%

ความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์สำคัญ

• น้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลงต่อจากวันก่อนหน้า ล่าสุดอยู่ที่ $62.60
• ทองคำ ฟื้นตัวจากการร่วงลงเมื่อวันพฤหัสบดี โดยปรับขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ใกล้ $4,950
• ดัชนี ดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ขยับขึ้นเล็กน้อยสู่ระดับ 97.05 แม้มีแนวโน้มขาดทุนรายสัปดาห์
• วอลล์สตรีท ปิดตลาดในแดนลบ และหุ้น เอเชียแปซิฟิก ก็ขยับลงเล็กน้อยเช่นกัน อย่างไรก็ตาม หุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักรยังไม่มีทิศทางชัดเจนในชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
• Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ต่างปรับตัวลงเล็กน้อยระหว่างวัน และเผชิญแนวโน้มขาลงต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 4 โดยอยู่ใกล้ $66,200 และ $1,930 ตามลำดับ ณ เวลาที่เขียน

เตรียมพบกับอีกวันที่น่าจับตา…

ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสวิตเซอร์แลนด์ ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของยูโรโซน และการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน จะประกาศก่อนข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ 

เทรดเดอร์จะจับตารายงานเหล่านี้เพื่อหาสัญญาณสนับสนุนท่าทีเข้มงวดด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) หลังรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ออกมาแข็งแกร่ง นอกจากนี้ ยังควรติดตามข่าวเกี่ยวกับอิหร่าน มาตรการภาษีของทรัมป์ หุ้นสหรัฐฯ และความเป็นอิสระของ Fed

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) หรือที่เรียกกันว่า greenback ยังคงแข็งค่า จากข้อมูลเศรษฐกิจที่เป็นบวกและแนวโน้มความเสี่ยงที่ยังมีทั้งด้านบวกและลบ หากตัวเลข CPI ของสหรัฐฯ ออกมาแข็งแกร่งขึ้น ก็อาจช่วยหนุนผู้ซื้อ USD ได้มากขึ้น

เมื่อดอลลาร์แข็งค่า ทองคำและเงินอาจปรับขึ้นต่อจากการฟื้นตัวช่วงที่ผ่านมาได้ยากขึ้น สกุลเงินหลักอื่นๆ จำเป็นต้องมีข่าวเชิงบวกเกี่ยวกับความเสี่ยงเพื่อท้าทาย USD ขณะที่หุ้นและน้ำมันดิบอาจอ่อนตัวลงเล็กน้อย ส่วนคริปโทเคอร์เรนซีอาจยังเผชิญแรงกดดัน

การคาดการณ์สำหรับสินทรัพย์ชั้นนำ

• คาดว่าราคาจะปรับขึ้น: USDCAD, USDJPY, ทองคำ, เงิน
• มีแนวโน้มปรับลงต่อ: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
• คาดว่าเคลื่อนไหวในกรอบ: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, ดอลลาร์สหรัฐ
• ค่อยๆ & ปรับตัวลงอย่างต่อเนื่อง: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ, GBPUSD

ขอให้โชคดีในการเทรด