ผลตอบแทนของพอร์ตโฟลิโอคืออะไร และคำนวณอย่างไร

ผลตอบแทนของพอร์ตโฟลิโอเป็นคำที่ใช้อธิบายกำไรและขาดทุนจากพอร์ตโฟลิโออ้างอิง เมื่อพูดถึง “พอร์ตโฟลิโอ” เราหมายถึงการลงทุนที่ประกอบด้วยสินทรัพย์อ้างอิงและหลักทรัพย์หลายประเภท แนวคิดหลักของเครื่องมือนี้คือการประเมินว่าพอร์ตโฟลิโอของคุณมีความมั่นคงและมีโอกาสสร้างผลตอบแทนเพียงใด รวมถึงเป็นไปตามเกณฑ์มาตรฐานที่ต้องการหรือไม่ นอกจากนี้ ผลตอบแทนที่คาดหวังของพอร์ตโฟลิโอยังช่วยให้คุณประเมินได้ว่ากลยุทธ์การลงทุนสอดคล้องกับเป้าหมายและวัตถุประสงค์ทางการเงินหลักของคุณหรือไม่

บทความนี้จะอธิบายวิธีคำนวณผลตอบแทนของพอร์ตโฟลิโอด้วยสูตรทั่วไป พร้อมแจกแจงองค์ประกอบแต่ละส่วนอย่างละเอียด

อธิบายผลตอบแทนที่คาดหวังของพอร์ตโฟลิโอ

โดยทั่วไป นักลงทุนจะสร้างพอร์ตโฟลิโอที่กระจายการลงทุนในสินทรัพย์หลายกลุ่มเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่สมดุล อย่างไรก็ตาม พอร์ตโฟลิโอบางประเภทอาจประกอบด้วยสินทรัพย์เพียงกลุ่มเดียว ทุกอย่างขึ้นอยู่กับความชอบ วัตถุประสงค์ และกลยุทธ์ของนักลงทุน บางครั้งนักลงทุนอาจเลือกผสมผสานหุ้น พันธบัตร และตราสารอื่นๆ โดยพิจารณาจากปัจจัยต่างๆ

ประเภทของสินทรัพย์ที่คุณนำมาจัดพอร์ตการลงทุนไม่ได้เป็นข้อจำกัด เพราะมีสูตรคำนวณผลตอบแทนของพอร์ตโฟลิโอที่ใช้ได้ทั่วไป ซึ่งช่วยให้คุณพิจารณาได้ว่าพอร์ตโฟลิโอนั้นเป็นไปตามเป้าหมายหรือไม่

วิธีใช้สูตรคำนวณผลตอบแทนของพอร์ต

สูตรมีดังนี้

มาดูองค์ประกอบแต่ละส่วนอย่างใกล้ชิด

• “W” คือค่าน้ำหนักของสินทรัพย์แต่ละรายการ
• “R” – คือผลตอบแทนที่คาดหวังจากสินทรัพย์

ตัวอย่างง่ายๆ คือ สมมติว่าสินทรัพย์อ้างอิงรายการหนึ่งมีสัดส่วน 24% ของพอร์ต ซึ่งหมายความว่ามีน้ำหนัก 0.25 ผลรวมของสินทรัพย์ทั้งหมดต้องเท่ากับ 100% และผลรวมของน้ำหนักสินทรัพย์ทั้งหมดต้องเท่ากับ 1

วิธีคำนวณผลตอบแทนของพอร์ต

การคำนวณผลตอบแทนของพอร์ตมีขั้นตอนง่ายๆ อยู่หลายขั้นตอน แต่ก่อนอื่น คุณต้องกำหนดปัจจัยสำคัญหลายประการ

1. กำหนดผลตอบแทนของพอร์ตแต่ละรายการหรือสินทรัพย์แต่ละประเภท การคำนวณเป็นรายสัปดาห์หรือรายเดือนอาจช่วยได้
2. กำหนดน้ำหนักของสินทรัพย์หรือการลงทุนแต่ละประเภท โดยนำมูลค่าสินทรัพย์ที่ลงทุนในพอร์ตหารด้วยมูลค่าสินทรัพย์ที่ลงทุนทั้งหมด อย่าลืมใช้สูตรนี้กับสินทรัพย์แต่ละรายการ เพื่อคำนวณน้ำหนักขององค์ประกอบแต่ละรายการในพอร์ต
3. นำผลตอบแทน (ซึ่งกำหนดจากน้ำหนักของพอร์ต) มาคูณกับสินทรัพย์แต่ละรายการ
4. สิ่งที่ต้องทำมีเพียงรวมเปอร์เซ็นต์ทั้งหมดเข้าด้วยกัน เท่านี้ก็ได้ผลตอบแทนของพอร์ตแล้ว

สิ่งที่ควรพิจารณาเกี่ยวกับผลตอบแทนของพอร์ต

สูตรนี้มีประโยชน์มาก โดยเฉพาะหากคุณจัดพอร์ตให้มีสินทรัพย์หลากหลายประเภท วิธีนี้ช่วยป้องกันความเสี่ยงที่นักลงทุนจะขาดทุนจากการเปลี่ยนแปลงราคาที่ไม่คาดคิดของสินทรัพย์รายการใดรายการหนึ่ง

การวิเคราะห์สินทรัพย์จะช่วยให้คุณเห็นว่าควรพึ่งพาหลักทรัพย์ประเภทเดียวหรือเลือกจัดพอร์ตให้มีสินทรัพย์หลากหลายประเภท ผลลัพธ์สุดท้ายขึ้นอยู่กับประเภทขององค์ประกอบ วิธีผสมผสานหรือจัดสรรองค์ประกอบเหล่านั้น นอกจากนี้ เรายังต้องพิจารณาระดับความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ด้วย ผลตอบแทนสูงสุดบ่งชี้ว่าคุณมีพอร์ตที่มีประสิทธิภาพและอาจทำกำไรได้ โดยมีความเสี่ยงต่ำที่สุดสำหรับผลตอบแทนในระดับที่กำหนด

เนื้อหานี้ไม่มีและไม่ควรตีความว่ามีคำแนะนำด้านการลงทุน คำแนะนำในการลงทุน ข้อเสนอหรือการชักชวนให้ทำธุรกรรมใดๆ ในตราสารทางการเงิน ก่อนตัดสินใจลงทุน คุณควรขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินอิสระเพื่อให้มั่นใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยง