สินทรัพย์เสี่ยงโดยรวมยังแข็งแกร่งขึ้นในช่วงต้นวันพฤหัสบดี และยังคงรักษามุมมองเชิงบวกจากวันก่อนหน้าไว้ ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับลดลง ภาวะดังกล่าวกดดันดอลลาร์สหรัฐให้ปรับตัวลง และดันดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เข้าใกล้การปิดลบรายวันเป็นครั้งแรกในรอบ 3 วัน ขณะที่เทรดเดอร์เตรียมรับปัจจัยกระตุ้นสำคัญระดับสูงในสัปดาห์นี้ ได้แก่ การประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) และรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ประจำเดือนพฤษภาคม
EURUSD ยังคงแข็งแกร่ง โดยตลาดคาดว่า ECB จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยพร้อมส่งสัญญาณเข้มงวด ขณะที่บรรยากาศเชิงบวกล่าสุดในแวดวงผู้สังเกตการณ์การเมืองของสหราชอาณาจักรช่วยให้ GBPUSD แข็งแกร่งต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 ส่วน USDJPY ยังคงปรับตัวตามสัญญาณของเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นได้ยาก ซึ่งบ่งชี้ถึงการทยอยลดมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ)
AUDUSD และ NZDUSD สอดคล้องกับบรรยากาศเปิดรับความเสี่ยง และได้แรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจในประเทศจนฟื้นตัวจากการขาดทุนในวันก่อนหน้า ขณะที่ USDCAD ปรับลดลงจากราคาน้ำมันดิบที่แข็งแกร่งขึ้นและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง โดยไม่สนใจท่าทีของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ที่พร้อมลดดอกเบี้ยเพิ่มเติม
น้ำมันดิบยังรักษาการฟื้นตัวจากวันก่อนหน้าหลังแตะระดับต่ำสุดในรอบ 4 เดือนไว้ได้ ขณะที่ทองคำปรับขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ ท่ามกลางโอกาสที่ตลาดมองว่า Fed จะลดดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาดเพิ่มขึ้นเมื่อไม่นานนี้ นอกจากนี้ ราคาทองคำยังได้รับแรงหนุนจากมุมมองเชิงบวกของนักลงทุนในตลาดหุ้น ข่าวภูมิรัฐศาสตร์ที่มีทั้งบวกและลบ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง
BTCUSD และ ETHUSD หยุดปรับขึ้นหลังตลาดคริปโตเผชิญปัจจัยลบระลอกล่าสุด อย่างไรก็ตาม สำนักงาน ก.ล.ต. สหรัฐฯ ระบุว่าการเปิดตัว ETF ที่อ้างอิง ETH ล่าช้า ขณะที่ข่าวการละเมิดข้อมูลที่ถูกกล่าวหาของฐานข้อมูลผู้ให้บริการอีเมลรายใหญ่ได้รับความสนใจอย่างมาก และกดดันผู้ซื้อ Bitcoin และ Ethereum
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมันดิบ WTI ยังรักษาการฟื้นตัวจากวันก่อนหน้าหลังแตะระดับต่ำสุดในรอบ 4 เดือน โดยล่าสุดปรับขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ประมาณ 74.50 ดอลลาร์
- ทองคำ ทำสถิติสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ครั้งใหม่ที่ $2,375 พร้อมรักษาระดับการปรับขึ้นเมื่อวันพุธ
- ดัชนี USD ปรับตัวลงหลังฟื้นตัวต่อเนื่อง 2 วัน แต่ยังขาดแรงส่งขาลง โดยอยู่ใกล้ระดับ 104.20 ณ เวลาที่รายงาน
- วอลล์สตรีท ปิดตลาดในแดนบวกและช่วยให้ เอเชียแปซิฟิก หุ้นยังคงแข็งแกร่งขึ้น อย่างไรก็ตาม หุ้นอังกฤษและยุโรปเคลื่อนไหวคละกันในช่วงชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
- BTCUSD และ ETHUSD ปรับตัวลงเล็กน้อย โดยอยู่ที่ประมาณ $23,300 และ $1,620 ตามลำดับ ณ เวลาที่เขียน
ดอลลาร์สหรัฐเตรียมรับมือข้อมูล/เหตุการณ์สำคัญระดับสูง…
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับขึ้นรายวันมากที่สุดในรอบ 1 สัปดาห์เมื่อวันก่อน หลังดัชนี ISM Services PMI ของสหรัฐฯ พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 9 เดือน ขณะที่ตัวเลขสุดท้ายของดัชนี S&P Global Composite PMI ก็ปรับดีขึ้นเช่นกัน อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐไม่ตอบสนองต่อตัวเลขการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP ของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลง ซึ่งเป็นสัญญาณล่วงหน้าก่อนรายงาน NFP ในวันศุกร์ รวมถึงบรรยากาศของตลาดที่เปิดรับความเสี่ยง
แม้ดัชนี PMI ของสหรัฐฯ ที่ประกาศเมื่อวันก่อนจะออกมาดี แต่สัญญาณเงินเฟ้อที่อ่อนแรงลงในช่วงที่ผ่านมา และการที่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ไม่สามารถโน้มน้าวกลุ่มผู้กำหนดนโยบายที่สนับสนุนการคุมเข้มนโยบายการเงินได้ กำลังหนุนให้ตลาดค่อย ๆ เพิ่มโอกาสที่ Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน พฤศจิกายน และธันวาคม 2024 ปัจจัยนี้ประกอบกับการเคลื่อนไหวในกรอบแคบของตลาดก่อนการประชุม ECB และการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ช่วยอธิบายการอ่อนค่าล่าสุดของดอลลาร์สหรัฐ
นอกจากดอลลาร์สหรัฐฯ จะเตรียมรับมือกับข้อมูลและเหตุการณ์สำคัญของสัปดาห์นี้แล้ว ข่าวจากสหรัฐฯ ที่ช่วยหนุนความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงยังทำให้ดอลลาร์สหรัฐฯ ลดช่วงบวกก่อนหน้าอีกด้วย ทั้งนี้ จีนา ไรมอนโด รัฐมนตรีพาณิชย์สหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีตามรายงานของ Reuters ว่าบริษัทไพรเวตอิควิตี KKR และ Global Infrastructure Partners (GIP) รวมถึง Indo-Pacific Partnership for Prosperity ที่เพิ่งก่อตั้งขึ้น กำลังจัดตั้งแนวร่วมเพื่อลงทุน 25,000 ล้านดอลลาร์ในโครงสร้างพื้นฐานในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก
ด้วยเหตุนี้ EURUSD จึงหยุดการปรับตัวลงต่อเนื่อง 2 วัน ขณะตลาดคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลงจากธนาคารกลางยุโรป (ECB) หลังประกาศลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานลง 0.25% ในการประชุมนโยบายการเงินวันนี้ ข้อมูลคำสั่งซื้อภาคโรงงานและดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของเยอรมนีในเดือนเมษายนที่ปรับดีขึ้น ยังช่วยให้เงินยูโรพร้อมรับมือกับการประชุม ECB ได้ดีขึ้นอีกด้วย ขณะที่ GBPUSD ไม่สนใจความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐในวันก่อนหน้า และขณะนี้ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 หลังดัชนี PMI รวมของสหราชอาณาจักรประจำเดือนพฤษภาคมปรับดีขึ้นในการประกาศตัวเลขสุดท้าย นอกจากนี้ แม้ไม่มีข้อมูลสำคัญหนุน มุมมองเชิงบวกล่าสุดต่อชัยชนะของพรรคอนุรักษนิยมในการเลือกตั้งอังกฤษ และท่าทีเข้มงวดของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ก็ช่วยให้เงินปอนด์ยังคงแข็งแกร่ง
การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ และโอกาสที่มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกจะเพิ่มขึ้น ช่วยให้ AUDUSD ทำผลงานปรับขึ้นมากเป็นอันดับ 2 ในบรรดาคู่เงิน G10 รองจาก USDCHF อีกปัจจัยที่หนุนการปรับขึ้นของคู่เงินดอลลาร์ออสเตรเลียคือข้อมูลดุลการค้าของออสเตรเลียในเดือนพฤษภาคมที่ออกมาแข็งแกร่ง ในทิศทางเดียวกัน NZDUSD ยังคงปรับตัวขึ้น ท่ามกลางการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ โดยรวม และการปรับตัวดีขึ้นของดัชนีราคาโภคภัณฑ์ ANZ ของนิวซีแลนด์ในเดือนพฤษภาคม
อีกด้านหนึ่ง USDCAD ปรับลงเป็นวันแรกในรอบ 3 วัน ท่ามกลางราคาน้ำมันดิบซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดาที่ฟื้นตัว ทำให้คู่เงินดอลลาร์แคนาดาลดช่วงปรับขึ้นก่อนหน้าซึ่งเกิดจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) เมื่อวันพุธ BoC ประกาศปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบ 3.5 ปี และส่งสัญญาณพร้อมปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปี 2024
ก่อนหน้านี้ในวันนี้ Kazuo Ueda ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ยืนยันว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะลดการซื้อพันธบัตร พร้อมระบุว่าคาดการณ์เงินเฟ้อปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง เรื่องนี้สะท้อนให้เห็นว่า BoJ พร้อมยุติมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งใหญ่และประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหากจำเป็น ซึ่งทดสอบแรงซื้อคู่ USDJPY ท่ามกลางการปรับตัวลงของดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ซบเซา อย่างไรก็ตาม สัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นพุ่งขึ้นในช่วงต้นของตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี หลังการประมูลที่แข็งแกร่ง และเพิ่มแรงกดดันขาลงต่อคู่เงินเยน ทั้งนี้ Toyoaki Nakamura สมาชิกคณะกรรมการนโยบายของ BoJ ปกป้องกรอบนโยบายปัจจุบันของธนาคารกลางญี่ปุ่น โดยกล่าวว่าเงินเฟ้ออาจไม่แตะระดับ 2% ตั้งแต่ปีงบประมาณ 2025 เป็นต้นไป หากการบริโภคอ่อนแอลง ซึ่งช่วยพยุงคู่ USDJPY ก่อนเข้าสู่ช่วงตลาดยุโรป
ราคาน้ำมันดิบทำผลงานรายวันดีที่สุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์เมื่อวันก่อน โดยหยุดการปรับลงต่อเนื่อง 5 วันและดีดตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 4 เดือน การฟื้นตัวของน้ำมันดิบอาจเกี่ยวข้องกับมุมมองเชิงบวกของตลาดและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง รวมถึงปริมาณน้ำมันดิบคงคลังของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นน้อยกว่ารายงานของภาคอุตสาหกรรม ตามข้อมูลอย่างเป็นทางการ
ในทิศทางเดียวกัน ราคาทองคำปรับขึ้นอย่างโดดเด่นตามการทะยานขึ้นของหุ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง โดยไม่สนใจการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐจากความแข็งแกร่งก่อนหน้าเมื่อวันพุธ โลหะมีค่ายังคงรักษาระดับกำไรจากวันก่อนหน้า พร้อมปรับขึ้นตามการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐในช่วงต้นวันพฤหัสบดี ท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลางและความคาดหวังล่าสุดที่บ่งชี้ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และลดอีก 2 ครั้งในปี 2024
- ซื้ออย่างแข็งแกร่ง: USDCAD, USDJPY, ดอลลาร์สหรัฐ
- แนะนำขายอย่างยิ่ง: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, ทองคำ, DJI30, USDCNH
- ขาย: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ
ยอดค้าปลีกยูโรโซน, ECB และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ระดับปานกลางเป็นจุดสนใจ…
แม้ว่ายอดค้าปลีกของยูโรโซน รวมถึงข้อมูลการจ้างงานและการค้าของสหรัฐฯ จะอยู่ในปฏิทินเศรษฐกิจวันพฤหัสบดีด้วย แต่ตลาดจะให้ความสนใจเป็นพิเศษกับประกาศจากการประชุมนโยบายการเงินของ ECB
แม้ ECB แทบจะแน่นอนว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% ซึ่งจะกดดัน EURUSD ในช่วงแรก แต่ความเห็นเชิงเข้มงวดใดๆ ในแถลงการณ์หรือการแถลงข่าวของประธาน Christine Lagarde ที่ส่งสัญญาณชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม อาจช่วยหนุนการปรับขึ้นล่าสุดของคู่เงินยูโรได้ นอกเหนือจากสัญญาณจาก ECB แล้ว ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน ดุลการค้า ผลิตภาพนอกภาคเกษตร และต้นทุนแรงงานต่อหน่วยของสหรัฐฯ ที่ออกมาไม่น่าประทับใจ จะมีผลต่อความเคลื่อนไหวของ EURUSD และอาจเป็นผลดีต่อฝั่งซื้อ โดยเฉพาะท่ามกลางการคาดการณ์ล่าสุดว่า Fed จะผ่อนคลายนโยบายการเงิน อย่างไรก็ตาม การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับตัวลง รวมถึงความเชื่อมั่นเชิงบวกใน Wall Street อาจทำให้ผู้ซื้อทองคำคาดหวังการปรับขึ้นอีกครั้งไปสู่ระดับ 2,400 ดอลลาร์
